UTANG BANK BANK LOANS
PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS
THEN ENDED Continued
- 60 -
Bank Maybank Indonesia Bank Maybank Indonesia
Merupakan fasilitas pinjaman yang diperoleh: Represent loan facilities:
2016 2015
Rp000 Rp000
Perusahaan 865.277.778
- The Company
CPKA 92.000.000
- CPKA
SAI 10.529.202
14.358.004 SAI
Jumlah 967.806.980
14.358.004 Total
Dikurangi biaya perolehan pinjaman Less unamortized transaction
yang belum diamortisasi 9.420.997
- costs
Bersih 958.385.983
14.358.004 Net
31 DesemberDecember 31,
Perusahaan The Company
Pada tanggal
15 Agustus
2016, Perusahaan
mendapatkan fasilitas kredit dari Bank Maybank Indonesia, sebesar Rp 875.000.000 ribu dengan
jangka waktu 84 bulan sejak akad kredit, yang digunakan untuk refinancing utang obligasi. Tingkat
suku bunga mengambang sebesar 11,5 per tahun. On August 15, 2016, the Company obtained credit
facility from Bank Maybank Indonesia, amounting to Rp 875,000,000 thousand for a period of 84 months
from the loan agreement date, which will be used for bonds payable refinancing. Floating interest rate is
11.5 per annum.
Fasilitas pinjaman dijamin dengan: i Tanah dan bangunan Pullman Jakarta Central Park Hotel, ii
piutang usaha PT Central Pesona Palace, Madison Park dan Grand Madison, iii tagihan klaim asuransi
atas Pullman Jakarta Central Park Hotel, iv gadai rekening Pullman Jakarta Central Park Hotel, Madison
Park dan Grand Madison, v jaminan perusahaan dari PT Graha Tunas Selaras, vi letter of undertaking dari
PT Indofica dan PT Sunter Agung. The credit facility is secured by: i Pullman Jakarta
Central Park Hotel’s land and building, ii PT Central Pesona Palace, Madison Park and Grand Madison
accounts receivables, iii insurance claim of Pullman Jakarta Central Park Hotel, iv Pullman Jakarta
Central Park Hotel, Madison Park and Grand Madison Mortgage, v Corporate guarantee from PT Graha
Tunas Selaras, vi letter of undertaking from PT Indofica and PT Sunter Agung.
Perjanjian ini mencakup persyaratan tertentu antara lain seluruh izin-izin untuk pembangunan dan
operasional Perusahaan
harus tetap
valid, memelihara asuransi atas Pullman Jakarta Central
Park Hotel, menjaga minimum security coverage ratio 110, apabila terjadi kekurangan pembayaran maka
pemegang saham wajib melakukan top-up terhadap kekurangan dana, pinjaman pemegang saham wajib
di subordinasikan, tidak diperkenankan menerbitkan obligasi tanpa pemberitahuan tertulis dari Maybank,
melunasi
seluruh fasilitas
pinjaman apabila
Perusahaan menerbitkan DIREREITS, menjaga kepemilikan mayoritas atas CPP dan GTS, CPP dan
GTS tidak diperkenankan menerima pinjaman dari bank atau institusi lain tanpa persetujuan Maybank,
seluruh piutang atas penjualan Madison Park dan Grand Madison harus di-route ke rekening escrow di
Maybank, menyampaikan perubahan direksi dan komisaris serta pemegang saham.
Perusahaan wajib menjaga rasio keuangan seperti leverage maksimum 2x, interest service coverage
ratio minimum 1,5x, current ratio minimum 1,1x, debt to EBITDA maksimum 4x dan debt coverage
service ratio minimum 1x. This agreement includes certain covenants such as all
the Company’s permit for development and operational is valid, maintain Pullman Jakarta Central
Park Hotel’s insurance, maintain minimum security coverage ratio of 110, if there are insufficient of
payment, the shareholders are obliged to top-up to the shortage fund, the shareholders loans must be
subordinated, not allowed to issue obligation without written notification from Maybank, settle all the credit
facility if the Company issued DIREREITS, maintain majority ownership of CPP and GTS, CPP and GTS are
not allowed to obtain any loan from bank or other institution without written consent from Maybank, all
of the receivables from selling Madison Park and Grand Madison must be routed to escrow account in
Maybank, inform changes in Boards of Directors and Commissioners and shareholders.
The Company is required to maintain certain financial ratio such as maximum of leverage ratio of 2x,
minimum interest service coverage ratio of 1.5x, minimum coverage ratio of 1.1x, maximum debt to
EBITDA of 4x and minimum debt coverage service ratio of 1x.
Perusahaan telah memperoleh persetujuan dari Bank Maybank
Indonesia terkait
pemenuhan rasio
keuangan tertentu. The Company has obtained a waiver from Bank
Maybank Indonesia related to fullfilment of certain financial ratio.
PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS
THEN ENDED Continued
- 61 - Pada 24 Pebruari 2017, perjanjian kredit ini
diperbaharui dengan perubahan jaminan menjadi: i Hak Guna Bangunan No. 03520, Tanjung Duren
Selatan, Jakarta Barat atas nama PT Tiara Metropolitan Indah TMI, ii piutang usaha yang
berasal dari Mal Neo SOHO dan SOHO Apartemen milik TMI, iii tagihan klaim asuransi atas Mal Neo
SOHO dan SOHO Apartemen yang dimiliki oleh TMI, iv gadai atas rekening operasional dan Debt
Service Reserve Account DSRA milik TMI. On February 24, 2017, this credit facility has been
renew with collateral changes as follow : i Building Use Rights No. 03520, Tanjung Duren Selatan, West
Jakarta owned by PT Tiara Metropolitan Indah TMI, ii accounts receivable from Neo SOHO Mall and
SOHO Apartment owned by TMI, iii fiduciary of insurance policies of Neo SOHO Mall and SOHO
Apartment owned by TMI, iv fiduciary over operational accounts and Debt Service Reserve
Account DSRA owned by TMI.
CPKA CPKA
Pada tanggal 10 Juni 2016, CPKA mendapatkan fasilitas pembiayaan sebesar Rp 200.000.000 ribu
dengan jangka waktu 60 bulan ditambah grace period dengan jangka waktu 12 bulan sejak akad kredit, yang
akan digunakan untuk pembiayaan pembangunan proyek SOHO Pancoran yang berlokasi di Pancoran.
On June 10, 2016, CPKA obtained financing facility amounted to Rp 200,000,000 thousand. This loan has
a term of 60 months including 12 months of grace period since the loan agreement, which facility will be
used to develop SOHO Pancoran project in Pancoran.
Pada 31 Desember 2016, tingkat suku bunga adalah 12 per tahun.
As of December 31, 2016, the interest rate is 12 per annum.
Perjanjian kredit dijamin dengan: i tanah dan bangunan atas proyek SOHO Pancoran, ii piutang
usaha dari SOHO Pancoran, iii tagihan klaim asuransi atas SOHO Pancoran dan iv Letter of
Undertaking LOU dari PT Indofica dan Perusahaan dengan jumlah collateral coverage adalah 110.
This c redit facility is secured by: i SOHO Pancoran’s
land and building, ii the account receivables owned by SOHO Pancoran, iii SOHO Pancoran’s insurance
claim and iv Letter of Undertaking LOU from PT Indofica and the Company with total collateral
coverage of 110.
Perjanjian kredit juga mencakup persyaratan tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpa
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, antara lain membatasi hak CPKA untuk mengubah
anggaran dasar, mengalihkan sebagian atau seluruh hak dan kewajiban CPKA kepada pihak lain,
mendapatkan pinjaman dalam bentuk apapun dari pihak lain untuk investasi atau modal kerja kecuali
untuk
transaksi bisnis
sehari-hari, melakukan
penarikan terhadap jumlah modal disetor, melakukan mergerakuisisi, menjual atau mengalihkan aset yang
dijaminkan kepada pihak lain, melakukan perubahan perjanjian yang dapat mempengaruhi kewajiban
keuangan kepada Maybank, melakukan pembayaran pinjaman kepada pemegang saham atau afiliasi,
melakukan investasi dan atau bisnis baru yang tidak ada kaitannya dengan bisnis yang dijalankan saat ini,
dan mengajukan permohonan untuk dinyatakan pailit atau
penundaan pembayaran
hutang kepada
pengadilan niaga dan melakukan pembubaran atau likuidasi
berdasarkan keputusan
Rapat Umum
Pemegang Saham RUPS. Credit facility includes certain covenant not to do the
following without prior written consent of the Bank, amoung others, restrict CPK
A’s right to change the article of association; transfer some or all CPKA
’s rights and obligation to other parties; obtain any loan
from other party for investment or working capital, except for daily business transaction, withdrawal of
paid in capital, mergeracquisition, sales or transfer the ownership of the collateral assets to other party;
change in agreement that may affect the financial obligation to Maybank, settle any loans to
shareholders or related parties; invest or start new business which are not related with current business;
proposed petition to be declared bankrupt or delayed in payment of the payable to the commercial court
and perform dissolution or liquidation according to General Meeting of Shareholder RUPS.
SAI SAI
Pada tanggal 22 Maret 2013, SAI memperoleh fasilitas kredit sebesar Rp 24.000.000 ribu dengan jangka
waktu 78 bulan sejak akad kredit, yang akan digunakan untuk pembiayaan konstruksi dan renovasi
pembangunan Hotel Bed Breakfast yang berlokasi di Kelapa Gading.
On March 22, 2013, SAI obtained credit facility amounted to Rp 24,000,000 thousand for a period of
78 months from the loan agreement date, which will be used to finance the construction and renovation of
Bed Breakfast Hotel located in Kelapa Gading.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, tingkat suku bunga adalah sebesar 12,75 dan 13,25 per tahun.
As of December 31, 2016 and 2015, the interest rate was 12.75 and 13.25 per annum, respectively.