BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR ACCRUED EXPENSES

Ekshibit E77 Exhibit E77 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 31 DECEMBER 2011 AND 2010 Dengan Perbandingan 1 Januari 2010 31 Desember 2009 With Comparative 1 January 2010 31 December 2009 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG Lanjutan 22. LONG-TERM LOANS Continued 2011 2010 2009 Pinjaman jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo Long-term loans – net of current dalam satu tahun maturities Dolar Amerika Serikat United States Dollar Credit Suisse, Cabang Singapura 3.767.204.807 1.871.404.873 - Credit Suisse, Singapore Branch Wesel bayar yang dijamin pelunasannya terhubung Guaranteed equity-linked dengan harga saham 565.099.621 299.778.013 - redeemable notes PT Bank Mandiri Persero Tbk 624.562.806 678.227.767 - PT Bank Mandiri Persero Tbk Procter and Gamble Facility Procter and Gamble Facility “PG Facility” - 932.799.081 - “PG Facility” Raiffeisen Bank International AG RBI – Austria, Singapura dahulu Raiffeisen Bank International AG Raiffeisen Zentralbank RBI – Austria, Singapore formerly Osterreich AG - 44.955.000 141.000.000 Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG Spinnaker - 27.872.100 - Spinnaker Rupiah Rupiah Filini Investment Inc. 1.169.651.102 1.169.657.430 - Filini Investment Inc. PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Nibung Arthamulia - - 2.657.718 PT Nibung Arthamulia PT Grahadura Leidong Prima - - 181.833 PT Grahadura Leidong Prima Sub-total 6.126.518.336 5.024.694.264 143.839.551 Sub-total Pengadaan kendaraan operasional 320.147 958.850 172.426 Procurement of operation vehicles N e t o 6.126.838.483 5.025.653.114 144.011.977 N e t Pinjaman dari Credit Suisse, Cabang Singapura Loan from Credit Suisse, Singapore Branch Pada tahun 2005, PT Domas Agrointi Prima “DAP”, Entitas Anak dan Credit Suisse, Cabang Singapura “CS”, membuat suatu perjanjian pinjaman dimana CS memberikan fasilitas kredit kepada DAP sebesar USD 210 juta yang terbagi atas Tranche A sebesar USD 142 juta, Tranche B sebesar USD 28 juta dan Tranche C sebesar USD 40 juta. Penggunaan atas setiap bagian pinjaman berdasarkan perjanjian adalah sebagai berikut : In 2005, PT Domas Agrointi Prima “DAP”, a Subsidiary and Credit Suisse, Singapore Branch “CS”, have entered into a loan agreement, wherein CS gave credit facility to DAP amounting to USD 210 million, consisted of Tranche A amounting to USD 142 million, Tranche B amounting to USD 28 million and Tranche C amounting to USD 40 million. The usage of the related loan based on the agreement are as follows: a. Pinjaman Tranche A dipergunakan untuk membayar utang PT Bank Mandiri Persero Tbk sebesar USD 90 juta; pengeluaran modal untuk menyelesaikan pembangunan pabrik Acid 1 dan Alcohol 1 sebesar USD 25 juta; pembangunan landasan pacu dan fasilitas pelabuhan yang berlokasi di Kuala Tanjung, Sumatera Utara, Indonesia sebesar USD 15 juta; sedangkan sisanya sebesar USD 12 juta dipergunakan untuk mendanai sejumlah “Debt Service Accrual Account ” serta untuk membayar segala biaya yang timbul sehubungan dengan fasilitas tersebut. b. Pinjaman Tranche B hanya dapat digunakan sebagai pengeluaran modal untuk menyelesaikan pembangunan pabrik Alcohol 2 milik PT Sawitmas Agro Perkasa “SMAP”. c. Pinjaman Tranche C hanya dapat digunakan untuk mendanai SMAP untuk melunasi seluruh pinjaman kepada Procter Gamble “PG” dan membiayai pembelian peralatan pabrik Alcohol 2 dari Lurgi serta pengeluaran modal untuk menyelesaikan pembangunan pabrik Alcohol 2. a. The Tranche A Loan was used to pay the loan to PT Bank Mandiri Persero Tbk amounting to USD 90 million; capital expenditure to complete the construction of Acid 1 plant and Alcohol 1 plant amounting to USD 25 million; construction of the jetty and port handling facility located at Kuala Tanjung, Sumatera, Indonesia amounting to USD 15 million; meanwhile the remaining balance amounted to USD 12 million are used to pre-fund the “Debt Service Accrual Account” and to pay fees and expenses incurred in connection with the facilities. b. The Tranche B Loan was used for capital expenditure to complete the construction of Alcohol 2 plant which belongs to PT Sawitmas Agro Perkasa “SMAP”. c. The Tranche C Loan was used to be on-lent to SMAP in order to repay the Procter Gamble “PG” Debt in full and to finance the purchase of equipment for Alcohol 2 Plant from Lurgi and capital expenditure to complete the construction of the Alcohol 2 plant. Ekshibit E78 Exhibit E78 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 31 DECEMBER 2011 AND 2010 Dengan Perbandingan 1 Januari 2010 31 Desember 2009 With Comparative 1 January 2010 31 December 2009 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG Lanjutan 22. LONG-TERM LOANS Continued Pinjaman dari Credit Suisse, Cabang Singapura Lanjutan Loan from Credit Suisse, Singapore Branch Continued Tanggal jatuh tempo terakhir pinjaman ini adalah tahun ke-7 tujuh setelah tanggal dipergunakannya pinjaman tersebut. Pinjaman bank tersebut dijamin oleh aset tetap dan aset bergerak milik DAP dan SMAP. The final maturity date of this loan is on the 7 th seventh year after utilization date of the loan. The loan was guaranteed by fixed assets and moveable assets which belong to DAP and SMAP. Keseluruhan pinjaman di atas telah direstrukturisasi pada tanggal 21 Juni 2011 seperti tertuang dalam “Perubahan Perjanjian kredit” antara DAP dengan empat belas 14 lembaga keuangan yang diatur oleh Credit Suisse AG, Singapore Branch sebagai Agen Fasilitas dan Agen Penjamin dan Credit Suisse International sebagai Hedging Bank. Rincian restrukturisasi atas pokok utang adalah sebagai berikut: Tranche A sebesar USD 63.548.114,14, Tranche B sebesar USD 96.285.021,43 dan Tranche C sebesar USD 32.736.907,29. The above loan has been restructured on 21 June 2011 as stipulated in “Amendment of Credit Agreement” between DAP and fourteen 14 financial institutions arranged by Credit Suisse AG, Singapore Branch as Facility Agent and Security Agent and Credit Suisse International as Hedging Bank. The details of the stated restructuring of the principal of loan are as follows: Tranche A amounted to USD 63,548,114.14, Tranche B amounted to USD 96,285,021.43 and Tranche C amounted to USD 32,736,907.29. Fasilitas ini dikenakan bunga terdiri dari: Tranche A dikenakan tingkat suku bunga sebesar 6 per tahun, Tranche B dikenakan tingkat suku bunga sebesar 8 per tahun dan Tranche C dikenakan tingkat suku bunga sebesar 10 per tahun. Fasilitas ini wajib dibayar oleh peminjam kepada pemberi pinjaman melalui agen fasilitas dengan rincian sebagai berikut: This credit facility bears interest as follows: Tranche A bears interest rate at 6 per annum, Tranche B bears interest rate at 8 per annum and Tranche C bears interest rate at 10 per annum. This credit facility should be paid by the borrower to the lender through Facility Agent with details as follows: 1. Tranche A wajib di bayar selama delapan 8 kali pembayaran dimulai dari tanggal efektif fasilitas pinjaman Tranche A sampai dengan tanggal 14 Januari 2017. 1. Tranche A should be paid in eight 8 installments starting from date of effectivity of facility credit Tranche A up to 14 January 2017. 2. Tranche B wajib di bayar seluruhnya pada saat tanggal jatuh tempo tanggal 14 Januari 2017. 2. Tranche B should be paid in full on the final maturity date 14 January 2017. 3. Tranche C wajib di bayar seluruhnya pada saat tanggal jatuh tempo tanggal 14 Januari 2018. 3. Tranche C should be paid in full on the final maturity date 14 January 2018. Pinjaman bank tersebut dijamin oleh aset tetap dan aset bergerak milik DAP dan SMAP. The loan was guaranteed by fixed assets and moveable assets which belong to DAP and SMAP. Dampak dari restrukturisasi atas kewajiban DAP terhadap seluruh tunggakan pokok, bunga, denda dan ongkos yang timbul sampai dengan tanggal efektif perjanjian, menghasilkan laba penghapusan bunga pinjaman sebesar Rp 158,81 miliar yang disajikan sebagai bagian dari penghasilan beban lain-lain pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. The impact of the restructuring of all DAP loan arrears in principal interest, penalty and expenses incurred until the effective date of the Agreement resulted in gain on written-off of loan interest amounting to Rp 158.81 billion which was presented as part of other income expense in the consolidated statements of comprehensive income. Saldo fasilitas ini pada tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 masing-masing sebesar Rp 1.759.424.392 termasuk kapitalisasi beban bunga sebesar Rp 13.199.243, Rp 1.871.404.873 dan Rp Nihil. The balance of this facility as of 31 December 2011, 2010 and 2009 amounted to Rp 1,759,424,392 included capitalization of interest expenses amounted to Rp 13,199,243, Rp 1,871,404,873 and Rp nil, respectively. Pada tanggal 27 Oktober 2011, Perusahaan telah menandatangani Perjanjian Fasilitas Pinjaman dengan total maksimum sebesar USD 250.000.000 dengan sebelas 11 lembaga keuangan yang diatur oleh PT Bank Internasional Indonesia Tbk, Credit Suisse AG, Singapore Branch dan Raiffeisen Bank International AG, Singapore Branch dengan Credit Suisse AG, Singapore Branch sebagai Agen Fasilitas dan Agen Penjamin. Fasilitas pinjaman tersebut terdiri dari USD 227.500.000 Facility A Commitments dan USD 10.000.000 Facility B Commitments. On 27 October 2011, the Company has signed a Credit Facility Agreement with maximum limit of USD 250,000,000 with eleven 11 financial institutions arranged by PT Bank International Indonesia Tbk, Credit Suisse AG, Singapore Branch and Raiffeisen Bank International AG, Singapore Branch with Credit Suisse AG, Singapore Branch as Facility Agent and Security Agent. Such credit facility consisted of USD 227,500,000 Facility A Commitments and USD 10,000,000 Facility B Commitments.