Pinjaman Bank Jangka Panjang

PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 79 - Karena instrumen keuangan tersebut jatuh tempo dalam jangka pendek, maka nilai tercatat aset keuangan lancar dan liabilitas jangka pendek telah mendekati estimasi nilai wajarnya. Due to the short-term nature of the transactions, the carrying amounts of the current financial assets and liabilities approximate the estimated fair market values. Aset keuangan tidak lancar dan liabilitas keuangan jangka panjang Noncurrent financial assets and liabilities Nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama. The fair values of noncurrent financial assets and liabilities are determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities. 23. Modal Saham 23. Capital Stock Susunan kepemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 and 2012 adalah sebagai berikut: The share ownership in the Company as of December 31, 2013 and 2012 is as follows: Modal Persentase Ditempatkan dan Kepemilikan Disetor Penuh Jumlah Saham Percentage of Issued and Total Shares Ownership Paid-up Capital US J Resources Mining Limited 715.155.798 94,597 7.950.593 J Resources Mining Limited Masyarakat kepemilikan masing- Public ownership interest of masing kurang dari 5 40.844.202 5,403 451.392 less than 5 each Jumlah 756.000.000 100,000 8.401.985 Total Pemegang Saham Name of Stockholders Pemegang Saham Perusahaan menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari Rp 3.000.000.000 ekuivalen US 336.373 yang terbagi atas 30.000.000 saham menjadi Rp 75.600.000.000 ekuivalen US 8.401.985 yang terbagi atas 756.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham yang didokumentasikan pada Akta No. 115 tanggal 26 Januari 2012 dari Humberg Lie, S.H., notaris di Jakarta. The Company’s Stockholders have approved to increase its issued and paid-up capital from Rp 3,000,000,000 equivalent to US 336,373 divided into 30,000,000 shares to Rp 75,600,000,000 equivalent to US 8,401,985 divided into 756,000,000 shares with par value of Rp 100 per share, as documented in Notarial Deed No. 115 dated January 26, 2012 of Humberg Lie, SH, public notary in Jakarta. Akta perubahan ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat No. AHU-AH.01.10-02869 tanggal 30 Januari 2012. The amendments were approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.10-02869 dated January 30, 2012. PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 80 - Manajemen Permodalan Capital Management Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa Grup mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham. The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio rasio utang terhadap modal, yakni membagi utang bersih terhadap jumlah modal. Struktur modal Grup terdiri dari ekuitas terdiri dari modal saham, tambahan modal disetor, transaksi dengan kepentingan nonpengendali selisih kurs penjabaran dan saldo laba dan pinjaman terdiri dari pinjaman pihak berelasi, pinjaman dari pihak ketiga utang lembaga keuangan bukan bank, pinjaman bank jangka panjang dan sewa pembiayaan diterima dikurangi dengan kas. The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. The Group monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt by total capital. The Group’s capital structure consists of equity consist of capital stock, additional paid-in capital, transaction with noncontrolling interest, translation adjustment and retained earnings and loans consists of loan from related parties, loan from a third party, loans from non-bank financial institution, long- term bank loans and finance lease liabilities received reduced by cash.

24. Tambahan Modal

Disetor 24. Additional Paid-in Capital Merupakan tambahan modal disetor sehubungan dengan penerbitan saham, sebagai berikut: This account represents additional paid-in capital in connection with the issuance of shares, as follows: JumlahTotal Penjualan saham Perusahaan pada penawaran Sale of the Companys shares through public umum kepada masyarakat tahun 2003 offering in 2003 Jumlah yang diterima untuk pengeluaran Proceeds from the issuance of 12.000.000 saham 202.066 12,000,000 shares Biaya emisi saham 45.680 Stock issuance costs Bersih 156.386 Net Selisih kurs penjabaran 2.760 Translation adjustment Penawaran umum terbatas I kepada pemegang saham tahun 2012 Rights offering I to stockholders in 2012 Jumlah yang diterima untuk pengeluaran Proceeds from the issuance of 726.000.000 saham 153.351.863 726,000,000 shares Biaya emisi saham 570.700 Stock issuance costs Bersih 152.781.163 Net Saldo 31 Desember 2013 dan 2012 152.934.789 Balance as of December 31, 2013 and 2012 PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 81 - 25. Kepentingan Nonpengendali 25. Noncontrolling Interests i. Kepentingan nonpengendali atas aset bersih entitas anak: a. Noncontrolling interests in net assets of subsidiaries: 2013 2012 Kepentingan nonpengendali Noncontroling interests in pada aset bersih entitas anak: net assets of subsidiaries: JRBM 32.633.671 34.502.094 JRBM JRN 2.967.045 3.225.727 JRN SPP 9.193 - SPP ASA 2.318 10.228 ASA PEG 82 - PEG Bumanik - 6.485 Bumanik Jumlah 35.612.309 37.744.534 Total ii. Kepentingan nonpengendali atas jumlah laba rugi komprehensif entitas anak: b. Noncontrolling interests in total comprehensive income loss of subsidiaries: 2013 2012 SPP 5.372 - SPP ASA 7.910 1.279 ASA JRN 258.640 151.607 JRN JRBM 1.868.423 1.210.547 JRBM Bumanik - 18.269 Bumanik Jumlah 2.129.601 1.078.488 Total

26. Pendapatan Usaha

26. Revenues

2013 2012 Pihak ketiga Third parties Penjualan emas dan perak 77.870.619 172.589.048 Sale of gold and silver Jasa boga - 168.060 Catering service Perdagangan umum - 51.914 General trading Transportasi - 39.563 Transportation Jumlah 77.870.619 172.848.585 Total Pada tahun 2013 dan 2012, penjualan kepada Perth Mint Australia masing-masing sebesar US 77.870.619 dan US 172.589.048 mencerminkan sebesar 100 dan 99,85 dari jumlah pendapatan usaha. In 2013 and 2012, sales to Perth Mint Australia amounting to US 77,870,619 and US 172,589,048, respectively, represent 100 and 99.85, respectively, of the total revenues. PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 82 - 27. Beban Pokok Pendapatan 27. Costs of Revenues 2013 2012 Beban penjualan emas dan perak 74.610.694 105.568.776 Cost of sale of gold and silver Jasa boga - 173.942 Catering service Perdagangan umum - 54.893 General trading Transportasi - 27.716 Transportation Jumlah 74.610.694 105.825.327 Total Tidak ada pembelian dari pemasok pihak ketiga yang melebihi 10 dari jumlah pendapatan usaha. No purchases from any third party supplier which exceeded 10 of the total revenues. 28. Beban Umum dan Administrasi 28. General and Administrative Expenses 2013 2012 Gaji dan tunjangan 13.976.853 9.653.487 Salaries and wages Jasa profesional 5.805.056 4.853.275 Professional fees Transportasi dan akomodasi 2.527.992 1.155.277 Transportation and accomodation Sewa 1.936.548 1.473.412 Rental Royalti 1.918.743 3.248.911 Royalty Perlengkapan kantor 1.469.639 1.508.519 Office supplies Beban pajak 805.910 536.507 Tax expense Beban imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits Catatan 31 680.038 1.532.783 Note 31 Penyusutan Catatan 9 514.671 425.153 Depreciation Note 9 Representasi dan jamuan 472.606 413.080 Representation and entertainment Perbaikan dan pemeliharaan 221.645 111.020 Repairs and maintenance Asuransi 208.243 503.598 Insurance Telekomunikasi 10.635 21.955 Telecommunication Lain-lain 1.259.091 3.979.087 Others Jumlah 31.807.670 29.416.064 Total 29. Amortisasi dan Penghapusan 29. Amortization and Write-off 2013 2012 Amortisasi properti pertambangan Amortization of mining properties Catatan 12 13.751.344 22.332.781 Note 12 Penghapusan aset eksplorasi dan Exploration and evaluation assets evaluasi Catatan 11 1.736.013 - written-off Note 11 Property, plant and equipment Penghapusan aset tetap Catatan 9 7.292 7.207.963 written-off Note 9 Penghapusan goodwill Catatan 13 - 4.463.906 Write-off of goodwill Note 13 Jumlah 15.494.649 34.004.650 Total PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 83 - 30. Beban Bunga dan Beban Keuangan Lainnya 30. Interest and Other Financial Charges 2013 2012 Bunga atas: Interest on: Pinjaman bank Catatan 20 14.777.006 10.195.513 Bank loans Note 20 Pinjaman kepada pihak berelasi Catatan 34 7.148.909 494.463 Loan from related parties Note 34 Pinjaman dari pihak ketiga Catatan 17 1.705.653 - Loan from a third party Note 17 Sewa pembiayaan Catatan 19 1.683.363 86.451 Finance lease Note 19 Utang lembaga keuangan bukan bank Loans from non-bank financial Catatan 18 59.814 39.931 institutions Note 18 Jumlah 25.374.745 10.816.358 Total 31. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 31. Long-term Employee Benefits Liability Untuk perusahaan di Indonesia besarnya liabilitas imbalan kerja jangka panjang dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-Undang No. 13 Tahun 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan imbalan pasti pasca-kerja tersebut. For companies in Indonesia, the amount of long- term employee benefits liability is determined based on Law No. 13 Year 2003. No funding of the benefits has been made to date. Perhitungan aktuaria terakhir atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang Grup dilakukan oleh PT Prima Aktuaria, aktuaris independen, tertanggal 7 Maret 2014. The latest actuarial valuation of the Group’s long- term employee benefits was calculated by PT Prima Aktuaria an independent actuary, in its report dated March 7, 2014. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasti pasca-kerja tersebut sebanyak 1.484 dan 637 karyawan tidak diaudit masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Number of eligible employees covered unaudited is 1,484 and 637 as of December 31, 2013 and 2012, respectively. Rekonsiliasi antara nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang tidak didanai dengan jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: A reconciliation of the present value of unfunded long-term employee benefits liability to the amount of long-term employee benefits liability presented in the consolidated statements of financial position is as follows: 2013 2012 2011 2010 2009 Nilai kini liabilitas imbalan kerja Present value of unfunded jangka panjang yang long-term employee benefits tidak didanai 3.902.598 2.760.250 33.263 17.206 12.940 liability Keuntungan kerugian aktuarial Unrecognized actuarial gain yang tidak diakui 320.659 21.854 15.050 3.151 2.033 loss Liabilitas imbalan kerja jangka Long-term employee benefits panjang 4.223.257 2.782.104 18.213 14.055 10.907 liability PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 84 - Berikut adalah rincian beban imbalan kerja jangka panjang: Following are the details of long-term employee benefits expense: 2013 2012 Beban jasa kini 2.050.240 1.962.484 Current service costs Beban bunga 102.065 37.233 Interest costs Beban jasa lalu 51.812 - Past service cost Amortisasi Kerugian aktuaria 142 1.793 Amortization of actuarial loss Penyesuaian aktuaria 18.115 - Actuarial adjustment Beban imbalan kerja jangka panjang 2.186.144 2.001.510 Long-term employee benefits expense Alokasi beban liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut: Long-term employee benefits expense was allocated as follows: 2013 2012 Aset eksplorasi dan evaluasi 251.569 259.930 Exploration and evaluation assets Properti pertambangan - bersih 1.254.537 208.797 Mining properties - net Beban umum dan administrasi General and administrative Catatan 28 680.038 1.532.783 expenses Note 28 Jumlah 2.186.144 2.001.510 Total Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut: The movements in long-term employee benefits liability are as follows : 2013 2012 Liabilitas imbalan kerja jangka Long-term employee benefits liability panjang awal tahun 2.782.104 18.213 at the beginning of the year Beban imbalan kerja jangka Long-term employee benefits panjang tahun berjalan 2.186.144 2.001.510 expense during the year Pembayaran manfaat 11.164 - Benefits paid Pelepasan entitas anak Catatan 1c 207.340 - Balance of disposed subsidiary Note 1c Akuisisi entitas anak Catatan 1c - 826.835 Balance of acquired subsidiaries Note 1c Selisih penjabaran mata uang asing 526.487 64.454 Translation adjustment Liabilitas imbalan kerja jangka Long-term employee benefits liability panjang akhir tahun 4.223.257 2.782.104 Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam perhitungan liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut: Principal actuarial assumptions used in the valuation of the long-term employee benefits liability are as follows: 2013 2012 Tingkat diskonto 7,79-9,18 4,81-6,24 Annual discount rate Tingkat kenaikan gaji 10 10 Annual salary increase rate Usia pensiun normal tahun 55 55 Normal retirement age years Tabel mortalita TMII TMII Mortality table PT J Resources Asia Pasifik Tbk dan Entitas Anak Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Tahun-tahun yang Berakhir 31 Desember 2013 dan 2012 Angka-angka Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali Dinyatakan Lain PT J Resources Asia Pasifik Tbk and Its Subsidiaries Notes to Consolidated Financial Statements For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 Figures are Presented in United States Dollar, unless Otherwise Stated - 85 - Untuk perusahaan Malaysia, Grup membayar kepada lembaga program pensiun iuran pasti untuk karyawan. Grup tidak memiliki kewajiban pembayaran lebih lanjut kepada karyawan setelah iuran dibayar. Pada tahun 2013 dan 2012, kontribusi masing-masing sebesar US 3.059.000 dan US 903.000 diakui sebagai beban imbalan kerja yang dicatat sebagai bagian dari Beban pokok pendapatan, dan beban akrual terkait dengan beban tersebut masing-masing sebesar US 278.602 dan US 163.180 dicatat sebagai bagian dari akun “Beban akrual”. For Malaysian companies, the Group pays contributions to privately administered defined contribution pension plans for employees. The Group has no further payment obligation to the employees once the contributions have been paid. In 2013 and 2012, the total contributions amounting to US 3,059,000 and US 903,000, respectively, are recognized as employee benefits expense included as part of Cost of revenues and the related accrual of US 278,602 and US 163,180 in 2013 and 2012, respectively, are included in “Accrued expenses” account. 32. Pajak Penghasilan 32. Income Tax Beban penghasilan pajak Grup terdiri dari: The net tax expense benefit of the Group consists of the following: 2013 2012 Pajak kini 67.314 16.442.601 Current tax Pajak tangguhan 12.640.449 8.648.373 Deferred tax Jumlah 12.573.135 7.794.228 Total Pajak Kini Current Tax Rekonsiliasi antara laba rugi sebelum pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan akumulasi rugi fiskal adalah sebagai berikut: A reconciliation between income loss before tax per consolidated statements of comprehensive income and accumulated fiscal losses is as follows: 2013 2012 Laba rugi sebelum pajak menurut laporan Income loss before tax per consolidated laba rugi komprehensif konsolidasian 38.897.496 95.664.043 statements of comprehensive income Rugi laba sebelum pajak Loss income before tax of entitas anak - bersih 37.319.651 98.676.805 subsidiaries - net Rugi sebelum pajak Perusahaan 1.577.845 3.012.762 Loss before tax of the Company Perbedaan temporer: Temporary differences: Beban imbalan kerja jangka panjang 57.830 5.933 Long-term employee benefits expense Sewa pembiayaan - 4.704 Capital lease Cadangan kerugian penurunan nilai - bersih - 8.692 Provision for impairment loss - net 57.830 1.945 Perbedaan tetap: Permanent differences: Sumbangan 15.088 2.267 Donations Denda pajak 34.253 - Tax penalties Pendapatan bunga yang telah Interest income already subjected to dikenakan pajak penghasilan final - 10.150 final tax 49.341 7.883