Uji Pemilihan Regresi Data Panel
83
variasi variabel dependen.
75
Untuk mengurangi kelemahan dari hasil R
2
, maka digunakan koefisien determinasi yang telah disesuaikan yaitu
adjusted R
2
. Hasil output pada tabel 4.5 menunjukkan nilai adjusted R
2
pada model regresi adalah 0.728767. Hal ini menunjukkan bahwa kemampuan
variabel independen yaitu ROA, DER, Asset Growth dan DPR tahun sebelumnya dalam menjelaskan variabel dependen yaitu DPR pada
perusahaan yang terdaftar di Jakarta Islamic Index tahun 2009-2014 adalah sebesar 72.88, sedangkan sisanya sebesar 22.12 dijelaskan
variabel lain yang tidak termasuk dalam penelitian ini. b. Uji Signifikansi Simultan Uji Statistik F
Uji statistik F digunakan untuk menunjukkan apakah semua variabel independen yang dimasukkan dalam model mempunyai pengaruh secara
bersama-saama terhadap variabel dependen.
76
Dasar pengambilan keputusannya adalah jika nilai F hitung F tabel, maka Ho ditolak dan Ha
diterima, yang berarti bahwa variabel independen secara simultan berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen, tetapi jika nilai F
hitung F tabel, maka Ho diterima dan Ha ditolak, yang berarti bahwa
75
Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19, Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro, 2011, h.97.
76
Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19, Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro, 2011, h.98.
84
variabel independen secara simultan tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
77
Dari hasil output pada tabel 4.5, dapat dilihat bahwa nilai F hitung yang didapat adalah 40.63130, sementara F tabel didapatkan dengan
perhitungan berikut:
F tabel
= | α ; df = k-1, n-k | = 5 ; df = 5-1, 60-5
= 2.539689 Didapatkan F tabel sebesar 2.539689, yang berarti nilai F hitung F
tabel, maka Ho ditolak dan Ha diterima. Hasil menunjukkan bahwa variabel independen ROA, DER, Asset Growth dan DPR tahun
sebelumnya secara simultan berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen Dividend Payout Ratio pada perusahaan yang terdaftar di
Jakarta Islamic Index tahun 2009-2014. c. Uji Signifikansi Parsial Uji Statistik t
Uji statistik t pada dasarnya menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel independen secara individual dalam menerangkan variasi variabel
77
Suliyanto , Ekonometrika Terapan Teori dan Aplikasi dengan SPSS, Yogyakarta: CV. Andi Offset, 2011, h.61-62.
85
dependen.
78
Selain itu uji t merupakan suatu pengujian yang bertujuan untuk mengetahui apakah koefisien regresi signifikan atau tidak.
79
Dasar pengambilan keputusannya adalah jika nilai t hitung t tabel, maka Ho ditolak dan Ha diterima, yang berarti bahwa variabel independen
secara individual berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen, tetapi jika nilai t hitung t tabel, maka Ho diterima dan Ha ditolak, yang
berarti bahwa variabel independen secara individual tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
Dengan menggunakan uji Tabel t dengan signifikansi α = 0,05 , didapat t tabel dengan perhitungan berikut:
t tabel
= | α ; df = n-k | = 5 ; df = 60-5
= 0.05 ; df = 55 = 2.004045
Berikut ini adalah uji t dari masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen:
1 Uji t variabel Return on Asset ROA terhadap Dividend Payout Ratio DPR
78
Imam Ghozali, Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19, Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro, 2011, h.98.
79
Nachrowi Djalal dan Hardius Usman, Penggunaan Teknik Ekonometri, Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2008, h.24.