Utang Usaha JRAP Annual Report 2013

PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 75 - Mulai Juni 2014, JRBM dan SPP diharuskan untuk mempertahankan rasio-rasio keuangan sebagai berikut: Starting June 2014, JRBM and SPP are required to maintain financial ratios as follows:  Debt to Equity Ratio maksimum 4,0:1  Total Debt to Equity Ratio maximum 4.0:1  Debt Service Coverage Ratio minimum 1,1:0  Total Debt Service Coverage Ratio minimum 1.1:0 PT Bank CIMB Niaga Tbk CIMB Niaga PT Bank CIMB Niaga Tbk CIMB Niaga Pada tanggal 2 Oktober 2012, JRN, sebagai peminjam, menandatangani Secured Facility Agreement sebesar US 135 juta dengan beberapa pihak sebagai kreditur, dan CIMB Niaga sebagai arranger dan agen. Pinjaman tersebut dibagi dalam empat tranche, yaitu dengan fasilitas masing-masing sebesar US 90 juta Tranche A, US 15 juta Tranche B, US 25 juta Tranche C dan US 5 juta Tranche D. Tranche A digunakan untuk melakukan pembayaran fasilitas pinjaman yang masih tersisa, Tranche B digunakan untuk pembangunan infastruktur Proyek Bakan, Tranche C digunakan untuk Proyek Penjom dan Tranche D digunakan untuk modal kerja aset Grup yang berada di Indonesia. Masing-masing pinjaman ini dikenakan bunga dengan persentase per tahun yang lebih tinggi antara 7 atau margin ditambah dengan average reference bank rate dan berjangka waktu lima 5 tahun untuk Tranche A, B dan C dan satu 1 tahun untuk Tranche D terhitung sejak tanggal penandatangan perjanjian kredit. On October 2, 2012, JRN, as borrower, entered into a US 135 million Secured Facility Agreement with, among other parties, certain financial institutions listed therein, as original lenders, and CIMB Niaga, as arranger and agent. The loan has four 4 tranches with a credit facility of US 90 million Tranche A, US 15 million Tranche B, US 25 million Tranche C and US 5 million Tranche D, respectively. Tranche A is used for repayment of the Existing Facility, Tranche B is used for the development of infrastructures of the Bakan Project, Tranche C is used to pay the loans from JRGL to the Company in respect to the Penjom Project, and Tranche D is used for general working capital purposes in relation to the assets of the Group located in Indonesia. The rate of interest on each tranche is the percentage rate per annum which is the higher of 7 or aggregate of margin plus average reference bank rate with term of five 5 year for Tranche A, B and C and one 1 year for Tranche D from signing of the facility agreement. Fasilitas kredit ini dijamin dengan 51 dari seluruh saham JRN yang ditempatkan oleh pemegang saham, 100 dari seluruh saham JRN yang ditempatkan pada entitas anak, piutang Catatan 5, persediaan Catatan 6, dan aset tetap Catatan 9. This facility is collateralized by 51 of the total shares issued to JRN’s shareholders, all of JRN’s shares in its subsidiaries, receivables Note 5, inventories Note 6 and property, plant and equipment Note 9. JRN diharuskan untuk mempertahankan rasio- rasio keuangan sebagai berikut: JRN is required to maintain financial ratios as follows:  Debt to Equity Ratio tidak melebihi 2,0:1 mulai dari 1 Oktober 2012 - 31 Desember 2015 dan mulai 1 Januari 2016 sampai dengan tanggal jatuh tempo tidak melebihi 1,0:1.  Total Debt to Equity Ratio not to exceed 2.0:1 from October 1, 2012 - December 31, 2015 and from January 1, 2016 until the maturity date not to exceed 1.0:1.  Debt to EBITDA tidak melebihi 3,0:1 mulai dari 1 Oktober 2012 - 31 Desember 2013 dan mulai 1 Januari 2014 sampai dengan 31 Desember 2016 tidak melebihi 2,0:1 dan mulai 1 Januari 2016 sampai dengan tanggal jatuh tempo tidak melebihi 1,0:1.  Total Debt to EBITDA not to exceed 3.0:1 from October 1, 2012 - December 31, 2013 and from January 1, 2014 until the December 31, 2016 not to exceed 2.0:1 and from January 1, 2016 until the maturity date not to exceed 1.0:1.  EBITDA to Debt Service Ratio tidak kurang dari 2,0:1  EBITDA to Debt Service Ratio shall not be less than 2.0:1 PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 76 - JRN dan perusahaan yang diakuisisi diberi batasan-batasan dengan tidak boleh terlibat dan mengadakan transaksi-transaksi sebagai berikut kecuali dengan persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman: JRN and acquired companies shall not enter into following, among others, transactions, excepts generally with written consent from the lender or agent:  Penjualan aset-aset, kecuali yang tertera di perjanjian;  Dispose of any asset, except as provided in the agreement;  Merger, kecuali untuk reorganisasi yang diijinkan;  Merger, except for the permitted reorganization;  Perubahan bisnis atas perusahaan- perusahaan yang diakuisisi;  Change of business of acquired companies;  Akuisisi suatu perusahaan atau aset bisnis atau pengambilalihan oleh perusahaan- perusahaan yang diakuisisi, kecuali untuk reorganisasi yang diijinkan;  Acquisition, except for the Permitted Reorganization, of any company, business assets or undertakings, by any of the acquired company;  Memperoleh pinjaman dari pihak lain, atau memberi pinjaman kepada pihak manapun kecuali atas transaksi usaha normal, memberikan jaminan atas kewajiban pihak lain; dan  Make any loans, grant any credit except in the ordinary course of business, give any guarantee or indemnity, voluntarily assume any liability of any obligation of any person; and  Mendapat, menciptakan atau mengijinkan untuk menciptakan utang finansial  Incur, create or permit to create any financial indebtedness JRN dan pihak-pihak yang terlibat dalam perjanjian diharuskan untuk melakukan dan mempertahankan lindung nilai komoditas commodity hedging agreement atas produksi emas berdasarkan produksi dan harga emas minimum seperti yang dijelaskan di perjanjian Catatan 36. JRN and parties in the security documents are required to enter into and maintain the commodity hedging agreement on their gold production volume based on the minimum volume of production and price as defined in the agreement Note 36. Pada tanggal 20 November 2013, JRN telah melunasi seluruh saldo pinjaman dan CIMB Niaga telah melepaskan jaminan atas pinjaman. On November 20, 2013, JRN has fully paid the outstanding loan and CIMB Niaga has released all the collaterals. Beban bunga pinjaman bank jangka panjang dialokasikan sebagai berikut: Interest expense of long-term bank loan is allocated as follows: 2013 2012 Properti pertambangan Catatan 12 752.369 - Mining properties Note 12 Beban bunga dan keuangan Interest and other financial charges lainnya Catatan 30 14.777.006 10.195.513 Jumlah 15.529.375 10.195.513 Total