Manfaat beban pajak penghasilan Income tax benefits expenses

Ekshibit E103 Exhibit E103 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 31 DECEMBER 2011 AND 2010 Dengan Perbandingan 1 Januari 2010 31 Desember 2009 With Comparative 1 January 2010 31 December 2009 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated 33. PERPAJAKAN Lanjutan 33. TAXATION Continued d. Manfaat beban pajak penghasilan Lanjutan d. Income tax benefit expenses Continued Pajak tangguhan Lanjutan Deferred tax Continued 1 Januari Manfaat 31 Desember 2009 beban 2009 1 January Benefits 31 December 2009 expenses 2009 Penyisihan atas investasi entitas asosiasi yang Allowance for unrecoverable tidak dapat dipulihkan 14.012.217 13.909.946 102.271 investments in associates Koreksi penjualan 475.064 475.064 - Sales corrections Selisih kurs Deferred foreign exchange ditangguhkan 2.266.578 2.266.578 - difference Liabilitas imbalan kerja Employee benefits karyawan 7.272.566 5.023.516 2.249.050 obligation Penyisihan kerugian Allowance for impairment penurunan nilai 3.469.077 3.882.858 7.351.935 losses Bonus yang akan diterima - 2.115.572 2.115.572 Accrued bonus Penyisihan atas persediaan Allowance for inventory usang - 40.620 40.620 obsolescence Depresiasi dan amortisasi Depreciation and amortization of aset non-keuangan 13.078.915 11.118.667 24.197.582 non-financial assets Beban umum dikapitalisasi 19.596.997 19.596.997 - General expenses capitalized Utang sewa 24.328 24.328 - Lease payable Liabilitas pajak tangguhan The Company’s deferred tax Perusahaan - Neto 10.639.366 1.698.768 12.338.134 liabilities – Net Liabilitas pajak tangguhan Subsidiaries ’ deferred tax Entitas Anak 5.134.368 3.118.805 8.253.173 Iiabilities Total liabilitas pajak Total deferred tax tangguhan 15.773.734 4.817.573 20.591.307 liabilities Aset pajak tangguhan Subsidiaries’ deferred tax Entitas Anak 40.407.926 22.148.630 18.259.296 assets N e t o 24.634.192 26.966.203 2.332.011 N e t Manajemen berpendapat bahwa aset pajak tangguhan yang timbul dari perbedaan temporer diperkirakan akan dapat direalisasikan pada tahun mendatang. Management believes that the deferred tax assets arising from temporary differences are recoverable in the future years. e. Peraturan pemerintah e. Government regulations Pada September 2008, Undang-Undang No. 7 Tahun 1983 mengenai “Pajak Penghasilan diubah untuk keempat kalinya dengan Undang-Undang No. 36 Tahun 2008. Perubahan tersebut juga mencakup perubahan tarif pajak penghasilan badan dari sebelumnya menggunakan tarif pajak bertingkat menjadi tarif tunggal yaitu 28 untuk tahun fiskal 2009 dan 25 untuk tahun fiskal 2010 dan seterusnya. Perubahan Undang-Undang tersebut akan berlaku efektif mulai 1 Januari 2009. Berdasarkan Undang-Undang baru tersebut, Perusahaan Terbuka dapat memperoleh penurunan tarif Pajak Penghasilan sebesar 5 lebih rendah dari tarif tertinggi, jika memenuhi persyaratan-persyaratan yang telah ditentukan. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Perusahaan telah memenuhi ketentuan tersebut, oleh karena itu, telah menggunakan tingkat pengurangan pajak sebesar 5 dalam penghitungan pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 dan 2010. Aset dan liabilitas pajak tangguhan juga telah dihitung dengan menggunakan tarif- tarif tersebut. In September 2008, Law No. 7 Year 1983 regarding Income Tax has been revised for the fourth time with Law No. 36 Year 2008. The revised Law stipulates changes in corporate income tax rate from a marginal tax rate to a single rate of 28 for fiscal year 2009 and 25 for fiscal year 2010 onwards. The revised Law became effective on 1 January 2009. Based on the new Law, a Public Company could obtain discount of about 5 of highest tariff of income tax after fulfilling the requirements determined. As of 31 December 2011 and 2010, the Company has complied with the requirements, therefore has effected the 5 tax rate reduction in its corporate income tax computation for the years ended 31 December 2011 and 2010. Accordingly, the deferred tax assets and liabilities have been also calculated using these enacted tax rates. Ekshibit E104 Exhibit E104 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 31 DECEMBER 2011 AND 2010 Dengan Perbandingan 1 Januari 2010 31 Desember 2009 With Comparative 1 January 2010 31 December 2009 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated

34. SALDO DAN

TRANSAKSI-TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

34. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan dan Entitas Anak melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi. Transaksi- transaksi tersebut adalah sebagai berikut: The Company and Subsidiaries, in their regular conduct of business, have engaged in transactions with related parties. These transactions are as follows: a. Piutang usaha Catatan 6a a. Trade receivables Note 6a 2011 2010 2009 Dolar Amerika Serikat United States Dollar PT Bakrie Rubber Industry 24.000.000 24.000.000 24.000.000 PT Bakrie Rubber Industry Dikurangi penyisihan kerugian Less allowance for penurunan nilai 24.000.000 24.000.000 24.000.000 impairment losses N e t o - - - N e t Persentase terhadap total aset Percentage to total assets 2011 2010 2009 PT Bakrie Rubber Industry 0,128 0,130 0,473 PT Bakrie Rubber Industry Penyisihan kerugian Allowance for penurunan nilai 0,128 0,130 0,473 impairment losses N e t o - - - N e t Piutang dari PT Bakrie Rubber Industry merupakan bungadenda atas keterlambatan pelunasan dari piutang usaha yang telah jatuh tempo, pengeluaran dana untuk membiayai operasinya dan penggantian biaya. Sejak tahun 1999, piutang usaha yang sudah jatuh tempo tidak lagi dikenakan bunga. Receivables from PT Bakrie Rubber Industry represent interestpenalty from past-due trade receivables, advance to finance its operations and reimbursement of expenses. No interest has been charged since 1999. b. Piutang lain-lain b. Other receivables 2011 2010 2009 PT Bakrie Sentosa Persada 135.795.265 258.653.793 - PT Bakrie Sentosa Persada Pinjaman karyawan 9.802.716 6.968.811 3.780.051 Loans to employees Agri Resources B.V. - - 77.895.968 Agri Resources B.V. Lain-lain masing-masing dibawah Rp 1 miliar 14.354.672 11.408.951 - Others each below Rp 1 billion T o t a l 159.952.653 277.031.555 81.676.019 T o t a l Persentase terhadap total aset Percentage to total assets 2011 2010 2009 PT Bakrie Sentosa Persada 0,726 1,398 - PT Bakrie Sentosa Persada Pinjaman karyawan 0,052 0,038 0,075 Loans to employees Agri Resources B.V. - - 1,536 Agri Resources B.V. Lain-lain masing-masing dibawah Rp 1 miliar 0,077 0,062 - Others each below Rp 1 billion T o t a l 0,855 1,498 1,611 T o t a l Pada tahun 2010, Agri Resources B.V. telah dikonsolidasi oleh Perusahaan Catatan 3. Perusahaan dan Entitas Anak memberikan pinjaman tanpa bunga kepada direksi dan karyawan. Pinjaman ini akan dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan. In 2010, Agri Resources B.V. has been consolidated by the Company Note 3. The Company and Subsidiaries grant non-interest bearing loans to their directors and employees. The loans will be collected through monthly salary deduction.