Fixed Effect Model FEM Random Effect Model REM

38

2.4.1. Fixed Effect Model FEM

FEM digunakan ketika efek individu dan efek waktu mempunyai korelasi dengan it X atau memiliki pola yang sifatnya tidak acak. Asumsi ini membuat komponen error dari efek individu dan waktu dapat menjadi bagian dari intecept. Untuk one way komponen error: it it i i it u X a y       …………………………………………16 Sedangkan untuk two way komponen error: it it t i i it u X a y         ………………………………………….17 Penduga FEM dapat dihitung dengan beberapa teknik, yaitu Pooled Least Square PLS, Within Group WG, Least Square Dummy Variable LSDV, dan Two Way Error Component Fixed Effect Model .

2.4.2. Random Effect Model REM

REM digunakan ketika efek individu dan efek waktu tidak berkorelasi dengan it X atau memiliki pola yang sifatnya acak. Keadaan ini membuat komponen error dari efek individu dan efek waktu dimasukkan ke dalam error. Untuk one way komponen error: i it it i it u X a y       …………………………………………….18 Untuk two way komponen error: t i it it i it u X a y         ……………………………………..19 Asumsi yang digunakan dalam REM adalah:   |  i it u E    2 2 | u i it u E      |  it i x E  untuk semua i dan t   2 2 |     it i x E untuk semua i dan t Dimana untuk: One way error component : i i    Create PDF files without this message by purchasing novaPDF printer http:www.novapdf.com 39    j it u E  untuk semua i, t, dan j    js it u u E untuk j i  dan s t     j i E   untuk j i  Two way error component : t i i      Dari semua asumsi di atas, yang paling penting adalah   |  it i x E  . Pengujian asumsi ini menggunakan HAUSMAN test. Uji hipotesis yang digunakan adalah: H :   |  it i x E   Tidak ada korelasi antara komponen error dengan peubah bebas H 1 :   |  it i x E   Ada korelasi antara komponen error dengan peubah bebas         k M M H FEM REM REM FEM FEM REM 2 1 ~ ˆ ˆ ˆ ˆ           dimana M : matriks kovarians untuk parameter  k : derajat bebas Jika H 2 tabel  maka komponen error mempunyai korelasi dengan peubah bebas dan artinya model yang valid digunakan adalah REM. Penduga REM dapat dihitung dengan dua cara yaitu pendekatan Between Estimator BE dan Generalized Least Square GLS.

2.4.3. Pemilihan Model dalam Pengujian Data Panel