UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA TRADE ACCOUNTS PAYABLE TO THIRD PARTIES
PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS
THEN ENDED Continued
- 61 - Pada 24 Pebruari 2017, perjanjian kredit ini
diperbaharui dengan perubahan jaminan menjadi: i Hak Guna Bangunan No. 03520, Tanjung Duren
Selatan, Jakarta Barat atas nama PT Tiara Metropolitan Indah TMI, ii piutang usaha yang
berasal dari Mal Neo SOHO dan SOHO Apartemen milik TMI, iii tagihan klaim asuransi atas Mal Neo
SOHO dan SOHO Apartemen yang dimiliki oleh TMI, iv gadai atas rekening operasional dan Debt
Service Reserve Account DSRA milik TMI. On February 24, 2017, this credit facility has been
renew with collateral changes as follow : i Building Use Rights No. 03520, Tanjung Duren Selatan, West
Jakarta owned by PT Tiara Metropolitan Indah TMI, ii accounts receivable from Neo SOHO Mall and
SOHO Apartment owned by TMI, iii fiduciary of insurance policies of Neo SOHO Mall and SOHO
Apartment owned by TMI, iv fiduciary over operational accounts and Debt Service Reserve
Account DSRA owned by TMI.
CPKA CPKA
Pada tanggal 10 Juni 2016, CPKA mendapatkan fasilitas pembiayaan sebesar Rp 200.000.000 ribu
dengan jangka waktu 60 bulan ditambah grace period dengan jangka waktu 12 bulan sejak akad kredit, yang
akan digunakan untuk pembiayaan pembangunan proyek SOHO Pancoran yang berlokasi di Pancoran.
On June 10, 2016, CPKA obtained financing facility amounted to Rp 200,000,000 thousand. This loan has
a term of 60 months including 12 months of grace period since the loan agreement, which facility will be
used to develop SOHO Pancoran project in Pancoran.
Pada 31 Desember 2016, tingkat suku bunga adalah 12 per tahun.
As of December 31, 2016, the interest rate is 12 per annum.
Perjanjian kredit dijamin dengan: i tanah dan bangunan atas proyek SOHO Pancoran, ii piutang
usaha dari SOHO Pancoran, iii tagihan klaim asuransi atas SOHO Pancoran dan iv Letter of
Undertaking LOU dari PT Indofica dan Perusahaan dengan jumlah collateral coverage adalah 110.
This c redit facility is secured by: i SOHO Pancoran’s
land and building, ii the account receivables owned by SOHO Pancoran, iii SOHO Pancoran’s insurance
claim and iv Letter of Undertaking LOU from PT Indofica and the Company with total collateral
coverage of 110.
Perjanjian kredit juga mencakup persyaratan tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpa
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, antara lain membatasi hak CPKA untuk mengubah
anggaran dasar, mengalihkan sebagian atau seluruh hak dan kewajiban CPKA kepada pihak lain,
mendapatkan pinjaman dalam bentuk apapun dari pihak lain untuk investasi atau modal kerja kecuali
untuk
transaksi bisnis
sehari-hari, melakukan
penarikan terhadap jumlah modal disetor, melakukan mergerakuisisi, menjual atau mengalihkan aset yang
dijaminkan kepada pihak lain, melakukan perubahan perjanjian yang dapat mempengaruhi kewajiban
keuangan kepada Maybank, melakukan pembayaran pinjaman kepada pemegang saham atau afiliasi,
melakukan investasi dan atau bisnis baru yang tidak ada kaitannya dengan bisnis yang dijalankan saat ini,
dan mengajukan permohonan untuk dinyatakan pailit atau
penundaan pembayaran
hutang kepada
pengadilan niaga dan melakukan pembubaran atau likuidasi
berdasarkan keputusan
Rapat Umum
Pemegang Saham RUPS. Credit facility includes certain covenant not to do the
following without prior written consent of the Bank, amoung others, restrict CPK
A’s right to change the article of association; transfer some or all CPKA
’s rights and obligation to other parties; obtain any loan
from other party for investment or working capital, except for daily business transaction, withdrawal of
paid in capital, mergeracquisition, sales or transfer the ownership of the collateral assets to other party;
change in agreement that may affect the financial obligation to Maybank, settle any loans to
shareholders or related parties; invest or start new business which are not related with current business;
proposed petition to be declared bankrupt or delayed in payment of the payable to the commercial court
and perform dissolution or liquidation according to General Meeting of Shareholder RUPS.
SAI SAI
Pada tanggal 22 Maret 2013, SAI memperoleh fasilitas kredit sebesar Rp 24.000.000 ribu dengan jangka
waktu 78 bulan sejak akad kredit, yang akan digunakan untuk pembiayaan konstruksi dan renovasi
pembangunan Hotel Bed Breakfast yang berlokasi di Kelapa Gading.
On March 22, 2013, SAI obtained credit facility amounted to Rp 24,000,000 thousand for a period of
78 months from the loan agreement date, which will be used to finance the construction and renovation of
Bed Breakfast Hotel located in Kelapa Gading.
Pada 31 Desember 2016 dan 2015, tingkat suku bunga adalah sebesar 12,75 dan 13,25 per tahun.
As of December 31, 2016 and 2015, the interest rate was 12.75 and 13.25 per annum, respectively.
PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS
THEN ENDED Continued
- 62 - Perjanjian kredit dijamin dengan: i Hak sewa atas
tanah seluas 4.468,12 m
2
di Kelapa Gading, ii fidusia atas seluruh peralatan yang dipunyai SAI, iii jaminan
perusahaan corporate
guarantee dari
PT Panoramaland Development dan iv Letter of Undertaking dari seluruh pemegang saham SAI
PT Panoramaland Development dan APL untuk menjamin 100 cost overrun proyek dan setiap
defisit cash flow, baik sesuai porsi masing-masing saham maupun porsi pemegang saham lain jika salah
satu pihak dari pemegang saham tidak dapat melakukan top up dana.
Credit agreement is secured by: i Lease Rights over the land of 4,468.12 m
2
in Kelapa Gading, ii fiduciary for all equipments owned by SAI, iii
corporate guarantee
from PT
Panoramaland Development, and iv Letter of Undertaking from all
shareholders of SAI PT Panoramaland Development and APL to guarantee 100 project’s cost overrun
and any cash flow deficits, both according to the portion of each share and the portion of other
shareholders if one party failed to top up the funds.
Perjanjian kredit juga mencakup persyaratan tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpa
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, antara lain membatasi hak SAI untuk memberikan
mandat untuk mengoperasikan SAI pada pihak lain; memberikan pinjaman kepada pemegang saham;
menerima pinjaman dari bank atau institusi lain; melakukan pembayaran hutang kepada pemegang
saham; menjalankan bisnis baru yang tidak terkait dengan
bisnis saat
ini; menyatakan
pailit; menjaminkan aset tetap atau menjaminkan kontrak;
menyewakan jaminan; memindahtangankan jaminan; mengubah susunan pemegang saham serta SAI wajib
menjaga rasio keuangan tertentu yaitu rasio lancar minimal 1,2x, Times Interest Earned minimal 1,5x,
Rasio EBITDA terhadap pembayaran keuangan minimal 1,1x, Debt to Equity Ratio maksimal 1x dan
Sinking Fund minimal 1x bunga selama grace period upfront, 1x pokok dan bunga setelah grace period
tersedia sebelum masa grace period berakhir. Credit agreement includes certain covenants not to do
the following without prior written consent of the bank, among others, restrict SAI
’s right to give a mandate to operate SAI for other parties; provide
loans to shareholders; received a loan from a bank or other institution; repay to the shareholders; running
a new business that is not related to current business; declare bankruptcy; pledge or encumber fixed
contracts; lease guarantees; transfer collateral; changing the composition of the shareholders and SAI
is required to maintain certain financial ratios such as current ratio of at least 1.2x, Times Interest Earned a
minimum of 1.5x, EBITDA ratio to finance the payment of at least 1.1x, Debt to Equity Ratio
maximum of 1x and 1x minimal Sinking Fund interest during the grace period upfront, 1x principal and
interest after the grace period provided before the grace period ends.
Pada tahun 2016, SAI telah memperoleh persetujuan dari Bank Maybank Indonesia terkait pemenuhan rasio
keuangan tertentu. In 2016, SAI obtained a waiver from Bank Maybank
Indonesia related to fulfillment of certain financial ratio.
Utang Sindikasi Syndicated Loans
Merupakan fasilitas kredit jangka panjang yang diperoleh oleh:
Represent long-term loan facilities with details as follows:
2016 2015
Rp000 Rp000
GPL 516.000.000
573.000.000 GPL
PP 96.080.000
188.480.000 PP
Jumlah 612.080.000
761.480.000 Total
31 DesemberDecember 31,
GPL GPL
Pada bulan Maret 2013, GPL memperoleh fasilitas kredit jangka panjang dari Bank Maybank Indonesia
dan Bank CIMB Niaga dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 580.000.000 ribu, berjangka waktu 60
bulan termasuk 30 bulan masa tenggang grace period dimana setelah masa tenggang harus
dikembalikan dengan cicilan bulanan. Tingkat suku bunga fasilitas kredit ini adalah 11,75 per tahun
fixed. In March 2013, GPL obtained long-term credit facility
from Bank Maybank Indonesia and Bank CIMB Niaga with maximum credit of Rp 580,000,000 thousand.
This loan has a term of 60 months including 30 months of grace period. After the grace period, the
loan must be repaid in monthly installment. The interest rate for this credit facility is 11.75 per
annum fixed.