SIFAT, PERSEDIAAN - NETO INVENTORIES - NET

Indonesian language PT KINO INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KINO INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 52

6. PIUTANG USAHA - NETO lanjutan

6. TRADE RECEIVABLES - NET continued

1 Januari 2015 31 DesemberDecember 31, 31 Desember 2014 January 1, 2015 2016 2015 December 31, 2014 Disajikan kembali, Catatan 40 As restated, Note 40 Penghapusan selama tahun Write-off during current berjalan 7.491.252.474 421.611.506 1.160.282.209 year Efek neto penyesuaian Net effect of difference selisih kurs adjustment in foreign karena penjabaran currency from translation laporan keuangan of consolidated konsolidasian 652.365.983 602.953.865 93.082.947 financial statements Total penyisihan atas kerugian Total allowance for impairment penurunan nilai piutang usaha 2.826.861.066 10.560.901.209 8.760.284.418 losses of trade receivables Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Grup berkeyakinan bahwa penyisihan atas kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha di kemudian hari. Based on the review of the status of the individual receivable at the end of each year, the Group‟s management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover any possible losses on uncollectible trade receivables in the future. Piutang usaha dihapuskan pada saat piutang usaha telah jatuh tempo lebih dari 2 tahun. Trade receivable is written-off when the trade receivables has been overdue for more than 2 years. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo piutang usaha Entitas Induk dan DLS digunakan sebagai jaminan atas fasilitas-fasilitas pinjaman bank yang diperoleh Entitas Induk dan DLS Catatan 14 dan 18, dengan rincian sebagai berikut: As of December 31, 2016 and 2015, trade receivables pledged as collateral for bank loan facilities obtained by the Company and DLS Notes 14 and 18, with the details as follows: 2016 2015 Rupiah Rupiah PT Bank DBS Indonesia 166.666.666.667 166.666.666.667 PT Bank DBS Indonesia PT Bank Sumitomo Mitsui PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 156.250.000.000 93.750.000.000 Indonesia The Bank of Tokyo- The Bank of Tokyo- Mitsubishi UFJ, Ltd. 144.000.000.000 - Mitsubishi UFJ, Ltd. PT Bank CIMB Niaga Tbk 134.510.000.000 134.510.000.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk 30.000.000.000 30.000.000.000 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 7.000.000.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk

7. SIFAT,

SALDO, DAN TRANSAKSI HUBUNGAN BERELASI 7. NATURE, BALANCES, AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan transaksi usaha dan keuangan dengan pihak - pihak berelasi. In the normal course of business, the Group entered into business and financial transactions with related parties. Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi yang signifikan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: The nature of the relationship with the related parties are as follows: Pihak-pihak berelasi Sifat dan hubungan Jenis transaksi Related parties Nature and relationship Transaction type Harry Sanusi Pemegang saham dan presiden direktur Jaminan Shareholder and president director Guarantee PT Morinaga Kino Indonesia Entitas Asosiasi Utang usaha dan pembelian Associates Trade payables and purchases Indonesian language PT KINO INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KINO INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 53

7. SIFAT,

SALDO, DAN TRANSAKSI HUBUNGAN BERELASI lanjutan 7. NATURE, BALANCES, AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES continued Saldo dan transaksi dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut: Balances and transactions with related parties are as follows:

a. Utang usaha - pihak berelasi

a. Trade payables - related party

Grup melakukan transaksi pembelian persediaan dengan pihak berelasi. Saldo utang usaha - pihak berelasi merupakan utang sehubungan dengan pembelian persediaan Grup dari PT Morinaga Kino Indonesia, Entitas Asosiasi, masing-masing sebesar Rp 92.694.654.985 dan Rp 94.131.946.431 atau setara dengan 6,96 dan 6,56 dari total liabilitas pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. The Group entered into transactions of purchase of inventories with related party. The balance of the trade payables - related party represents payable in connection with the pu rchase of the Group‟s inventories from PT Morinaga Kino Indonesia, Associate, amounting to Rp 92,694,654,985 and Rp 94,131,946,431 or equivalent with 6.96 and 6.56 from total liabilities as of December 31, 2016 and 2015, respectively.

b. Pembelian

b. Purchase

Grup melakukan transaksi pembelian persediaan dengan PT Morinaga Kino Indonesia, Entitas Asosiasi, masing-masing sebesar Rp 638.583.096.127 dan Rp 525.256.934.130 atau setara dengan 98,57 dan 97,79 dari total pembelian barang jadi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Catatan 27. The Group entered into transactions of purchase of inventories with PT Morinaga Kino Indonesia, Associate, amounted to Rp 638,583,096,127 and Rp 525,256,934,130 or equivalent with 98.57 and 97.79 from total purchase of finished goods for the years ended December 31, 2016 and 2015, respectively Note 27.

c. Jaminan utang bank

c. Guarantee of bank loans

Jaminan yang diberikan oleh pihak berelasi atas fasilitas kredit yang didapat Grup berupa jaminan personal atas nama Harry Sanusi atas fasilitas kredit PT Bank DBS Indonesia untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, serta PT Bank Danamon Indonesia Tbk untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 Catatan 14. The guarantee given by related party for credit facilitiy obtained by the Group is personal guarantee of Harry Sanusi for credit facilities of PT Bank DBS Indonesia for the year then ended December 31, 2016 and 2015, respectively, and PT Bank Danamon Indonesia Tbk for the year then ended December 31, 2015 Note 14.

d. Gaji dan tunjangan kepada Komisaris dan Direksi

d. Salaries and allowance to Commissioners and Directors

Jumlah gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada komisaris dan direksi Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 48.787.353.836 dan Rp 39.888.041.678 atau setara dengan 11,27 dan 10,18 dari total beban gaji untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. Total salaries and allowance paid to the Group‟s Commissioners and Directors for the years ended December 31, 2016 and 2015 amounted to Rp 48,787,353,836 and Rp 39,888,041,678 or equivalent with 11.27 and 10.18 from total salary expense for the years ended December 31, 2016 and 2015, respectively.

8. PERSEDIAAN - NETO

8. INVENTORIES - NET

Persediaan terdiri atas: Inventories consist of: 2016 2015 Bahan baku dan pengemas 148.015.841.898 142.850.499.074 Raw material and packaging Barang dalam proses 4.622.783.387 7.636.659.891 Work in process Barang jadi 255.878.568.601 196.099.832.457 Finished goods Suku cadang 6.083.812.349 - Spareparts Total 414.601.006.235 346.586.991.422 Total Dikurangi penyisihan penurunan nilai Less allowance for impairment dan persediaan usang 4.463.109.924 3.511.924.242 and obsolescence of inventories Neto 410.137.896.311 343.075.067.180 Net Indonesian language PT KINO INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2016 Serta Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KINO INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2016 and For The Year Then Ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 54

8. PERSEDIAAN - NETO lanjutan