PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012
Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements
For the Years Ended December 31, 2013 and 2012
Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated
- 91 - PT Mentari Bukit Makmur MBM
PT Mentari Bukit Makmur MBM Pada tanggal 1 Maret 2011, JRN
menandatangani perjanjian fasilitas pinjaman dengan MBM sebesar Rp 5.000.000.000,
dengan tingkat suku bunga 12 per tahun. Pinjaman akan digunakan oleh JRN untuk
modal kerja dan kepentingan umum JRN. Pinjaman ini tanpa jaminan. Berdasarkan
adendum perjanjian tanggal 23 Juni 2011, jumlah fasilitas pinjaman ditingkatkan
menjadi sebesar Rp 20.000.000.000. On March 1, 2011, JRN entered into a loan
facility agreement with MBM for a facility amounting to Rp 5,000,000,000, which
bears interest of 12 per annum. The proceeds from borrowing will be used
by JRN for its working capital and general corporate purposes. This borrowing
is unsecured. Based on the amendment agreement dated June 23, 2011,
the loan facility was increased to Rp 20,000,000,000.
Berdasarkan addendum perjanjian tanggal 22 Februari 2012, jatuh tempo pinjaman
tersebut diperpanjang sampai dengan 1 Maret 2015.
Based on the amendment agreement dated February 22, 2012, the loan facility shall be
extended up to March 1, 2015.
Pada tanggal 4 Desember 2013, JRN telah melunasi seluruh saldo pinjaman.
On December 4, 2013, JRN has fully paid the loan.
c. Grup memberikan kompensasi kepada karyawan kunci. Imbalan yang diberikan
kepada karyawan kunci Dewan Komisaris dan Direksi adalah sebagai berikut:
c. The Group provides compensation to the
key management personnel. The remuneration of the key management
Board of Commissioners and Directors were as follows:
Dewan Komisaris Board of
Direksi Commissioners
Directors JumlahTotal
Gaji dan imbalan kerja Salaries and other short-term
jangka pendek 160.744
2.930.813 3.091.557
employee benefits 2013
Dewan Komisaris Board of
Direksi Commissioners
Directors JumlahTotal
Gaji dan imbalan kerja Salaries and other short-term
jangka pendek 194.030
3.304.929 3.498.959
employee benefits 2012
d. Transaksi Sewa
d. Lease Transactions
Pada tanggal 2 Mei 2011, JRN menandatangani perjanjian sewa menyewa
ruangan kantor seluas 380 meter persegi dengan PT Mentari Bukit Makmur selama
satu tahun. Berdasarkan addendum perjanjian tanggal 27 Mei 2013, sewa
tersebut diperpanjang sampai dengan 31 Desember 2016.
On May 2, 2011, JRN entered into an office rental agreement covering an area of 380
square meters with PT Mentari Bukit Makmur for one year. Based on the
amendment agreement dated May 27, 2013, the term of the lease shall be
extended up to December 31, 2016.
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012
Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements
For the Years Ended December 31, 2013 and 2012
Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated
- 92 -
35. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan
35. Financial Risk Management Objectives and
Policies Risiko-risiko utama yang timbul dari instrumen
keuangan yang dimiliki Grup adalah risiko pasar, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kegiatan
operasional Grup dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak
menimbulkan potensi kerugian bagi Grup. The main risks arising from the Group’s financial
instruments are market risk, credit risk and liquidity risk. The operational activities of the
Group are managed in a prudential manner by managing those risks to minimize potential
losses.
Direksi bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara
keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu seperti risiko suku bunga, risiko komoditi, risiko
mata uang asing, risiko kredit, dan risiko likuiditas. The Directors have the responsibility to
determine the basic principles of the Group’s risk management as well as principles covering
specific areas, such as interest rate risk, commodity risk, foreign exchange risk, credit risk,
and liquidity risk.
Risiko Pasar Market Risk
Risiko pasar adalah risiko dimana nilai wajar dari arus kas masa depan dari suatu instrumen
keuangan akan berfluktuasi karena perubahan harga pasar. Grup dipengaruhi oleh risiko pasar,
terutama risiko tingkat suku bunga, risiko komoditas dan risiko nilai tukar mata uang asing.
Market risk is the risk that the fair value of future cash flows of a financial instrument will fluctuate
because of changes in market prices. The Group is exposed to market risks, in particular, interest
rate risk, commodity risk and foreign exchange risk.
a. Risiko Suku Bunga a.
Interest Rate Risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang
dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan suku bunga
pasar. Eksposur Grup yang terpengaruh risiko suku bunga terutama terkait dengan pinjaman
bank jangka panjang dan sewa pembiayaan. Interest rate risk is the risk that the fair value
or contractual future cash flows of a financial instrument will be affected due to changes in
market interest rates. The Group’s exposure to the interest rate risk relates primarily to
long-term bank loan and finance lease.
Walaupun Grup memiliki pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap, manajemen Grup
juga melakukan penelaahan atas suku bunga yang telah ditetapkan, apabila suku bunga
pasar turun secara signifikan, manajemen Grup akan melakukan negosiasi untuk
menurunkan suku bunga tersebut. Eventhough the Group has liabilities with
fixed interest rate, management of the Group also conducts assessments on such rates
and if market interest rate decreases significantly, management of the Group
would negotiate to decrease the interest rate on its obligations.
Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, atas liabilitas
keuangan Grup yang terkait risiko suku bunga:
The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Group’s financial
liabilities that are exposed to interest rate risk:
2013 Kurang dari atau
sama dengan Lebih dari
satu tahun satu tahun
Within More than
Jumlah one year
one year Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Sewa pembiayaan 11.408.664
33.969.570 45.378.234
Finance lease Pinjaman bank
30.495.809 204.514.238
235.010.047 Bank loans
Jumlah 41.904.473
238.483.808 280.388.281
Total Floating interest rate
Suku bunga mengambang
PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012
Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain
PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements
For the Years Ended December 31, 2013 and 2012
Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated
- 93 -
2012 Kurang dari atau
sama dengan Lebih dari
satu tahun satu tahun
Within More than
Jumlah one year
one year Total
Liabilitas Keuangan Financial Liabilities
Sewa pembiayaan 2.008.074
8.933.030 10.958.904
Finance lease Pinjaman bank
13.460.031 110.841.040
124.301.071 Bank loans
Jumlah 15.468.105
119.774.070 135.259.975
Total Floating interest rate
Suku bunga mengambang
Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jika suku bunga atas pinjaman bank dan
liabilitas sewa pembiayaan yang lebih tinggirendah 1 dan variabel lain dianggap
tetap, laba sebelum pajak untuk tahun berjalan akan lebih rendahtinggi masing-
masing sebesar US 2.803.883 dan US 1.352.600, terutama sebagai akibat
tingginyarendahnya beban bunga dari pinjaman bank dan liabilitas sewa
pembiayaan suku bunga mengambang. As of December 31, 2013 and 2012,
if interest rates on bank loans and lease liabilities had been 1 higherlower with all
other variables held constant, income before tax for the year would have been
US 2,803,883 and US 1,352,600 lowerhigher, mainly as a result of
higherlower interest expense on floating rate bank loan and finance lease liabilities.
b. Risiko Komoditas b.
Commodity Risk
Risiko komoditas adalah risiko adanya fluktuasi pada harga pasar komoditas atas
gabungan produk-produk mineral yang diproduksi, termasuk emas yang merupakan
produk utama. Kebijakan Grup untuk mengelola risiko ini adalah dengan
menggunakan harga berdasarkan kontrak dengan pelanggan. Grup tidak terlibat dalam
kontrak derivatif atas komoditas, namun pada tanggal 31 Desember 2012, PT Bank
CIMB Niaga Tbk, kreditur JRN, mensyaratkan JRN dan entitas anak untuk melakukan
lindung nilai atas komoditas emas berdasarkan produksi dan harga emas
minimum seperti yang dijelaskan di perjanjian pinjaman Catatan 20 dan 36.
Commodity risk is the risk of fluctuations in prevailing market commodity prices on the
mix of mineral products it produces including gold, its main product. The Group’s policy is
to manage this risk through the use of contract based prices with customers. The
Group is not engaged in any derivative commodity contracts; however,
as of December 31, 2012, PT Bank CIMB Niaga Tbk, JRN’s creditor, requires JRN and
its subsidiaries to enter into commodity hedging on their gold production volume
based on minimum volume of production and price as defined in the related loan
agreement Notes 20 and 36.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas atas perubahan harga pasar dari harga emas pada
tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, dimana semua variabel lain konstan, terhadap laba
sebelum beban pajak untuk tahun-tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2013 dan
2012: The following table demonstrates the
sensitivity to a reasonably change in market price of gold at December 31, 2013 and
2012, with all other variables held constant, to the income before tax for the years ended
December 31, 2013 and 2012:
2013 2012
Kenaikan Penurunan Efek Terhadap
Efek Terhadap dalam Persentase
Laba Sebelum Laba Sebelum
Increase Pajak
Pajak Decrease
Effect on Income Effect on Income
in Percentage before Tax
before Tax Harga emas
10 7.760.513
9.566.404 Price of gold
10 7.760.513
9.566.404