UTANG PAJAK TAXES PAYABLE
PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS
THEN ENDED Continued
- 62 - Perjanjian kredit dijamin dengan: i Hak sewa atas
tanah seluas 4.468,12 m
2
di Kelapa Gading, ii fidusia atas seluruh peralatan yang dipunyai SAI, iii jaminan
perusahaan corporate
guarantee dari
PT Panoramaland Development dan iv Letter of Undertaking dari seluruh pemegang saham SAI
PT Panoramaland Development dan APL untuk menjamin 100 cost overrun proyek dan setiap
defisit cash flow, baik sesuai porsi masing-masing saham maupun porsi pemegang saham lain jika salah
satu pihak dari pemegang saham tidak dapat melakukan top up dana.
Credit agreement is secured by: i Lease Rights over the land of 4,468.12 m
2
in Kelapa Gading, ii fiduciary for all equipments owned by SAI, iii
corporate guarantee
from PT
Panoramaland Development, and iv Letter of Undertaking from all
shareholders of SAI PT Panoramaland Development and APL to guarantee 100 project’s cost overrun
and any cash flow deficits, both according to the portion of each share and the portion of other
shareholders if one party failed to top up the funds.
Perjanjian kredit juga mencakup persyaratan tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpa
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, antara lain membatasi hak SAI untuk memberikan
mandat untuk mengoperasikan SAI pada pihak lain; memberikan pinjaman kepada pemegang saham;
menerima pinjaman dari bank atau institusi lain; melakukan pembayaran hutang kepada pemegang
saham; menjalankan bisnis baru yang tidak terkait dengan
bisnis saat
ini; menyatakan
pailit; menjaminkan aset tetap atau menjaminkan kontrak;
menyewakan jaminan; memindahtangankan jaminan; mengubah susunan pemegang saham serta SAI wajib
menjaga rasio keuangan tertentu yaitu rasio lancar minimal 1,2x, Times Interest Earned minimal 1,5x,
Rasio EBITDA terhadap pembayaran keuangan minimal 1,1x, Debt to Equity Ratio maksimal 1x dan
Sinking Fund minimal 1x bunga selama grace period upfront, 1x pokok dan bunga setelah grace period
tersedia sebelum masa grace period berakhir. Credit agreement includes certain covenants not to do
the following without prior written consent of the bank, among others, restrict SAI
’s right to give a mandate to operate SAI for other parties; provide
loans to shareholders; received a loan from a bank or other institution; repay to the shareholders; running
a new business that is not related to current business; declare bankruptcy; pledge or encumber fixed
contracts; lease guarantees; transfer collateral; changing the composition of the shareholders and SAI
is required to maintain certain financial ratios such as current ratio of at least 1.2x, Times Interest Earned a
minimum of 1.5x, EBITDA ratio to finance the payment of at least 1.1x, Debt to Equity Ratio
maximum of 1x and 1x minimal Sinking Fund interest during the grace period upfront, 1x principal and
interest after the grace period provided before the grace period ends.
Pada tahun 2016, SAI telah memperoleh persetujuan dari Bank Maybank Indonesia terkait pemenuhan rasio
keuangan tertentu. In 2016, SAI obtained a waiver from Bank Maybank
Indonesia related to fulfillment of certain financial ratio.
Utang Sindikasi Syndicated Loans
Merupakan fasilitas kredit jangka panjang yang diperoleh oleh:
Represent long-term loan facilities with details as follows:
2016 2015
Rp000 Rp000
GPL 516.000.000
573.000.000 GPL
PP 96.080.000
188.480.000 PP
Jumlah 612.080.000
761.480.000 Total
31 DesemberDecember 31,
GPL GPL
Pada bulan Maret 2013, GPL memperoleh fasilitas kredit jangka panjang dari Bank Maybank Indonesia
dan Bank CIMB Niaga dengan maksimum pinjaman sebesar Rp 580.000.000 ribu, berjangka waktu 60
bulan termasuk 30 bulan masa tenggang grace period dimana setelah masa tenggang harus
dikembalikan dengan cicilan bulanan. Tingkat suku bunga fasilitas kredit ini adalah 11,75 per tahun
fixed. In March 2013, GPL obtained long-term credit facility
from Bank Maybank Indonesia and Bank CIMB Niaga with maximum credit of Rp 580,000,000 thousand.
This loan has a term of 60 months including 30 months of grace period. After the grace period, the
loan must be repaid in monthly installment. The interest rate for this credit facility is 11.75 per
annum fixed.
PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2016 DAN 2015 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2016 AND 2015 AND FOR THE YEARS
THEN ENDED Continued
- 63 - GPL memberikan jaminan sebagai berikut:
GPL provides the following guarantees: Hak tanggungan peringkat I atas tanah dan
bangunan dengan HGB No. 440 atas nama GPL, dengan
nilai pertanggungan
minimal Rp 725.000.000 ribu.
Fidusia atas piutang GPL, dengan nilai minimal Rp 580.000.000 ribu.
Fidusia atas tagihan klaim asuransi dari aset GPL, dengan nilai minimal Rp 580.000.000 ribu.
Fidusia atas klaim performance bond minimal 100 dari jumlah fasilitas kredit Rp 580.000.000
ribu. Kontrak manajemen dan konsultan hotel antara
GPL dengan Sofitel PT AAPC Indonesia. First rank mortgage of land and building with HGB
No. 440 under the name of GPL, amounted to Rp 725,000,000 thousand at minimum.
Fiduciary of receivable owned by GPL, amounted to Rp 580,000,000 thousand at minimum.
Fiduciary of insurance policies of assets owned by GPL, amounted to Rp 580,000,000 thousand at
minimum. Fiduciary of bond performance claims at least
100 from Rp 580,000,000 thousand credit facility.
Hotel management consultancy agreement between GPL and Sofitel PT AAPC Indonesia.
Perjanjian pinjaman mencakup persyaratan tertentu untuk tidak melakukan hal-hal berikut tanpa
persetujuan tertulis terlebih dahulu dari pihak bank, antara lain membatasi hak GPL untuk mengubah
anggaran dasar dan susunan direksi dan komisaris serta pemegang saham dengan syarat menjaga
kepemilikan saham Perusahaan mayoritas 51 atau lebih; mendapat pinjaman uang atau kredit dari
pihak
lain; mendeklarasikan
kebangkrutan; melakukan investasi, menarik setoran modal,
melakukan merger dan akuisisi serta GPL wajib menjaga rasio keuangan tertentu, yaitu: rasio lancar
minimal 1x, Debt to EBITDA maksimal 5x pada tahun 2015, maksimal 3,5x pada tahun 2016, maksimal
2,7x pada tahun 2017 dan maksimal 2x pada tahun 2018-2019, EBITDA terhadap pembayaran keuangan
tidak melebihi 1,25x dan memelihara DER maksimal 2,5x.
The loan agreement included covenants for GPL not to perform certain actions without prior written
consent from the Bank among others restrict GPL to amend its articles of association, change the
composition of the board of the directors and commissioners and shareholders with condition to
keep ownership of the Company’s share about 51 or more; obtain cash or credit loan from other
parties; declare bankruptcy; invest, withdraw capital contribution, execute merger and acquisition; and to
require GPL to maintain certain financial ratios, namely: minimum current ratio of 1x, Debt to EBITDA
ratio at maximum of 5x in 2015, at maximum of 3.5x in 2016, at maximum of 2.7x in 2017 and maximum
of 2x in 2018-2019, EBITDA to financial payments ratio should not exceed 1.25x and maintain Debt-to-
Equity ratio at maximum of 2.5x.
GPL telah memperoleh persetujuan dari Bank CIMB Niaga
dan Bank
Maybank Indonesia terkait
pemenuhan rasio keuangan tertentu yang dibatasi oleh bank.
GPL obtained an approval from Bank CIMB Niaga and Bank Maybank Indonesia related to fulfillment of
certain financial ratio, which was restricted by the banks.
PP PP
Berdasarkan Perjanjian Kredit No.7 tanggal 9 April 2013, Bank CIMB Niaga dan Bank Permata
memberikan fasilitas kredit kepada PP dengan plafon sebesar Rp 290.000.000 ribu dengan pembagian
40 dan 60 antara Bank CIMB Niaga dan Bank Permata. Jangka waktu 60 bulan dengan tingkat
suku bunga 11,5 per tahun fixed dan akan jatuh tempo
pada tanggal
12 April
2018. PP memberikan jaminan sebagai berikut:
Based on Credit Agreement No. 7 dated April 9, 2013, Bank CIMB Niaga and Bank Permata agreed to provide
credit facility
to PP
with maximum
of Rp 290,000,000 thousand with 40 and 60
sharing, respectively. The term of the loan are 60 months with 11.5 fixed interest rate per annum that
will mature on April 12, 2018. PP provides the following guarantees with details as follows:
Sebidang tanah dan HGB No. 6127Penjaringan
di Jalan Jembatan Tiga BaratRaya Pluit dengan hak
tanggungan peringkat
I sebesar
Rp 580.000.000 ribu. - Land and Building Right HGB No. 6127Penjaringan
at Jalan Jembatan Tiga Barat Raya Pluit with mortgage-bearing right rating I amounted to
Rp 580,000,000 thousand.