Analisis dana pihak ketiga, non performing loan, capital adequecy ratio, dan loan to deposit ratio terhadap return on assets serta implikasinya terhadap penyaluran kredit pada Bank persero

ANALISIS DANA PIHAK KETIGA, NON PERFORMING LOAN,

CAPITAL ADEQUECY RATIO, DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO

TERHADAP RETURN ON ASSETS SERTA IMPLIKASINYA

TERHADAP PENYALURAN KREDIT PADA BANK PERSERO

SKRIPSI

Diajukan kepada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Untuk Memenuhi Syarat-Syarat Meraih Gelar Sarjana Ekonomi

Di susun oleh : AGUS PAUZI 106081002374

JURUSAN MANAJEMEN

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SYARIF HIDAYATULLAH

JAKARTA

v

DAFTAR RIWAYAT HIDUP

Nama : Agus Pauzi

Tempat/Tanggal lahir : Jakarta, 11Agustus 1988

Alamat : Jl. Utan Jati RT 005/06 No.05, Kalideres

Jakarta Barat 11830

Agama : Islam

Warga negara : Indonesia

Telepon : 02192373052-083873754229

Email : Pauzi_agus@ymail.com/Sie_bonthot@yahoo.co.id

Motto Hidup : “If There Is A Will There Is A way” Pendidikan :

1. MI Manba’ul Khairaat Tahun 2000

2. Mts Da’il Khairaat Tahun 2003

3. MA Da’il Khairaat Tahun 2006

4. UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, Manajemen FEB Tahun 2011

PengalamanOrganisasi :

1. Anggota Divisi Olahraga BEM FEB Jurusan Manajemen Universitas Islam Negeri Jakarta 2007/2008

2. Anggota Purna Paskibraka Indonesia Madrasah Aliyah DKI Jakarta 2005

3. Bendahara Umum Purna Paskibraka Indonesia Madrasah Aliyah Jakarta Barat 2010/2012

vi

ABSTRACT

The purpose of this research is to analyze the influence of Third Party Funds, Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) toward Return on Assets (ROA) and its implication to Credit Distribution at Persero Bank. This research used path analysis method with decomposition model. The result of substructure I indicate that Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) have significantly effect to Return on Assets (ROA) at Persero Bank. The result of substructure II indicate that Third Party Funds, Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), and Return On Assets (ROA) have significantly effect to Credit Distribution.

Keywords: Third Party Funds, Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Return on Assets (ROA), and Credit Distribution

vii

ABSTRAK

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisa pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Assets (ROA) serta implikasinya pada penyaluran Kredit di Bank Persero. Penelitian ini menggunakan metode analisis jalur dengan model dekomposisi. Hasil pengujian pada substruktur I menunjukkan bahwa variable Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh signifikan terhadap Return on Assets (ROA) Bank Persero. Hasil pengujian pada substruktur II menunjukkan bahwa variabel Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Return On Assets (ROA) berpengaruh signifikan terhadap Penyaluran Kredit.

Kata Kunci : Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Return on Assets (ROA), penyaluran Kredit.

viii

KATA PENGANTAR

Segala puji dan syukur hanyalah milik Allah SWT. Atas berkat rahmat, karunia, kudrat dan iradat, serta ridho-Nya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “ANALISIS DANA PIHAK KETIGA, NON PERFORMING

LOAN, CAPITAL ADEQUACY RATIO, DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO

TERHADAP RETURN ON ASSETS SERTA IMPLIKASINYA TERHADAP PENYALURAN KREDIT PADA BANK PERSERO (PERIODE JANUARI 2005 – JUNI 2010)”. Tak lupa shalawat serta salam penulis haturkan kepada junjungan kita Rasulullah SAW yang membawa kita dari jaman jahiliyah ke jaman yang penuh ilmu pengetahuan.

Skripsi ini dimaksudkan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh ujian Sarjana Ekonomi pada Program Studi Manajemen, Konsentrasi Perbankan, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.

Penulis menyadari bahwa sejak awal penyusunan hingga terselesaikannya skripsi ini banyak pihak yang telah membantu dan memberi dukungan baik moril maupun materil. Untuk itu, tak lupa pada kesempatan ini, secara khusus, penulis ingin menyampaikan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada :

1. Ibunda Hj. Romelah tercinta yang telah yang memberikan dukungan moral, material, dan spiritual yang tidak terhingga. Semoga Allah Subhanahu Wata’ala memberikan kesehatan dan kebahagiaan serta kemuliaan kepada beliau, dan semoga penulis dapat membahagiakan beliau meskipun tidak akan sebanding dengan apa yang telah beliau berikan, amin Ya Robbal ’Alamin.

2. Untuk ayahanda tercinta Almarhum H. Ma’mun bin H. Idi yang telah menemani penulis dalam menyelesaikan skripsi selama masa kritis, terima kasih atas doa dan kasih sayangnya kepada semua cucu dan cicitnya. Semoga Beliau diterima Iman Islamnya, diampuni segala dosanya, dan dilapangkan dalam kuburnya. Amin Ya Robbal ’Alamin.

ix

3. Bapak Prof. Dr. Abdul Hamid MS, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta.

4. Bapak Prof. Dr. Ahmad Rodoni MM, selaku Pudek Bidang Akademik Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta dan selaku Pembimbing I yang telah banyak meluangkan waktu untuk membantu dan mengarahkan penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

5. Ibu Murdiyah Hayati S. Kom, MM, selaku Dosen Tetap Fakultas Ekonomi dan Bisnis dan selaku Dosen Pembimbing II yang telah banyak memberikan bimbingan, arahan, dan motivasi dalam penyusunan skripsi ini.

6. Seluruh Dosen dan Staf Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif Hidayatullah Jakarta yang telah memberikan ilmu dan bantuan yang bermanfaat selama penulis.

7. Kakak-kakakku yang tidak dapat disebutkan namanya satu persatu yang turut memberikan dukungan serta doa kepada penulis.

8. Izatun Milah yang tak pernah letih untuk senantiasa mendoakan yang terbaik dan meneriakkan kata-kata semangat serta selalu ada dalam suka maupun duka.

9. Teman-teman Manajemen Perbankan A yang telah meluangkan waktunya untuk membantu penulis menyelesaikan skripsi ini.

10.Keluarga Besar Manajemen B 2006 khususnya Faizal, Fadhil, Diaz, Rayhan, Rifqi, Amero, Apri, Beno, Dipta, Eep, Eko, Erlangga, Rezy, dll. Terimakasih untuk suka maupun duka kita selama menjadi civitas akademika UIN Jakarta, semoga tali silaturahmi kita akan terus terjalin sampai kapanpun.

11.Keluarga Besar penghuni Anggrek 4 yang sudah memberikan izin tempat kepada penulis selama penullis menyelesaikan skripsi ini.

12.Keluarga Besar Purna Paskibraka Indonesia Madrasah Aliyah Jakarta Barat, terutama ketua umum Ashabul Kahfi. Terima kasih banyak atas doa dan motivasi serta dukungannya untuk selalu memberikan semangat kepada penulis.

x

13.Sahabat terbaik, Miftahul Jannah dan Iman Nurjaman yang telah banyak meluangkan waktu untuk ribuan cerita, doa, dan semangatnya. Terimakasih untuk persahabatan ini.

14.Pihak-pihak yang tidak dapat disebutkan namanya satu per satu, suatu kebahagiaan telah dipertemukan dan diperkenalkan dengan kalian semua. Terima kasih banyak atas motivasi yang telah diberikan selama ini.

Penulis menyadari bahwa hasil penelitian ini masih memiliki banyak kekurangan. Dengan segenap kerendahan hati penulis mengharapkan saran, arahan maupun kritikan yang konstruktif demi penyempurnaan hasil penelitian ini. Akhirnya hanya kepada Allah semua ini penulis serahkan, karena hanya dengan ridha-Nya penulis dapat meyelesaikan skripsi ini. Semoga penulisan skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak khususnya bagi penulis sendiri.

Jakarta, 15 Juni 2011

xi DAFTAR ISI

LEMBAR PENGESAHAN ... i

DAFTAR RIWAYAT HIDUP ... v

ABSTRACT ... vi

ABSTRAK ... vii

KATA PENGANTAR ... viii

DAFTAR ISI ... xi

DAFTAR GAMBAR ... xiii

DAFTAR TABEL... xiv

DAFTAR LAMPIRAN ... xv

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang ... 1

B. Perumusan Masalah... 11

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian ... 12

BAB II TINJAUAN PUSTAKA A. Kerangka Teoritis ... 14

B. Kredit Perbankan... 23

C. Dana Pihak ketiga (DPK) ... 31

D. Non Performing Loan (NPL) ... 34

E. Capital Adequecy Ratio (CAR)... 34

F. Loan to Deposit Ratio (LDR)... 35

G. Return On Assets (ROA) ... 36

H. Penelitian Terdahulu ... 37

I. Keterkaitan Antar Variabel ... 41

J. Kerangka Pemikiran ... 44

K. Paradigma Penelitian ... 47

xii

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian ... 49

B. Metode Penentuan Sampel ... 50

C. Metode Pengumpulan Data ... 51

D. Metode Analisis ... 52

E. Operasional Variabel Penelitian ... 62

BAB IV HASIL ANALISIS DAN PEMBAHASAN A. Sekilas Gambaran Umum Objek Penelitian... 65

B. Penemuan dan Pembahasan... 69

C. Interpretasi Hasil ... 122

BAB V KESIMPULAN DAN IMPLIKASI A. Kesimpulan ... 127

B. Implikasi... 129

DAFTAR PUSTAKA ... 130

xiii

DAFTAR GAMBAR

Nomor Keterangan Halaman

2.1 2.2

Kerangka Pemikiran Paradigma Penelitian

46 47

3.1 Hubungan Kausal X1, X2, X3, X4 terhadap Y 53

3.2 Hubungan Kausal X1, X2, X3, X4, dan Y terhadap Z 54

4.1 Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Persero 72

4.2 Non Performing Loan (NPL) Bank Persero 75

4.3 Capital Adequacy Ratio (CAR) Bank Persero 77

4.4 Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank Persero 79

4.5 Return on Asset (ROA) Bank Persero 81

4.6 Penyaluran Kredit Bank Persero 83

4.7 Diagram Jalur dengan Hasil Perhitungan 85

4.8 Diagram Jalur Substruktur I 89

4.9 Diagram Jalur Substruktur II 96

4.10 Hasil Perhitungan Diagram Jalur Setelah Trimming 108 4.11 Diagram Jalur Sub Struktur I Setelah Trimming 109 4.12 Diagram Jalur Sub Struktur II Setelah Trimming 113

xiv

DAFTAR TABEL

Nomor Keterangan Halaman

3.1 Standar Penilaian Kesesuaian (Fit) 61

4.1 Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Persero 71

4.2 Non Performing Loan (NPL) Bank Persero 74

4.3 Capital Adequecy Ratio (CAR) Bank Persero 76

4.4 Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank Persero 78

4.5 Return On Assets (ROA) Bank Persero 80

4.6 Penyaluran Kredit Bank Persero 82

4.7 Hasil Korelasi antara DPK, NPL, CAR, dan LDR 85

4.8 Pengaruh antara DPK, NPL, CAR, dan LDR terhadap ROA 90

4.9 Pengaruh antara DPK, NPL, CAR, LDR, dan ROA

terhadap penyaluran Kredit

97

4.10 Pengujian Pengaruh antar Variabel Eksogen dengan Endogen

104

4.11 Hasil Uji Goodness of Fit Pengaruh DPK, NPL, CAR, dan

LDR terhadap ROA serta implikasinya terhadap

penyaluran Kredit

105

4.12 Hasil Uji Goodness of Fit Setelah Modifikasi 106 4.13 Hasil Perhitungan Pengaruhantar Variabel SetelahTrimming 107 4.14 Hasil Korelasi antara DPK, NPL, CAR, dan LDR setelah

Trimming

109

4.15 Hasil Uji Pengaruh antara DPK, NPL, CAR, dan LDR terhadap ROA

110

4.16 Hasil Uji Pengaruh DPK, NPL, CAR, LDR dan ROA Pada Kredit

114

4.17 Hasil Uji Goodness of Fit Setelah Trimming 119 4.18 Rangkuman Dekomposisi dari Koefisien Jalur, Pengaruh

Langsung dan TidakLangsung, dan Pengaruh Total tentang DPK (X1), NPL(X2), CAR (X3), LDR (X4), dan ROA (Y) pada Kredit (Z)

xv

DAFTAR LAMPIRAN

Nomor Keterangan Halaman

1 Data-Data 135

2 Hasi AMOS 16 Sebelum Trimming 138

3 Hasi AMOS 16 Setelah Trimming 144

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang

Terintegrasinya perekonomian global telah menyebabkan krisis di suatu negara dan dengan cepat berimbas ke negara lain. Salah satu bukti konkritnya adalah krisis keuangan yang terjadi di Amerika Serikat tahun 2008 yang dengan cepat mempengaruhi keadaan ekonomi negara lain. Pergeseran arus modal yang besar dan tiba-tiba pada berbagai negara memberikan guncangan pada stabilitas sistem keuangan di banyak negara. (Bank Indonesia, 2008). Namun dalam kondisi seperti itu, Indonesia tidak berada pada kondisi terburuk jika dibanding negara-negara lain. Secara umum, kinerja makroekonomi Indonesia pada tingkat pertumbuhan ekonominya dapat dikatakan cukup bagus. Hal ini terlihat dengan terjaganya keseimbangan antara sisi permintaan dan penawaran yang merupakan salah satu faktor utama yang menyebabkan perekonomian di Indonesia mampu terus tumbuh tanpa harus mengorbankan stabilitas harga. (Bank Indonesia, 2009)

Keberadaan sektor perbankan sebagai subsistem dalam perekonomian suatu negara memiliki peranan cukup penting, bahkan dalam kehidupan masyarakat modern sehari-hari sebagian besar melibatkan jasa dari sektor perbankan. Hal tersebut dikarenakan sektor

2 perbankan mengemban fungsi utama sebagai perantara keuangan antara unit-unit ekonomi yang surplus dana, dengan unit-unit ekonomi yang kekurangan dana. Melalui sebuah bank dapat dihimpun dana dari masyarakat dalam berbagai bentuk simpanan selanjutnya dari dana yang telah terhimpun tersebut, oleh bank disalurkan kembali dalam bentuk pemberian kredit kepada sektor bisnis atau pihak lain yang membutuhkan. Semakin berkembang kehidupan masyarakat dan transaksi-transaksi perekonomian suatu negara, maka akan membutuhkan pula peningkatan peran sektor perbankan melalui pengembangan produk-produk jasanya. (Hempel, 1994 dalam Bachruddin, 2006).

Dengan semakin berkembangnya dunia perbankan dewasa ini yang disertai dengan krisis keuangan global, maka persaingan antar bank, khususnya antar bank yang sejenis akan semakin ketat. Untuk menjaga kelangsungan hidup bank dalam menghadapi persaingan yang ketat tersebut, maka diperlukan suatu penanganan dan pengelolaan sumber daya yang dilakukan oleh pihak manajemen dengan baik agar dapat menghasilkan keputusan-keputusan yang menunjang terhadap pencapaian tujuan perusahaan di masa yang akan datang. (Alfan Indrawan, 2009)

Pencapaian tujuan yang dimaksud tersebut pada suatu bank adalah memaksimalkan laba dengan mengelola modal yang dimiliki dan mengatur kewajiban dengan baik. Faktor yang mempengaruhi profitabilitas diantaranya jumlah kecukupan modal, manajemen pengalokasian dana pada aktiva likuid dalam arti likuiditas, serta efisiensi

3 dalam menekan biaya operasi. (Mahmoedin, 2004 dalam Alfan Indrawan, 2009).

Penilaian terhadap kinerja suatu bank pada dasarnya dapat dilakukan dengan menganalisis laporan keuangan bank yang bersangkutan. Dari laporan keuangan tersebut dapat diperoleh adanya suatu informasi tentang posisi keuangan, aliran kas, dan informasi lain yang berkaitan dengan kinerja bank yang bersangkutan. Berdasarkan laporan itu akan dapat dihitung sejumlah rasio keuangan yang lazim dijadikan sebagai dasar penilaian tingkat kinerja bank. Informasi mengenai kondisi suatu bank dapat digunakan oleh pihak-pihak yang terkait, baik dari pihak bank sendiri, pihak luar bank (seperti kreditur, investor, dan nasabah), dan Bank Indonesia selaku otoritas pengawasan bank, untuk mengevaluasi kinerja bank dalam menerapkan prinsip kehati-hatian, kepatuhan terhadap ketentuan-ketentuan yang berlaku saat itu. (Diana Puspitasari, 2009)

Kemampuan bank dalam menghasilkan profit akan bergantung kepada kemampuan manajemen bank yang bersangkutan dalam mengelola asset dan liabilities yang ada. Salah ukuran untuk melihat kinerja keuangan perbankan adalah melalui Return On Asset (ROA). Menurut Surat Edaran BI No. 3/30DPNP tanggal 14 Desember 2001, rasio ROA dapat diukur dengan perbandingan antara laba sebelum pajak terhadap total aset (total aktiva). Semakin besar ROA akan menunjukkan kinerja

4 keuangan yang semakin baik, karena tingkat pengembalian (return) semakin besar.

Semenjak krisis 1998 industri perbankan di Indonesia masih lesu apalagi penawaran kredit bank untuk UMKM, penurunan kredit disebabkan oleh turunnya kemauan bank untuk memberikan pinjaman pada tingkat suku bunga yang berlaku. Faktor-faktor yang dapat menyebabkan menurunnya keinginan untuk memberikan kredit dapat bersumber dari faktor internal bank maupun faktor eksternal. Faktor internal seperti rendahnya kualitas aset perbankan, tingginya non-performing loans dan anjloknya modal perbankan akibat depresiasi dan negative interest margin menurunkan kemampuan bank untuk memberikan pinjaman. (Agung, dkk (2001 :21).

Menurut Harmanta dan Ekananda (2005:71), krisis pada tahun 1998 mengakibatkan melambatnya pertumbuhan dana pihak ketiga dan berdampak menurunnya lending capacity perbankan, sehingga mengurangi kemampuan bank dalam menyalurkan kredit. Selain itu, kondisi perbankan itu sendiri seperti masih tingginya kredit macet yang dialami perbankan dan timbulnya masalah penurunan permodalan berakibat pada turunnya kemampuan bank dalam menyalurkan kredit.

Masih lambatnya pertumbuhan kredit perbankan setelah mengalami penurunan yang sangat tajam pada awal krisis merupakan salah satu faktor yang menyebabkan mengapa proses pemulihan ekonomi Indonesia berjalan lebih lambat dibandingkan dengan negara-negara Asia

5 lainnya yang terkena krisis seperti Korea Selatan dan Thailand. Meskipun kondisi makroekonomi khususnya moneter telah relatif membaik dibandingkan pada saat krisis, sebagaimana tercermin antara lain dari relatif rendahnya tingkat suku bunga, jumlah kredit yang disalurkan perbankan belum cukup menjadi pelumas dalam mendorong pertumbuhan ekonomi untuk kembali pada tingkat sebelum krisis. (Agung, dkk (2000:18)

Agenor et. al (2000:14) dalam studi literaturnya menyebutkan bahwa sebab-sebab menurunnya penyaluran kredit perbankan kepada sektor swasta di Asia setelah krisis tahun 1997 masih menimbulkan perdebatan di antara para ekonom. Sebagian ekonom berpendapat bahwa menurunnya penyaluran kredit perbankan disebabkan oleh ”credit

crunch” yang menimbulkan fenomena credit rationing sehingga terjadi penurunan penawaran kredit oleh perbankan (supply side constraint). Credit crunch juga biasa disebut quantity rationing, dimana suku bunga pinjaman tidak lagi berfungsi dalam menyeimbangkan permintaan dan penawaran kredit. Credit rationing sebagai suatu kondisi dimana nasabah tertentu tidak mendapatkan kredit walaupun mereka mau membayar suku bunga pinjaman yang lebih tinggi. Sedangkan menurut Agung, dkk (2001:21) credit crunch adalah pembatasan suplai kredit yang bersifat non-harga (non-price credit constraint) sebagai akibat peraturan perbankan yang terlalu mengikat seperti peraturan masalah modal dan

6 legal lending limit atau akibat penurunan kualitas aset dan profitabilitas perbankan.

Menurut Adhly Basar P dan Ihsan Ismady P (2009), pada 2010 perbankan Indonesia diharapkan dapat kembali meningkatkan perannya sebagai lembaga intermediasi secara optimal dengan momentum recovery dari krisis finansial. Banyak kalangan, khususnya kalangan dunia usaha dan pemerintah mengharapkan kontribusi perbankan yang lebih besar dalam menggerakkan perekonomian. Perkembangan perbankan sepanjang tahun 2009 menunjukkan adanya recovery setelah krisis global yang berlangsung pada medio 2008. Hal tersebut tercermin dengan adanya pertumbuhan aset, kredit dan dana pihak ketiga (DPK) perbankan pada periode Juni hingga Desember 2009 yang relatif lebih tinggi dibanding semester pertama 2009.

Kondisi perekonomian yang cukup kondusif tersebut telah mendorong perbankan untuk terus meningkatkan kinerjanya. Rasio permodalan (CAR) mencapai 17,4% (Juni 2010), dengan kualitas kredit yang cukup baik tercermin dari NPL gross yang hanya sebesar 3,3%. Selain itu, pertumbuhan kredit pada semester I 2010 tercatat sebesar 18,8% (yoy) atau lebih tinggi dari total pertumbuhan tahun 2009 (10,0%). Kualitas kredit yang terkendali dan penyaluran kredit yang meningkat menyebabkan profitabilitas perbankan cukup tinggi dengan ROA 2,9%. Sejalan dengan hal tersebut, kondisi likuditas perbankan secara umum dapat terjaga dengan baik. Walaupun demikian, pertumbuhan DPK yang

7 sedikit melambat perlu mendapat perhatian mengingat DPK merupakan sumber dana terbesar bagi perbankan. (Kajian Stabilitas Keuangan (2010).

Menurut Hana Rosdiana (2010), bank yang dalam kegiatan usahanya tidak efisien akan mengakibatkan ketidakmampuan bersaing dalam mengarahkan dana masyarakat maupun menyalurkan dana tersebut kepada masyarakat yang membutuhkan sebagai modal usaha. Dengan adanya efisiensi pada lembaga perbankan terutama efisiensi biaya maka akan diperoleh tingkat keuntungan yang optimal, penambahan jumlah dana yang disalurkan, biaya lebih kompetitif, peningkatan pelayanan kepada nasabah, keamanan dan kesehatan perbankan yang meningkat.

Bank juga tidak asal meningkatkan jumlah dan tingkat suku bunga penyaluran kreditnya. Untuk menghindarkan resiko NPL yang tinggi dari penyaluran kredit yang tidak efisien. Dalam hal ini perlu untuk mempertimbangkan alokasi dana yang efisien. Seperti penyaluran kredit yang bisa memberikan return yang tinggi dimana tingkat NPL tidak terlalu tinggi. Karena pengalokasian dana yang tepat sangat mempengaruhi jumlah modal bank.

Menurut Perry Warjiyo (2004: 26), dalam kenyataannya perilaku penawaran kredit perbankan tidak hanya dipengaruhi oleh dana yang tersedia yang bersumber dari DPK (Dana Pihak Ketiga), tetapi juga dipengaruhi oleh persepsi bank terhadap prospek usaha debitor dan kondisi perbankan itu sendiri seperti permodalan atau CAR (Capital Adequacy Ratio), jumlah kredit macet atau NPLs (Non Performing Loans),

8 dan LDR (Loan to Deposit Ratio). Muliaman Hadad (2004) menambahkan selain faktor-faktor tersebut, faktor profitabilitas atau tingkat keuntungan yang tercermin dalam rasio return on assets juga berpengaruh terhadap keputusan bank untuk menyalurkan kredit.

Pemaparan tersebut di atas menjelaskan bahwa setiap perusahaan baik perbankan ataupun tidak, dalam mengembangkan kinerjanya dan memutuskan penyaluran kredit tak lepas dari variabel mikro dan rasio-rasio keuangan.

Menurut Hasibuan (2007), rasio NPL digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. Semakin tinggi rasio ini maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar dan menyebabkan kerugian, sebaliknya jika semakin rendah NPL maka laba atau profitabilitas bank (ROA) tersebut akan semakin meningkat.

Rasio CAR digunakan untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan resiko, misalnya kredit yang diberikan. Semakin tinggi CAR maka semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap kredit atau aktiva produktif yang berisiko. Jika nilai CAR tinggi (sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia sebesar 8%) berarti bahwa bank tersebut mampu membiayai operasi bank, dan keadaan yang menguntungkan tersebut dapat memberikan kontribusi yang cukup besar

9 bagi profitabilitas bank (ROA) yang bersangkutan (Dendawijaya, 2003 dalam Diana Puspitasari, 2009).

Rasio LDR digunakan untuk mengukur kemampuan bank tersebut mampu membayar hutang-hutangnya dan membayar kembali kepada deposannya, serta dapat memenuhi permintaan kredit yang diajukan. LDR adalah rasio antara seluruh jumlah kredit yang diberikan terhadap dana pihak ketiga. Besarnya jumlah kredit yang disalurkan akan menentukan keuntungan bank. Jika bank tidak mampu menyalurkan kredit sementara dana yang terhimpun banyak maka akan menyebabkan bank tersebut rugi (Kasmir, 2004).

Menurut Darmawan (2004) dalam Billy Arma Pratama (2009) bahwa Non Performing Loan (NPL) merupakan rasio yang dipergunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam meng-cover risiko kegagalan pengembalian kredit oleh debitur. Menurut Ali (2004) dalam Billy Arma Pratama juga mengatakan bahwa NPL mencerminkan risiko kredit, semakin tinggi tingkat NPL maka semakin besar pula risiko kredit yang ditanggung oleh pihak bank. Akibat tingginya NPL perbankan harus menyediakan pencadangan yang lebih besar, sehingga pada akhirnya modal bank ikut terkikis. Padahal besaran modal sangat mempengaruhi besarnya ekspansi kredit. Besarnya NPL menjadi salah satu penyebab sulitnya perbankan dalam menyalurkan kredit (Sentausa, 2009).

Menurut Siti Sumiati (2009) dalam Hana Rosdiana bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) sesuai dengan aturan yang berlaku di Indonesia

10 besarnya ditentukan oleh seberapa besar modal yang dimiliki yang terdiri dari modal inti dan modal pelengkap. Serta besarnya ATMR dimana bobot risiko masing-masing aktiva telah ditetapkan. Sesuai dengan prinsip yang telah ditetapkan BI, kewajiban penyediaan minimum bank didasarkan pada resiko aktiva bank yang tercantum dalam neraca maupun aktiva yang bersifat administratif yang merupakan kewajiban komitemn dan kontjusi, dimana resiko aktiva tersebut dapat berupa resiko kredit, fluktuasi bunga, fluktuasi nilai tukar, dan fluktuasi harga dari surat-surat berharga. Dampak dari peraturan mengenai CAR tersebut adalah batasan-batasan yang harus diperhatikan oleh bank dalam rangka melakukan pengembangan usahanya adalah apabila batasan CAR tidak diperhatikan, resiko yang mugkin terjadi adalah penurunan tingakat CAR bank yang pada akhirnya akan berimplikasi kepada penurunan tingkat kesehatan bank.

Rasio Loan to Deposit (LDR) ialah rasio yang mengukur kemampuan melempar dana berdasarkan sumber dana yang tertentu. Rasio ini mirip dengan rasio asset/kewajiban untuk perusahaan biasa. Pinjaman kredit biasanya merupakan asset yang penting dan terbesar untuk bank, sedangkan deposito merupakan sumber dana penting dan terbesar untuk bank. Semakin tinggi angka ini semakin tidak likuid bank tersebut, karena sebagian besar dana tertanam pada pinjaman. Jika ada penarikan dana oleh deposan, bank bisa mengalami kesulitan. Di lain pihak, semakin tinggi angka ini, semakin besar profitabilitas bank tersebut, karena bank tersebut mampu melempar dana lebih efektif. Ada trade-off antara tingkat

11 keuntungan dengan risiko. (Hanafi dan Halim (2005:349-350) dalam Muhammad Yahya).

Apabila dilihat dari Laporan Kajian Stabilitas Keuangan dan Tinjauan Kebijakan Moneter 2009 secara keseluruhan pertumbuhan ekonomi dan kondisi perbankan secara umum di Indonesia semakin membaik. Seharusnya lembaga keuangan khususnya bank harus terus menjalankan fungsinya sebagai lembaga intermediasi agar pertumbuhan ekonomi dapat meningkat. Namun, mengapa kebijakan moneter dan kondisi perbankan yang cukup solid tidak dibarengi oleh pertumbuhan kredit yang disalurkan oleh bank.

Dengan latar belakang di atas dan mengingat betapa pentingnya fungsi bank saat ini sebagai intermediasi untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi. Dalam hal ini, peneliti mencoba mengetahui variabel apa saja yang mempengaruhi penyaluran kredit perbankan. Maka peneliti memilih judul yaitu “Analisis Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Loan (NPL), Capital Adequecy Ratio (CAR), dan Loan to

Deposit Ratio (LDR) Terhadap Return On Assets (ROA) Serta

Implikasinya Terhadap Penyaluran Kredit pada Bank Persero”

B. Perumusan Masalah

Berdasarkan hal tersebut, maka penulis merumuskan permasalahan yang ada sebagai berikut:

12 1. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Loan (NPL), Capital Adequecy Ratio (CAR), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Assets (ROA)?

2. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Loan (NPL), Capital Adequecy Ratio (CAR), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Return On Assets (ROA) terhadap penyaluran Kredit ? 3. Bagaimana pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Loan

(NPL), Capital Adequecy Ratio (CAR),Loan to Deposit Ratio (LDR), Return On Assets (ROA) terhadap penyaluran Kredit baik secara langsung maupun secara tidak langsung?

C. Tujuan dan Manfaat Penelitian

1. Tujuan Penelitian

a) Untuk menganalisis pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Perfroming Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Loan to Deposit Ratio (LDR terhadap return On Assets (ROA).

b) Untuk menganalisis pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Perfroming Loan (NPL), Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR, dan return On Assets (ROA) terhadap penyaluran Kredit.

c) Untuk menganalisis pengaruh langsung dan tidak langsung Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Perfroming Loan (NPL), Capital

13 Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR, dan return On Assets (ROA) terhadap penyaluran Kredit.

2. Manfaat Penelitian a) Bagi Peneliti

Hasil penelitian ini dapat digunakan sebagai bahan perbandingan antara teori-teori yang telah diperoleh dibangku kuliah dengan kenyataan yang sebenarnya di bank persero.

b) Bagi Fakultas

Untuk memberikan sumbangan pikiran sebagai bahan perbandingan kepada semua pihak yang melakukan penelitian lebih lanjut.

c) Bagi Perbankan

Memberikan sumbangan berupa pemikiran mengenai bidang perbankan dalam menetapkan kebijakan – kebijakan yang berkaitan dengan kebijakan moneter Bank Indonesia dan kebijakan – kebijakan yang bersifat operasional, salah satunya dalam hal penyaluran kredit di Bank Persero.

14

BAB II

TINJAUAN PUSTAKA

A. Kerangka Teoritis

1. Pengertian Lembaga Keuangan

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republilk Indonesia Nomor 792 Tahun 1990, lembaga keuangan adalah semua badan usaha yang memiliki kegiatan di bidang keuangan berupa penghimpunan dan penyaluran dana kepada masyarakt terutama untuk membiayai investasi perusahaan.

Menurut Sukirno (2004: 273-274) yang dimaksudkan dengan lembaga keuangan atau instansi keuangan adalah semua perusahaan yang kegiatan utamanya meminjamkan uang yang disimpankan kepada mereka. Lembaga-lembaga ini mendorong masyarakat untuk membuat tabungan kepada mereka, dan sebagai “balas jasanya” para penabung akan diberi

“pendapatan” berupa bunga ke atas tabungan yang mereka buat.

2. Pengertian Bank

Bank merupakan lembaga keuangan yang kegiatan utamanya menerima simpanan giro, tabungan,dan deposito. Kemudian bank juga dikenal sebagai tempat untuk meminjam uang bagi masyarakat yang membutuhkan. Disamping itu bank dikenal sebagai tempat untuk menukar uang, mentransfer, menerima segala bentuk pembayaran dan setoran seperti pembayaran listrik, pajak, air, uang kuliah dan lain-lain.

15 Menurut Undang-Undang No. 10 Tahun 1998, bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.

Sedangkan menurut Kasmir (2003:11), mengartikan bank secara sederhana sebagai lembaga keuangan yang kegiatan utamanya adalah menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut ke masyarakat serta memberikan jasa-jasa bank lainnya.

Berdasarkan definisi-definisi tersebut, dapat disimpulkan bahwa bank merupakan suatu badan usaha yang bergerak dalam bidang keuangan yang kegiatan utamanya meliputi penghimpunan dana, penyaluran dana , serta memberikan jasa-jasa dalam lalu lintas perbankan lainnya dengan tujuan meningkatkan taraf hidup masyarakat.

3. Jenis-Jenis Bank

Jenis-jenis bank di Indonesia sebagaimana disebutkan dalam UU no.7 Tahun 1992 tentang perbankan sebagaimana telah diubah dengan UU no.10 Tahun 1998 hanya meliputi bank umum, dan BPR saja. Namun secara teoritis, klasifikasi bank adalah sebagai berikut :

16

a. Jenis Bank Berdasarkan Fungsinya

1) Bank Sentral

Bank Sentral merupakan bank pemerintah yang memegang otoritas moneter, dengan tujuan menjaga kestabilan nilai mata uang dalam negri.

Untuk lebih jelasnya, menurut UU No.3 Tahun 2004, Bank Sentral adalah lembaga negara yang mempunyai wewenang untuk mengeluarkan alat pembayaran yang sah dari suatu negara, merumuskan dan melaksanakan kebijakan moneter, mengatur dan menjaga kelancaran sistem pembayaran, mengatur dan mengawasi perbankan serta menjalani fungsi sebagai lender of the last resort. Di Indonesia yang dimaksud dengan Bank Sentral adalah Bank Indonesia.

Bank Indonesia adalah lembaga negara yang independen dalam melaksanakan tugas dan wewenangnya, bebas dari campur tangan pemerintah dan atau pihak lain, kecuali untuk hal-hal yang secara tegas diatur dalam undang-undang ini.

a) Tujuan Bank Indonesia

Menurut UU RI No. 3 Tahun 2004 Pasal 7, dijelaskan tujuan Bank Indonesia adalah mencapai dan memelihara kestabilan nilai rupiah. Untuk mencapai tujuan yang dimaksud Bank Indonesia melaksanakan kebijakan berkelanjutan,

17 konsisten, transparan, dan harus mempertimbangkan kebijakan umum pemerintah di bidang perekonomian.

b) Tugas Bank Indonesia

Berdasarkan UU No. 3 Tahun 2004, Bank Indonesia mempunyai tugas sebagai berikut:

(1) menetapkan dan melaksanakan kebijakan moneter (2) mengatur dan menjaga kelancaran sistem pembayaran (3) mengatur dan mengawasi bank

2) Bank Umum

Pengertian bank umum menurut Peraturan Bank Indonesia No. 9/7/PBI/2007 adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Jasa yang diberikan oleh bank umum bersifat umum, artinya dapat memberikan seluruh jasa perbankan yang ada. Bank umum sering disebut bank komersial (commercial bank).

3) Bank Perkreditan Rakyat (BPR)

BPR adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Kegiatan BPR jauh lebih sempit jika dibandingkan dengan kegiatan bank umum.

18

b. Jenis Bank Berdasarkan Kepemilikannya

Apabila ditinjau dari segi kepemilikannya, jenis bank terdiri atas bank milik pemerintah, bank milik swasta nasional, dan bank milik swasta asing.

1) Bank Milik Pemerintah

Bank pemerintah adalah bank di mana baik akta pendirian maupun modalnya dimiliki oleh pemerintah, sehingga seluruh keuntungan bank dimiliki oleh pemerintah pula. Contohnya Bank Rakyat Indonesia (BRI), Bank Mandiri. Selain itu ada juga bank milik pemerintah daerah yang terdapat di daerah tingkat I dan tingkat II masing-masing provinsi. Contoh Bank DKI, Bank Jateng, dan sebagainya.

2) Bank Milik Swasta Nasional

Bank swasta nasional adalah bank yang seluruh atau sebagian besar modalnya dimiliki oleh swasta nasional serta akta pendiriannya pun didirikan oleh swasta, begitu pula pembagian keuntungannya juga dipertunjukkan untuk swasta pula. Contohnya Bank Muamalat, Bank Danamon, Bank Central Asia, Bank Lippo, Bank Niaga, dan lain-lain.

3) Bank Milik Asing

Bank jenis ini merupakan cabang dari bank yang ada di luar negeri, baik milik swasta asing atau pemerintah asing.

19 Kepemilikannya dimiliki oleh pihak luar negeri. Contohnya ABN AMRO bank, City Bank, dan lain-lain.

c. Jenis Bank Menurut Operasionalnya

1) Bank Konvensional

Pengertian kata “konvensional” menurut Kamus Umum Bahasa Indonesia adalah “menurut apa yang sudah menjadi kebiasaan”. Sementara itu, menurut Kamus Besar Bahasa Indonesia (KBBI) adalah “berdasarkan kesepakatan umum” seperti adat, kebiasaan, kelaziman.

Berdasarkan pengertian itu, bank konvensional adalah bank yang dalam operasionalnya menerapkan metode bunga, karena metode bunga sudah ada terlebih dahulu, menjadi kebiasaan dan telah dipakai secara meluas dibandingkan dengan metode bagi hasil.

Bank konvensional pada umumnya beroperasi dengan mengeluarkan produk-produk untuk menyerap dana masyarakat antara lain tabungan, simpanan deposito, simpanan giro; menyalurkan dana yang telah dihimpun dengan cara mengeluarkan kredit antara lain kredit investasi, kredit modal kerja, kredit konsumtif, kredit jangka pendek; dan pelayanan jasa keuangan antara lain kliring, inkaso, kiriman uang, Letter of Credit, dan jasa-jasa lainnya seperti jual beli surat berharga, bank draft, wali amanat, penjamin emisi, dan perdagangan efek.

20 2) Bank Syariah

Bank syariah muncul di Indonesia pada awal tahun 1990-an. Pemrakarsa pendirian bank syariah di Indonesia dilakukan oleh Majelis Ulama Indonesia (MUI) pada tanggal 18 – 20 Agustus 1990.

Bank syariah adalah bank yang beroperasi sesuai dengan prinsip-prinsip syariah Islam, maksudnya adalah bank yang dalam operasinya mengikuti ketentuan-ketentuan syariah Islam, khususnya yang menyangkut tata cara bermuamalah secara Islam.

d. Jenis Bank Menurut Valas

1) Bank Devisa

Menurut Siamat (2004:29), bank devisa adalah bank yang dalam kegiatan usahanya dapat melaksanakan transaksi dalam valuta asing, setelah memperoleh pertsetujuan dari Bank Indonesia, antara lain menerima simpanan dan memberikan kredit dengan valuta asing misalnya letter of credit and travellers check.

2) Bank Non Devisa

Sedangkan bank non devisa adalah kebalikannya dari bank devisa yakni bank yang tidak dapat melaksanakan kegiatan usahanya yang berkaitan dengan valuta asing.

21

e. Jenis Bank Menurut Geografinya

1) Bank Lokal (community or local bank), adalah bank yang beroperasi secara terbatas di daerah tertentu

2) Bank Regional (regional bank), yaitu bank yang beroperasi di pasar regional

3) Bank Multinasional (multinational bank), yaitu bank yang lingkupnya sampai tingkat nasional maupun internasional

f. Jenis Bank Menurut Struktur Organisasinya

1) Bank Unit, adalah bank yang menggabungkan atau kantor saja untuk melayani semua jenis keuangan

2) Bank Cabang, adalah bank yang melayani beberapa lokasi sehingga ada satu kantor pusat dan beberapa kantor cabang

3) Holding Company Bank, adalah bank yang memiliki satu atau lebih bank

4) Multi Holding Company Bank, adalah bank yang memiliki perusahaan yang bergerak di perbnakan dan non bank

4. Fungsi Bank

Secara umum, fungsi utama bank adalah menghimpun dana dari masyarakat luas (funding) dan menyalurkan kembali kepada masyarakat dalam bentuk pinjaman atau kredit (lending) untuk berbagai tujuan. Secara garis besar bank hanya sebagai lembaga perantara saja, sehingga tanpa adanya himpunan dana dari masyarakat luas maka bank tidak dapat menjalankan kegiatan operasionalnya, karena bagian terpenting dalam

22 operasional bank adalah penyaluran pinjaman kepada masyarakat yang membutuhkan, hal tersebut merupakan sumber pendapatan terbesar yang dihasilkan oleh bank.

Menurut Budisantoso dan Triandaru (2006:9), penjelasan fungsi bank yang lebih spesifik yang lebih spesifik adalah sebagai berikut:

a. Agent of Trust

Dasar utama kegiatan perbankan adalah trust atau kepercayaan, baik dalam hal menghimpun dana maupun penyaluran dana. Masyarakat akan berminat menitipkan dananya di bank apabila dilandasi oleh unsur kepercayaan. Masyarakat percaya bahwa uangnya tidak akan disalahgunakan oleh bank, uangnya akan dikelola dengan baik, bank tidak akan bangkrut, dan juga percaya bahwa pada saat yang telah dijanjikan masyarakat dapat menarik kembali simpanan dananya di bank. Pihak bank juga akan mau menempatkan atau menyalurkan dananya pada debitur atau masyarakat apabila dilandasi unsur kepercayaan. Pihak bank percaya bahwa debitur tidak akan menyalahgunakan pinjamannya, debitur akan mengelola dananya dengan baik, debitur akan mampu membayar pada saat jatuh tempo, dan juga bank percaya bahwa debitur mempunyai niat baik untuk mengembalikan pinjaman beserta kewajiban lainnya pada saat jatuh tempo.

23 b. Agent of Development

Sektor dalam kegiatan perekonomian masyarakat yaitu sektor moneter dan sektor riil. Kedua sektor tersebut tidak bisa dipisahkan dan saling berinteraksi mempengaruhi satu dengan yang lain. Sektor riil tidak dapat berkinerja dengan baik apabila sektor moneter tidak bekerja dengan baik. Tugas bank sebagai penghimpun dana dan penyalur dana sangat diperlukan untuk kelancaran kegiatan perekonomian di sektor riil. Kegiatan bank tersebut memungkinkan masyarakat melakukan investasi, distribusi, dan konsumsi barang dan jasa, mengingat semua kegiatan investasi, distribusi, dan konsumsi selalu berkaitan dengan uang, sehingga dapat membangun perekonomian masyarakat.

c. Agent of Service

Disamping melakukan kegiatan penghimpunan dan penyaluran dana, bank juga memberikan penawaran jasa-jasa perbankan yang lain kepada masyarakat. Jasa-jasa yang ditawarkan ini erat kaitannya dengan kegiatan perekonomian masyarakat secara umum. Jasa-jasa bank ini antara lain dapat berupa jasa pengiriman uang, jasa penitipan barang berharga, jasa pemberian jaminan bank, dan jasa penyelesaian tagihan.

B. Kredit Perbankan a. Pengertian Kredit

Istilah kredit berasal dari bahasa Yunani “Credo atau Credere” yang berarti kepercayaan (believe, trust) atau dalam bahasa Latin

24

“Creditum” yang berarti kepercayaan akan kebenaran. Dalam hal ini dapat diartikan bahwa seorang debitur yang memperoleh pinjaman telah mendapatkan kepercayaan dari bank bahwa debitur tersebut tidak akan menyalahgunakan pinjaman yang diberikan dan akan mengembalikannya pada saat yang telah ditetapkan (jatuh tempo).

Menurut Undang-Undang No. 10 Tahun 1998, kredit adalah penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan jumlah bunga, imbalan atau pembagian hasil keuntungan.

b. Fungsi dan tujuan kredit

Menurut Kasmir (2002:105-109), mengemukakan secara garis besar fungsi kredit dalam perekonomian, perdagangan dan keuangan adalah sebagai berikut:

1) Untuk meningkatkan daya guna uang. Dengan adanya kredit dapat meningkatkan daya guna uang maksudnya jika uang hanya disimpan saja tidak akan menghasilkan sesuatu yang berguna. Dengan diberikannya kredit, uang tersebut menjadi berguna untuk menghasilkan barang atau jasa oleh sepenerima kredit.

2) Untuk meningkatkan peredaran uang dan lalu lintas uang. Dalam hal ini uang yang diberikan atau disalurkan akan beredar dari satu wilayah ke wilayah lainnya, sehingga suatu daerah yang kekurangan uang dengan

25 memperoleh kredit maka daerah tersebut akan memperoleh tambahan uang dari daerah lainnya.

3) Untuk meningkatkan daya guna barang. Kredit yang diberikan oleh bank akan dapat digunakan oleh debitur untuk mengolah barang yang tidak berguna menjadi berguna atau bermanfaat.

4) Meningkatkan peredaran uang. Kredit dapat pula menambah atau memperlancar arus dari suatu wilayah kewilayah lainnya, sehingga jumlah barang yang beredar dari satu wilayah kewilayah lainnya bertambah atau kredit dapat pula meningkatkan jumlah barang yang beredar.

5) Sebagai alat stabilitas ekonomi. Dengan memberikan kredit dapat dikatakan sebagai stabilitas ekonomi karena dengan adanya kredit yang diberikan akan menambah jumlah barang ayng diperlukan oleh masyarakat. Kredit dapat pula membantu mengekpor barang dari dalam negeri ke luar negeri sehingga meningkatkan devisa negara. 6) Untuk meningkatkan kegairahan usaha. Bagi penerima kredit akan

dapat meningkatkan kegairahan keusahaannya karena adanya tambahan modal yang banyak.

7) Untuk meningkatkan pemerataan pendapatan. Semakin banyak kredit yang disalurkan maka akan semakin baik, terutama dalam hal meningkatkan pendapatan. Jika sebuah kredit diberikan untuk membangun pabrik, maka pabrik tersebut membutuhkan tenaga kerja, sehingga dapat mengurangi pengangguran.

26 8) Untuk meningkatkan hubungan internasional. Dalam hal pinjaman internasional dapat meningkatkan saling membutuhkan antara sipenerima kredit dengan sipemberi kredit. Pemberian kredit oleh Negara lain akan meningkatkan kerja sama dibidang lainnya.

Adapun tujuan penyaluran kredit di kemukakan oleh Kasmir (2002) adalah sebagai berikut:

1) Mencari keuntungan. Yaitu bertujuan untuk memperoleh hasil dari pemberian kredit tersebut. Hasil tersebut terutama dalam bentuk bunga yang diterima oleh bank sebagai balas jasa dan biaya administrasi kredit yang dibebankan kepada nasabah.

2) Membantu usaha nasabah. Tujuan lainnya adalah untuk membantu usaha nasabah yang memerlukan dana, baik dana investasi maupun dana untuk modal kerja. Dengan dana itu maka pihak debitur akan dapat mengembangkan dan memperlas usahanya.

3) Membantu pemerintah. Baik pemerintah semakin banyak kredit yang disalurkan oleh pihak perbankan, maka semakin baik, mengingat semakin banyak kredit berarti adanya peningkatan pembangunan berbagai sektor.

Menurut Hesty Rinjiyani (2009:1) penyaluran kredit merupakan kegiatan usaha yang mendominasi pengalokasian dana bank. Penggunaan dana untuk menyalurkan kredit ini mencapai 70% - 80% dari volume usaha bank. Oleh karena itu, sumber utama pendapatan bank berasal dari kegiatan penyaluran kredit dalam bentuk bunga. Dalam

27 pemberian kredit, antara bank satu dengan bank yang lainnya tidak selalu sama, baik syarat-syarat maupun prosedurnya. Kredit yang diberikan oleh bank dapat berbentuk kredit jangka pendek, jangka menengah ataupun jangka panjang. Syarat kredit jangka pendek pada umumnya lebih lunak dibandingkan kredit jangka panjang. Hal ini disebakan oleh karena kredit jangka panjang pada umumnya meliputi jumlah dana yang besar dan terikat untuk jangka waktu yang panjang.

Dalam melakukan proses penyeleksian permohonan kredit yang diajukan oleh debitur, menurut Hesty Rinjiyani (2009:2-3) bank

menggunakan “The Five C’s of Credit Analysis” sebagai berikut:

a. Character

Watak calon debitur yang terpercaya dan jujur diharapkan debitur dengan watak ini akan berusaha menjaga nama baiknya untuk memenuhi kewajiban utangnya dengan pihak bank. Karena dalam kerjasama antara kedua belah pihak, yang paling dibutuhkan adalah kepercayaan, sehingga apabila karakter debitur baik maka kerjasama keduanyapun akan baik pula.

b. Capacity

Penilaian pihak bank bahwa piutangnya dapat dibayar kembali oleh debitur dari berbagai sumber dana, termasuk hasil penjualan harta perusahaan, hasil penjualan saham perusahaan dari pemegang saham perusahaan maupun dari penjamin kredit.

28 c. Capital

Kondisi harta operasional calon debitur yang mendukung kemampuan produk mereka untuk bersaing di pasar akan meningkatkan hasil penjualan dan keuntungan yang dicapai. Pemilik perusahaan akan mempunyai andil yang besar akan kepemilikan harta operasional perusahaanya. Harta operasional perusahaan bukan berasal dari lease finansing. Berdasarkan kondisi diatas bank dapat menilai kemampuan debitur untul: mengembalikan pinjamannya.

d. Collateral

Fungsi utama jaminan bagi bank adalah memperkecil jumlah kerugian yang akan diderita oleh bank, apabila debitur tidak memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo.

e. Condition of Economy

Bank memperhatikan kondisi ekonomi internasional pada umumnya dan kondisi nasional pada khususnya serta kebijaksanaan pemerintah yang berdampak langsung atau tidak langsung terhadap kondisi ekonomi nasional.

c. Jenis-jenis kredit

Menurut Kasmir (2003: 76), secara umum jenis-jenis kredit yang dialurkan oleh bank dan dilihat dari berbagai segi, antara lain:

1) Dilihat dari segi kegunaan

Maksud jenis kredit lihat dari segi kegunaannya adalah untuk melihat penggunaan uang tersebut apakah untuk digunakan dalam

29 kegiatan utamaatau hanya kegiatan tambahan. Jika ditinjau dari segi kegunaan terdapat dua jenis kredit :

a) Kredit Investasi, yaitu kredit yang biasanya digunakan untuk keperluan perluasan usaha atau membangun proyek atau pabrik baru dimana masa pemakaiannya untuk suatu periode yang relatif lebih lama dan biasanya kegunaan kredit ini adalah untuk kegiatan utama suatu perusahaan. Kredit investasi menurut ketentuan Paket Kebijaksanaan 25 Maret 1989 adalah kredit jangka menengah atau panjang untuk membiayai pengadaan barang-barang modal maupun jasa yang diperlukan dalam rangka rehabilitasi modernisasi ekspansi, relokasi dan pendirian proyek baru.

b) Kredit Modal Kerja, merupakan kredit yang digunakan untuk keperluan meningkatkan produksi dalam operasionalnya. Contohnya kredit modal kerja diberikan untuk membeli bahan baku, membayar gaji karyawan, atau biaya lainnya yang berkaitan dengan proses produksi perusahaan. Kredit modal kerja merupakan kredit yang diberikan untuk mendukung kredit investasi yang sudah ada dan juga untuk menambah modal kerja debitur.

2) Dilihat dari segi tujuan kredit

Kredit jenis ini dilihat dari tujuan pemakaian kredit, apakah bertujuan untuk diusahakan kembali atau dipakai untuk keperluan pribadi. Jenis kredit dilihat dari segi tujuannya adalah:

30 a) Kredit Produktif, yaitu kredit yang digunakan untuk peningkatan usaha atau produksi atau investasi. Kredit ini diberika untuk menghasilkan barang atau jasa. Artinya kredit ini digunakan untuk diusahakan sehingga menghasilkan suatu yang baik berupa barang dan jasa.

b) Kredit konsumtif, yaitu kredit yang digunakan untuk dikonsumsi atau dipakai secara pribadi. Dalam kredit ini tidak ada penambahan barang atau jasa yang dihasilkan, karena memang untuk digunakan atau dipakai oleh seseorang atau badan usaha. c) Kredit perdagangan, yaitu kredit yang digunakan untuk kegiatan

perdagangan dan biasanya untuk membeli barang dagangan yang pembayarannya diharapkan dari hasil penjualan barang dagangan tersebut. Kredit ini sering diberikan kepada suplier atau agen-agen perdagangan yang akan membeli barang dalam jumlah tertentu.

3) Dlihat dari segi jangka waktu

Dilihat dari segi jangka waktu, artinya lamanya masa pemberian kredit mulai dari pertama sekali diberikan sampai masa pelunasan kredit ini adalah:

a) Kredit jangka pendek, yaitu kredit yang memiliki jangka waktu kurang dari satu tahun atau paling lama satu tahun dan biasanya digunakan untuk keperluan modal kerja.

31 b) Kredit jangka menengah, yaitu kredit yang janga waktunya berkisar antara satu tahun sampai dengan tiga tahun, kredit ini dapat diberikan untuk modal kerja. Beberapa bank mengklasifikasikan kredit ini menjadi kredit jangka panjang.

c) Kredit jangka panjang, yaitu kredit yang jangka pengambalianya paling panjang, berkisar diatas tiga tahunatau lima tahun. Biasanya kredit ini digunakan untuk investasi jangka panjang.

4) Dilihat dari segi jaminan

Dilihat dari segi jaminan maksudnya dalah setiap pemberian suatu fasilitas kredit harus dilindungi dengan suatu barang atau surat berharga minimal senilai kredit yang diberikan. Jenis kredit ini adalah: a) Kredit dengan jaminan, yaiu kredit yang diberikan dengan suatu

jaminan tertentu. Jaminan tersebut dapat berbentuk barang berwujud atau tidak berwujud. Artinya setiap kredit yang dikeluarkan akan dilindungi senilai jaminan yang diberikan si calon debitur.

b) Kredit tanpa jaminan, yaitu kredit yang diberikan tanpa jaminan barang atau orang tertentu. Kredit jenis ini diberikan dengan melihat prospek usaha, karakter serta loyalitas si calon debitur selama berhubungan dengan bank yang bersangkutan.

C.Dana Pihak Ketiga (DPK)

Menurut Riyadi (2004:63), dana yang berasal dari masyarakat biasa disebut dengan sumber Dana Pihak Ketiga (DPK), sedangkan yang berasal

32 dari Pasar Uang disebut dana pihak kedua. Sumber Dana Pihak ketiga dari segi mata uangnya, dibedakan menjadi :

I. Sumber Dana Pihak Ketiga Rupiah

Yaitu kewajiban-kewajiban bank yang tercatat dalam rupiah kepada pihak ketiga bukan bank baik kepada penduduk maupun bukan penduduk.komponen DPK ini terdiri dari Giro, Simpanan Berjangka (Deposito dan Sertifikat Deposito), Tabungan, dan kewajiban-kewajiban lainnya yang terdiri dari kewajiban sdewgera yang dapat dibayar, surat-surat berhaga yang diterbitkan, pinjaman yang diterima, setoran pinjaman, dan lainnya. Tidak termasuk dan yang berasal dari bank sentral.

II. Sumber Dana Pihak Ketiga Valuta Asing

Yaitu kewajiban bank yang tercatat dalam valuta asing kepada pihakm ketiga, baik penduduk maupun bukan penduduk termasuk Bank Indonesia, bank lain (pnjaman melalui pasar uang 0. DPK valuta asing terdiri atas Giro, Call Money, Deposit On Call (DOC), Deposito Berjangka, Margin Profit, Setoran Pinjaman, Pinjaman Yang Diterima, dan Kewajiban-Kewajiban Lainnya dalam valuta asing.

Berbagai produk berbasis simpanan banyak dikeluarkan oleh pihak-pihak bank konvensional dalam bentuk dan kemasan yang berbeda-beda. Menurut Riyadi (2004:63), bila dana pihak ketiga ditinjau dari segi biaya yang harus dibayar bank, sumber dana dapat dikelompokkan menjadi Dana Berbiaya dan Dana Tidak Berbiaya

33 a) Sumber Dana Berbiaya

Sumber dana berbiaya pada umumnya adalah dana-dana yang berasal dari masyarakat, baik dana pihak ketiga mauoun dana pihak kedua (tidak termasuk penerbitan saham).

Pada umumnya jenis-jenis simpanan pada Sumber Dana Berbiaya mencakup simpanan giro (demand deposit), simpanan tabungan (saving deposit), simpanan deposito (time deposit), dan kewajiban-kewajiban lainnya seperti kewajiban segera yang dapat dibayar, surat berharga yang diterbirtkan, pinjaman yang diterima, dan setoran pinjaman.

b) Dana Tidak Berbiaya

Menurut Riyadi (2004:65), hampir semua sebagian dana bank memiliki beban biaya yang harus ditanggung oleh terutama dana yang berasal dari Dana Pihak Ketiga da Dana Pihak Kedua, sehingga dapat dikatakan tidak ada dana yang tanpa biaya bagi suatu bank. Namun jika ditelah lebih mendalam terdapat jenis dana yang tidak mengandung unsur biaya, sperti modal yang disetor (modal saham), agio saham, laba tahun berjalan, laba ditahan, cadangan umum, dengan tujuan lainnya, deposito berjangka yang telah jatuh tempo dan belum dicairkan oleh nasabah, transfer masuk yang belum dibayar, hasil inkaso keluar yang belum dibayar, dan utang pajak kepada pemerintah pusat, asalkan tidak lewat waktu (terlambat) pada saat pembayaran.

34

D.Non Performing Loan (NPL)

Non Performing Loan (NPL) gross merupakan rasio yang menunjukkan jumlah pembiayaan yang tergolong dalam kolektibilitas 3 sampai dengan 5. Jika NPL suatu bank selalu tinggi maka akan mempengaruhipermodalan bank tersebut karena dengan NPL yang tinggi akan membuat bank mempunyai kewajiban untuk memenuhi PPAP yang terbentuk. Bila hal ini terus menerus terjadi maka mungkin saja modal bank tersebut akan tersedot untuk membayar PPAP. Karena itulah bank menginginkan NPL yang rendah. Nilai NPL yang rendah akan meningkatkan nilai profitabilitas bank (Riyadi, 2004:141). Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut :

E.Capital Adequecy Ratio (CAR)

Menurut Riyadi (2003:142) Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio kewajiban pemenuhan modal minimum yang harus dimiliki oleh bank. CAR memperlihatkan kemampuan bank dalam memenuhi kecukupan modalnya. CAR merupakan indikator terhadap kemampuan bank untuk menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian-kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva beresiko, CAR juga menjadi indikator untuk melihat tingkat efisiensi dana modal bank yang digunakan untuk investasi.

35 Untuk mendapatkan nilai CAR langkah selanjutnya adalah membagi Modal Bank (Bank’s Equities) dengan Risk Weighted Assets (ATMR). Dari rumus tersebut dapat dilihat bahwa apabila suatu bank semakin agresif menyalurkan dananya ke dalam aktiva produktif yang berisiko (karena mengharapkan pendapatan bunga yang lebih besar), sudah seharusnya bank tersebut juga harus memiliki modal yang semakin besar.

Rumus perhitungan CAR adalah:

F.Loan to Deposit Ratio (LDR)

Menurut Warjiyo (2004: 26), dalam kenyataannya perilaku penawaran kredit perbankan tidak hanya dipengaruhi oleh dana yang tersedia yang bersumber dari DPK (Dana Pihak Ketiga), tetapi juga dipengaruhi oleh persepsi bank terhadap prospek usaha debitor dan kondisi perbankan itu sendiri seperti permodalan atau CAR (Capital Adequacy Ratio), jumlah kredit macet atau NPLs (Non Performing Loans), dan LDR (Loan to Deposit Ratio). Menurut Riyadi (2003;146), LDR adalah perbandingan antara total kredit yang diberikan dengan total Dana Pihak Ketiga yang dapat dihimpun oleh Bank. LDR juga LDR akan menunjukan tingkat kemampuan Bank dalam menyaluran dana pihan ketiga yang dihimpun oleh Bank yang bersangkutan. Menurut Ahamd Faishol (2007: 151) LDR yaitu rasio antara

36 jumlah seluruh kredit yang diberikan Bank dengan dana yang diterima oleh Bank. LDR menyatakan seberapa jauh kemampuan bank untuk membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya. Maksimal LDR yang di perkenankan oleh Bank Indonesia adalah sebesar 110%. Rumus Loan to Deposit Ratio adalah:

G. Return on Asset (ROA)

Menurut Riyadi (2007: 156) ROA adalah rasio profitabilitas yang menunjukkan perbandingan antara laba dengan total asset bank, rasio ini menunjukkan tingkat efisiensi pengelolaan aset yang dilakukan oleh bank yang bersangkutan. Dalam bukunya, Mishkin (2007:232) menyatakan bahwa, because owners of a bank must know whether their bank is being managed well, they need good measures of bank profitability. A Basic measure of bank profitability is return on assets (ROA).

37

H. Penelitian Terdahulu

Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh Diana Puspitasari (2009)

dengan judul, “Pengaruh CAR, NPL, PDN, NIM, BOPO, LDR, dan Suku

Bunga SBI Terhadap ROA”, diperoleh hasil bahwa variabel PDN dan suku

bunga SBI tidak menunjukkan pengaruh signifikan, variabel CAR, NIM, dan LDR berpengaruh positif signifikan, sedangkan variabel NPL dan BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA. Kemampuan prediksi dari ketujuh variabel tersebut terhadap ROA dalam penelitian ini sebesar 72%, sedangkan sisanya 28% dipengarui oleh faktor lain yang tidak dimasukkan ke dalam model penelitian.

Menurut penelitian yang dilakukan oleh Ferdi Rindhatmono (2005)

dengan judul “Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank

Pasca Merger Di Indonesia”, diketahui M & A dengan pooling data dari tahun

1999-2004 dan dianalisis dengan metode regresi berganda. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa BOPO, NPL, NIM, CAR dan market share mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas (ROA) bank pasca merger di Indonesia, sedangkan LDR tidak signifikan. Secara keseluruhan, bank pasca merger di Indonesia mempunyai ratio BOPO, NPL, NIM, LDR, CAR dan MS, belum dapat memenuhi batasan-batasan yang telah ditetapkan oleh regulator. Hal ini membuktikan bahwa bank pasca merger di Indonesia yang telah melakukan merger sejak tahun 1999, belum dapat melaksanakan fungsi intermediasi secara optimal dan persoalan merger bukan merupakan

38 permasalahan keuangan semata-mata, tetapi juga kepada persoalan non finansial.

Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh R. Taufik Ahmad Hidayat

(2010) dengan judul, “Pengaruh Dana Pihak Ketiga Dan Portofolio Kredit

Terhadap Profitabilitas Bank Bri Unit Dalem Kaum Bandung”, Penelitian ini bersifat deskriptif verifikatif dengan menggunakan analisis regresi linier berganda terhadap data yang bersumber dari neraca dan laporan rutin bulanan Bank BRI Unit Dalem Kaum Bandung. Sebelum melakukan analisis regresi linier berganda, terlebih dahulu dilakukan uji asumsi klasik terhadap data penelitian. Setelah melalui uji asumsi klasik dan analisis, hasil penelitian menunjukkan bahwa selama periode penelitian, dana pihak ketiga dan portofolio kredit secara simultan dan parsial tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA maupun NIM Bank BRI Unit Dalem Kaum Bandung.

Menurut penelitian yang dilakukan oleh Astohar (2009) dengan judul, “Analisis Faktor - Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan yang Diproksikan Dengan ROA dan ROE”, Sampel dalam penelitian ini sebanyak 84 perbankan yang masuk dalam bank domestik sebanyak 62, Bank Campuran sebanyak 12 dan Bank Asing sebanyak 10 bank, dengan menggunakan alat analisis regresi berganda. Hasil yang diperoleh adalah ukuran (size), capital adequacy ratio (CAR), pertumbuhan deposito, loan to deposit ratio (LDR) dan listed (kepemilikan bank oleh publik) mempunyai pengaruh yang positif dan signifikan terhadap profitabilitas perbankan, sedangkan kepemilikan

39 saham oleh perusahaan (institusi) dan kurs Rupiah pada Dollar tidak mempunyai pengaruh yang positif dan signifikan terhadap profitabilitas perbankan.

Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh Billy Arma Pratama (2010) dengan judul, “Analisis Faktor - Faktor yang Mempengaruhi Kebijakan

Penyaluran Kredit Perbankan”, diperoleh hasil bahwa Dana Pihak Ketiga

(DPK) berpengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan. Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan. Sementara suku bunga Sertifikat Bank Indonesia (SBI) berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap penyaluran kredit perbankan. Untuk meningkatkan penyaluran kredit Bank Umum harus melakukan penghimpunan dana secara optimal, mengoptimalkan kegunaan sumber daya finansial (modal) yang dimiliki, dan memiliki manajemen perkreditan yang baik agar NPL tetap berada dalam tingkat yang rendah dan dalam batas yang disyaratkan oleh Bank Indonesia.

Dalam penelitian yang dilakukan oleh Hana Rosdiana (2010) dengan

judul, “Analisis Pengaruh CAR, NPL, LDR Terhadap ROA dan Dampaknya

Pada Penawaran Kredit Investasi pada Bank Persero”, analisis data dalam penelitian ini menggunakan metode path analysis. Dari hasil pengujiannya pada sub struktur I setelah trimming, diketahui variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) memiliki pengaruh secara simultan pada Return on Assets (ROA) di Bank

40 Persero sebesar 0,632. Hasil pengujian secara parsial menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) memiliki pengaruh yang positif pada Return on Assets (ROA), sedangkan Non Performing Loan (NPL) memilki pengaruh yang negatif pada Return on Assets (ROA) di Bank Persero. Hasil pengujian pada sub struktur II setelah trimming, diketahui variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), dan Loan to Deposit ratio (LDR) memiliki pengaruh secara simultan terhadap Penawaran Kredit Investasi pada Bank Persero sebesar 0,854. Hasil pengujian secara parsial, diketahui variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Non performing Loan (NPL) memiliki pengaruh yang negatif dan signifikan terhadap Penawaran Kredit Investasi pada Bank Persero, sedangkan Loan to Deposit Ratio (LDR) memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap Penawaran Kredit investasi pada Bank Persero.

Menurut penelitian yang dilakukan oleh Himaniar Triasdini (2010)

dengan judul, “Pengaruh CAR, NPL, dan ROA Terhadap Penyaluran Kredit

Modal Kerja”, dari hasil pengujian yang dilakukan terhadap penelitian ini diketahui secara simultan bahwa CAR, NPL, dan ROA berpengaruh secara signifikan. Sedangkan pengujian secara parsial, diperoleh hasil bahwa CAR nilai t hitung dari CAR sebesar 3,375 dengan tingkat signifikansi 0,001 yang berarti CAR berpengaruh positif dan signifikan. Untuk NPL diperoleh nilai t hitung sebesar -2,509 dengan tingkat signifikansi 0,048 yang berarti NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran Kredit Modal Kerja.

41 Sedang untuk ROA diperoleh t hitung sebesar 1,991 dengan tingkat signifikansi 0,009 yang berarti ROA berpengaruh positif dan signifikan.

I. Keterkaitan Antar Variabel

1) Variabel DPK dengan ROA

Sesuai dengan fungsi bank sebagai lembaga keuangan dimana kegiatan sehari-harinya adalah bergerak di bidang keuangan maka, sumber sumber dana juga tidak terlepas dari bidang keuangan. Untuk menopang kegiatan bank sebagai penjual uang (memberikan pinjaman), bank harus lebih dahulu membeli uang (menghimpun dana) sehingga dari selisih bunga tersebutlah bank memiliki keuntungan. (Kasmir, 2007).

2) Variabel NPL dengan ROA

Menurut Surat Edaran BI No. 3/30DPNP tanggal 14 Desember 2001, NPL diukur dari rasio perbandingan antara kredit bermasalah terhadap total 26 kredit yang diberikan. NPL yang tinggi akan memperbesar biaya, sehingga berpotensi terhadap kerugian bank. Semakin tinggi rasio ini maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar, dan oleh karena itu bank harus menanggung kerugian dalam kegiatan operasionalnya sehingga berpengaruh terhadap penurunan laba (ROA) yang diperoleh bank (Kasmir, 2004).

42 3) Variabel CAR dengan ROA

Pendanaan yang efisien akan terjadi bila perusahaan mempunyai capital yang optimal. Capital yang optimal dapat diartikan sebagai struktur modal yang dapat meminimalkan biaya penggunaan modal keseluruhan atau biaya modal rata-rata, sehingga memaksimalkan nilai perusahaan (Ratnawati, 2007)

4) Variabel LDR dengan ROA

Arifin (2002 : 70) yang menyatakan bahwa terlalu banyak likuiditas akan mengorbankan tingkat pendapatan terlalu sedikit akan berpotensi untuk meminjam dana dengan harga yang yang tidak dapat diketahui sebelumnya, yang dapat berakibat meningkatkan biaya dan akhirnya menurunkan profitabilitas.

5) Variabel DPK dengan Kredit

Baik giro, deposito maupun tabungan turut memberikan andil di dalam kehidupan Perbankan, pengumpulan atas dana-dana tersebut digunakan Perbankan untuk memenuhi kebutuhan masyarakat dan juga untuk menjalankan fungsinya sebagai lembaga keuangan yaitu memberikan kredit kepada masyarakat. (Amiranti Marsya, 2009:18). 6) Variabel NPL dengan Kredit

Nilai NPL yang tinggi akan menyebabkan bank cenderung mengurangi jumlah kredit yang disalurkannya. Karena NPL yang tinggi mengharuskan bank untuk menmbah cadangan penghapusan yang lebih

43 besar dan menyebabkan akan lebih berhati-hati sehingga mengurangi alokasi dana bank dalam bentuk penyaluran kredit.

7) Variabel CAR dengan Kredit

Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan rasio permodalan yang menunjukkan kemampuan bank dalam menyediakan dana untuk keperluan pengembangan usaha dan menampung risiko kerugian dana yang diakibatkan oleh kegiatan operasi bank (Ali, 2004). Semakin tinggi CAR maka semakin besar pula sumber daya finansial yang dapat digunakan untuk keperluan pengembangan usaha dan mengantisipasi potensi kerugian yang diakibatkan oleh penyaluran kredit.

8) Variabel LDR dengan Kredit

Menurut Warjiyo (2004), dalam kenyataannya perilaku penawaran kredit perbankan tidak hanya dipengaruhi oleh dana yang tersedia yang bersumber dari DPK (Dana Pihak Ketiga), tetapi juga dipengaruhi oleh persepsi bank terhadap prospek usaha debitor dan kondisi perbankan itu sendiri seperti permodalan atau CAR (Capital Adequacy Ratio), jumlah kredit macet atau NPLs (Non Performing Loans), dan LDR (Loan to Deposit Ratio).

9) Variabel ROA dengan Kredit

Rendahnya pertumbuhan kredit selama semester I 2009 disebabkan antara lain oleh menurunnya kebutuhan kredit pengusaha di sektor riil terkait dengan daya beli masyarakat dan ekspor yang menurun, masih tingginya suku bunga kredit perbankan (meskipun BI rate secara konsisten

44 telah diturunkan), dan sikap bank yang cenderung sangat berhati-hati dalam mengucurkan kreditnya. Jadi meskipun ROA cenderung mengalami peningkatan, namun hal tersebut tidak dibarengi dengan meningkatnya penyaluran kredit perbankan. (Kajian Stabilitas Keuangan, 2009).

J. Kerangka Pemikiran

Kerangka berfikir merupakan suatu proses dari peneliti memperoleh data kemudian mengolah data tersebut dan menginterprestasikan hasil data yang telah diolah.

Penelitian ini didasarkan atas penelitian-penelitian dan teori-teori yang telah ada sebelumnya. Dari beberapa teori yang telah ada peneliti merangkainya menjadi satu kesatuan yang saling berhubungan. Metode analisis yang digunakan adaah Analisis Jalur. Hal ini dikarenakan analisis jalur dapat memperlihatkan hubungan langsung dan tidak langsung antar variabel.

Setelah menentukan judul dan metode analisis, peneliti mengumpulkan data-data dari variabel-variabel yang akan diteliti. Objek yang akan diteliti adalah Bank Persero. Variabel yang diteliti adalah Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Loan (NPL), Capital Adequecy Ratio (CAR), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) sebagai variabel eksogen. Sedangkan yang akan menjadi variabek endogen adalah Return On Assets (ROA) dan Kredit yang disalurkan.

45 Peneliti mengambil data dari masing-masing variabel dari situs Bank Indonesia dan Perpustakaan Bank Indonesia. Pengambilan data dari masing – masing variabel endogen maupun eksogen diperoleh dari Statistik Perbankan Indonesia dan Laporan Kebijakan Moneter melalui situs resmi Bank Indonesia (www.bi.go.id).

Setelah memperoleh data-data dari setiap variabel peneliti mulai melakukan analisis. Langkah awal yang diperlukan adalah menentukan struktur persamaan linier dari paradigma penelitian yang telah dibentuk berdasarkan teori-teori yang ada. Kemudian datan disimpan dengan menggunakan software AMOS 16. Dari output tersebut dapat dianalisa korelasi, hubungan antara variabel, besarnya R square dan kesesuaian model (Goodness of Fit). Setelah melakukan analisis tersebut peneliti dapat mengambil kesimpulan dan implikasi dari hasil penelitian yang telah dilakukan.

Berikut ini adalah gambaran mengenai kerangka berfikir yang peneliti bentuk secara sederhana untuk menjelaskan proses penelitian :

46

Bank Indonesia

Bank Persero

DPK

ROA NPL

Analisis Jalur

Hubungan langsung dan tidak langsung

Interpretasi

Pengujian Hipotesa

Uji Kesesuaian Model

Penyaluran Kredit

CAR

LDR

47

K. Paradigma Penelitian

Apabila dilihat dari judul yang peneliti ambil, maka dapat digambarkan sebuah konstruk dari variabel-variabel yang akan diteliti sebagai berikut:

Gambar 2.2 Paradigma Penelitian

Keterangan:

X1 = Dana Pihak Ketiga (DPK) Y = Return on Asset (ROA) X2 = Non Performing Loan (NPL) Z = Penyaluran Kredit

X3 = Capital Adequacy Ratio (CAR) X4 = Loan to Deposit Ratio (LDR)

X1

X2

X

3

X

4

Y

_Z

e1

e2

rx3x4

rx2x3

rx1x2

rx2x4

rx1x3

rx1x4

px1y

px2y

px3y

px4y

pyz px1z

px4z

px2z

48

L. Hipotesis

Berdasarkan teori dan permasalahan yang ada, maka dapat dirumuskan hipotesis alternatif sebagai berikut :

1) DPK, NPL, CAR, dan LDR terhadap ROA

Ho : DPK, NPL, CAR, dan LDR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA

Ha : DPK, NPL, CAR, dan LDR berpengaruh signifikan terhadap ROA 2) DPK, NPL, CAR, LDR, dan ROA terhadap Penyaluran Kredit

Ho : DPK, NPL, CAR, LDR, dan ROA tidak berpengaruh signifikan terhadap Penyaluran Kredit.

Ha : DPK, NPL, CAR, LDR, dan ROA berpengaruh signifikan terhadap Penyaluran Kredit.

49

BAB III

METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian

Adapun dalam penelitian ini sesuai dengan latar belakang serta perumusan masalah yang telah ditetapkan, penulis menggunakan pendekatan korelasi. Menurut Umar (2002: 50), penelitian yang dirancang untuk menentukan tingkat hubungan variabel-variabel yang berbeda dalam suatu populasi disebut penelitian korelasi. Perbedaan yang utama dengan metode lain adalah adanya usaha untuk menaksir hubungan dan bukan hanya sekedar deskripsi (Fox, 1969). Peneliti dapat mengetahui berapa besar kontribusi variabel-variabel bebas terhadap variabel terikatnya serta besarnya arah hubungan yang terjadi.

Penelitian ini menggunakan data sekunder yang berasal dari beberapa literatur. Menurut Indriantoro (1999: 147) “ Data sekunder merupakan sumber data penelitian yang diperoleh peneliti secara tidak langsung melalui media perantara (diperoleh dan dicatat oleh pihak lain)”. Data sekunder dikumpulkan, dicatat dan diolah sendiri dari data yang sudah tersedia. Data sekunder yang dapat diperoleh dari penelitian ini adalah data historis, struktur organisasi, laporan keuangan, anggaran dan lain sebagainya.

Objek dalam penelitian ini adalah Bank Persero dan untuk mendapatkan data dan informasi yang akurat sebagai alat analisa dengan

50 menggunakan data sekunder dari hasil publikasi Bank Indonesia yang dimulai dari bulan Januari 2005 sampai Juni 2010, serta data-data lainnya yang dibutuhkan dalam penelitian ini yang bersumber dari media cetak, karya ilmiah, dan internet. Pengumpulan data dilakukan, baik melalui observasi terhadap dokumen atau laporan instansi terkait maupun hasil-hasil publikasi, kemudian dilakukan pencatatan terhadap data yang dibutuhkan.

Ruang lingkup penelitian ini akan membahas pengaruh tentang variabel bebas (independent variable) yang terdiri dari Dana Pihak Ketiga (X1), Non Performing Loan (X2), Capital Adquecy Ratio (X3), dan Loan to Deposit Ratio (X4) terhadap Return On Assets (Y) serta implikasinya terhadap penyaluran Kredit (Z) pada Bank Persero.

B. Metode Penentuan Sampel

Dalam penelitian ini, metode yang digunakan oleh penulis adalah pemilihan sampel berdasarkan pertimbangan (judgment sampling). Metode judgement sampling atau purposive pengumpulan data atas dasar strategi kecakapan atau pertimbangan pribadi semata. (Hamid, 2007:29).

Judgement sampling yaitu teknik sampling yang satuan samplingnya dipilih berdasarkan pertimbangan tertentu dengan tujuan untuk memperoleh satuan sampling yang memiliki karakteristik atau kriteria yang dikehendaki dalam pengambilan sampel.

144

Hasil Analisis Amos 16 Setelah Trimming

DPK

CAR

LDR

NPL

,62

ROA

,99

KREDIT

-,74 -,87 -,88

,67 ,88

-,77

,79

,39

-,91

-,04 ,66

-,15

-,14 ,11 e1

e2

Notes for Model (Default model)

Computation of degrees of freedom (Default model)

Number of distinct sample moments: 21 Number of distinct parameters to be estimated: 20 Degrees of freedom (21 - 20): 1

Result (Default model)

Minimum was achieved Chi-square = 1,356 Degrees of freedom = 1 Probability level = ,244

145 Estimates (Group number 1 - Default model)

Scalar Estimates (Group number 1 - Default model)

Maximum Likelihood Estimates

Regression Weights: (Group number 1 - Default model)

Estimate S.E. C.R. P Label ROA <--- CAR ,173 ,033 5,170 *** par_7 ROA <--- LDR ,031 ,014 2,292 ,022 par_8 ROA <--- NPL -,134 ,017 -7,938 *** par_9 KREDIT <--- ROA -626136,056 310421,581 -2,017 ,044 par_10 KREDIT <--- DPK ,613 ,028 22,048 *** par_11 KREDIT <--- CAR -542526,352 109323,083 -4,963 *** par_12 KREDIT <--- NPL -354153,762 61858,324 -5,725 *** par_13 KREDIT <--- LDR 150139,832 38250,441 3,925 *** par_14

Standardized Regression Weights: (Group number 1 - Default model)

Estimate ROA <--- CAR ,793 ROA <--- LDR ,387 ROA <--- NPL -,908 KREDIT <--- ROA -,038 KREDIT <--- DPK ,658 KREDIT <--- CAR -,150 KREDIT <--- NPL -,144 KREDIT <--- LDR ,111

Covariances: (Group number 1 - Default model)

Estimate S.E. C.R. P Label LDR <--> NPL -,003 ,001 -4,805 *** par_1 LDR <--> CAR -,002 ,000 -5,278 *** par_2 CAR <--> DPK -3425,401 645,001 -5,311 *** par_3 NPL <--> CAR ,001 ,000 4,510 *** par_4 LDR <--> DPK 9232,362 1733,077 5,327 *** par_5 NPL <--> DPK -4458,709 904,285 -4,931 *** par_6

146 Correlations: (Group number 1 - Default model)

Estimate LDR <--> NPL -,742 LDR <--> CAR -,866 CAR <--> DPK -,875 NPL <--> CAR ,675 LDR <--> DPK ,880 NPL <--> DPK -,773

Variances: (Group number 1 - Default model)

Estimate S.E. C.R. P Label

LDR ,007 ,001 5,701 *** par_15

NPL ,002 ,000 5,701 *** par_16

CAR ,001 ,000 5,701 *** par_17

DPK 15172404564,220 2661415819,044 5,701 *** par_18

e1 ,000 ,000 5,701 *** par_19

e2 113634742,932 19932852,512 5,701 *** par_20

Squared Multiple Correlations: (Group number 1 - Default model)

Estimate

ROA ,621

KREDIT ,991

Matrices (Group number 1 - Default model)

Total Effects (Group number 1 - Default model)

DPK CAR NPL LDR ROA

ROA ,000 ,173 -,134 ,031 ,000

KREDIT ,613 -650753,036 -270096,339 130430,766 -626136,056

Standardized Total Effects (Group number 1 - Default model)

DPK CAR NPL LDR ROA ROA ,000 ,793 -,908 ,387 ,000 KREDIT ,658 -,180 -,110 ,097 -,038

147 Direct Effects (Group number 1 - Default model)

DPK CAR NPL LDR ROA

ROA ,000 ,173 -,134 ,031 ,000

KREDIT ,613 -542526,352 -354153,762 150139,832 -626136,056

Standardized Direct Effects (Group number 1 - Default model)

DPK CAR NPL LDR ROA ROA ,000 ,793 -,908 ,387 ,000 KREDIT ,658 -,150 -,144 ,111 -,038

Indirect Effects (Group number 1 - Default model)

DPK CAR NPL LDR ROA

ROA ,000 ,000 ,000 ,000 ,000

KREDIT ,000 -108226,685 84057,423 -19709,065 ,000

Standardized Indirect Effects (Group number 1 - Default model)

DPK CAR NPL LDR ROA ROA ,000 ,000 ,000 ,000 ,000 KREDIT ,000 -,030 ,034 -,015 ,000

Model Fit Summary

CMIN

Model NPAR CMIN DF P CMIN/DF

Default model 20 1,356 1 ,244 1,356

Saturated model 21 ,000 0

Independence model 6 639,823 15 ,000 42,655

RMR, GFI

Model RMR GFI AGFI PGFI

Default model 6291958,860 ,993 ,856 ,047

Saturated model ,000 1,000

148 Baseline Comparisons

Model NFI

Delta1

RFI rho1

IFI Delta2

TLI

rho2 CFI Default model ,998 ,968 ,999 ,991 ,999

Saturated model 1,000 1,000 1,000

Independence model ,000 ,000 ,000 ,000 ,000

Parsimony-Adjusted Measures

Model PRATIO PNFI PCFI

Default model ,067 ,067 ,067 Saturated model ,000 ,000 ,000 Independence model 1,000 ,000 ,000

NCP

Model NCP LO 90 HI 90

Default model ,356 ,000 7,890

Saturated model ,000 ,000 ,000 Independence model 624,823 545,763 711,289

FMIN

Model FMIN F0 LO 90 HI 90

Default model ,021 ,005 ,000 ,121 Saturated model ,000 ,000 ,000 ,000 Independence model 9,843 9,613 8,396 10,943

RMSEA

Model RMSEA LO 90 HI 90 PCLOSE

Default model ,074 ,000 ,348 ,282

Independence model ,801 ,748 ,854 ,000

AIC

Model AIC BCC BIC CAIC

Default model 41,356 46,183 85,149 105,149 Saturated model 42,000 47,069 87,983 108,983 Independence model 651,823 653,272 664,961 670,961

149 ECVI

Model ECVI LO 90 HI 90 MECVI

Default model ,636 ,631 ,752 ,711 Saturated model ,646 ,646 ,646 ,724 Independence model 10,028 8,812 11,358 10,050

HOELTER

Model HOELTER

.05

HOELTER .01

Default model 185 319