Board of Commissioners Shareholding According to OJK Regulation No. 11/POJK.04/2017 on

Ownership or Change of Ownership of Public Company, share ownership of the Board of Commissioners shall be reported monthly through the Monthly Report of the Company’s Shareholder Registration. Throughout 2017, there is no ownership of shares by the Board of Commissioners in the Company.

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

MANAGEMENT DISCUSSION

CORPORATE GOVERNANCE

CSR AND FINANCIAL LITERACY

& ANALYSIS

EDUCATION

Direksi

Board of Directors

Direksi

Board of Director

Direksi adalah organ Perseroan yang berwenang menjalankan The Board of Directors is a corporate organ that is authorized dan bertanggung jawab atas pengurusan Perseroan untuk

and responsible for the management of the Company for kepentingan Perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan

the benefit of the Company in accordance with the goals Perseroan yang ditetapkan dalam Anggaran Dasar.

and objectives of the Company set forth in the Articles of Association.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi Guidelines and Work Procedures for the Board of Directors

Perseroan telah memiliki Pedoman dan Tata Tertib Kerja The Company has Guidelines and Work Procedures for the Direksi yang digunakan sebagai pedoman Direksi dalam

Board of Directors that serves as guidelines for the Board of menjalankan peran dan fungsi pengelolaan Perseroan. Directors in performing the role and management function Pedoman ini disusun dengan mengacu pada Undang-undang

of the Company. The charter is developed based on Law Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas, Undang-

Number 40 Year 2007 on Limited Liability Company, Law undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, POJK

Number 8 of 1995 on Capital Market, OJK Regulation No. No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris

33/POJK.04/2014 on the Board of Directors and the Board Emiten atau Perusahaan Publik, Surat Keputusan Direksi PT

of Commissioners of the Issuer or the Public Company, Bursa Efek Indonesia Nomor Kep-00001/BEI/01-2014 tanggal

Decision of the Board of Directors of PT Bursa Efek Indonesia

20 Januari 2014 tentang Perubahan Peraturan No I-A tentang Number KEP-00001/BEI/01-2014 dated January 20, 2014 on Pencatatan Saham dan Efek Bersifat Ekuitas Selain Saham

Amendments to Regulation No. I-A on Listing of Equity and yang Diterbitkan oleh Perusahaan Tercatat, dan Anggaran

Non-Equity Securities Issued by Listed Companies, and The Dasar Perseroan beserta perubahan-perubahannya.

Company’s Articles of Association and the amendments. Isi Pedoman dan Tata Tertib kerja Direksi Perseroan antara lain

The contents of Guidelines and Work Procedures for the Board sebagai berikut:

of Directors of the Company among are as follows:

3. Keanggotaan Direksi

3. Membership of the Board of Directors

4. Persyaratan

4. Requirements

5. Masa Jabatan

5. Term of Office

6. Waktu Kerja

6. Working Hours

7. Tugas, Tanggung Jawab dan Kewenangan

7. Duties, Responsibilities and Authorities

8. Aspek Transparansi

8. Transparency Aspect

9. Rapat

9. Meetings

10. Pelaporan dan Pertanggungjawaban

10. Reporting and Accountability

Tugas, Tanggung Jawab, dan Kewenangan Direksi Duties, Responsibilities and Authorities of the Board of Directors

Direksi bertanggung jawab penuh dalam melaksanakan The Board of Directors is fully responsible in carrying out tugasnya untuk kepentingan Perseroan dalam mencapai

their duties for the benefit of the Company in achieving the maksud dan tujuan Perseroan.

Company’s goals and objectives.

Tugas, tanggung jawab dan kewenangan Direksi seperti yang The duties, responsibilities and authorities of the Board of tertuang dalam Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi adalah

Directors contained in Guidelines and Work Procedures for sebagai berikut:

the Board of Directors are as follow:

1. Menjalankan dan bertanggung jawab atas pengurusan

1. To conduct and be responsible for the management Perseroan untuk kepentingan Perseroan sesuai dengan

of the Company for the benefit of the Company in maksud dan tujuan Perseroan yang ditetapkan dalam

accordance with the goals and objectives of the Company Anggaran Dasar.

set forth in the Articles of Association.

INTRODUCTION

REPORT FROM THE

Direksi

Board of Directors

2. Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawab atas

2. In performing its duties and responsibilities for the pengurusan sebagaimana dimaksud dalam butir 1,

management referred to in point 1, the Board of Directors Direksi wajib menyelenggarakan RUPS tahunan dan

shall hold annual GMS and other GMS as stipulated in RUPS lainnya sebagaimana diatur dalam peraturan

the laws and regulations and the Articles of Association. perundang-undangan dan Anggaran Dasar.

3. Setiap anggota Direksi wajib melaksanakan tugas dan

3. Each member of the Board of Directors shall perform tanggung jawab sebagaimana dimaksud pada butir 1

the duties and responsibilities as referred to in point 1 in dengan itikad baik, penuh tanggung jawab, dan kehati-

good faith, full responsibility, and prudence. hatian.

4. In supporting the effective performance of duties and dan tanggung jawab sebagaimana dimaksud pada butir

4. Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas

responsibilities as referred to in point 1, the Board of

1, Direksi dapat membentuk komite. Directors may form a committee.

5. Dalam hal dibentuk komite sebagaimana dimaksud

5. In the event that the committee as referred to in point pada butir 4, Direksi wajib melakukan evaluasi terhadap

4 is formed, the Board of Directors shall make an kinerja komite setiap akhir Tahun Buku.

evaluation of the committee’s performance at the end of each Financial Year.

6. Setiap anggota Direksi bertanggung jawab penuh

6. Each member of the Board of Directors shall fully be secara tanggung renteng atas kerugian Perseroan yang

jointly liable for the Company’s losses caused by the fault disebabkan oleh kesalahan atau kelalaian anggota

or negligence of the member of the Board of Directors in Direksi dalam menjalankan tugasnya.

performing his/her duties.

7. Anggota Direksi tidak dapat dimintakan 7. The member of the Board of Directors may not be held pertanggungjawaban atas kerugian Perseroan

responsible for the Company’s losses as referred to in sebagaimana dimaksud pada butir 6, apabila dapat

point 6 if he/she can prove that: membuktikan:

a. kerugian tersebut bukan karena kesalahan atau

a. the losses are not due to his/her fault or negligence; kelalaiannya;

b. has conducted management in good faith, full penuh tanggung jawab, dan kehati-hatian untuk

b. telah melakukan pengurusan dengan itikad baik,

responsibility, prudence for the benefit of and in kepentingan dan sesuai dengan maksud dan tujuan

accordance with the aims and objectives of the Perseroan;

Company;

c. tidak mempunyai benturan kepentingan baik

c. has no conflict of interest directly or indirectly over langsung maupun tidak langsung atas tindakan

the managerial actions causing the losses; and pengurusan yang mengakibatkan kerugian; dan

d. has taken action to prevent the losses arising or

d. telah mengambil tindakan untuk mencegah timbul

continuing.

atau berlanjutnya kerugian tersebut.

8. Direksi mewakili Perseroan secara sah dan secara

8. The Board of Directors shall be entitled to represent the langsung, baik di dalam maupun di luar pengadilan,

Company legally and directly, both in and outside courts tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat

of law, with regard to all matters and in all events, to bind Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan

the Company to other parties and to bind other parties Perseroan, serta menjalankan segala tindakan, baik yang

to the Company, and to take all actions both as regards mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, dengan

to management affairs as well as ownership affairs with pembatasan sebagaimana ditentukan dalam butir 9.

the limitation as specified in point 9.

9. Direksi terlebih dahulu harus mendapatkan persetujuan

9. The Board of Directors must first be granted written tertulis dari Dewan Komisaris dengan mengindahkan

approval from the Board of Commissioners by complying peraturan perundang-undangan yang berlaku dan

with prevailing laws and the Articles of Association of the Anggaran Dasar Perseroan, untuk:

Company, for:

a. Mengalihkan atau melepaskan barang tidak

a. Transferring or disposing immovable goods bergerak atau harta kekayaan Perseroan dengan

or assets of the Company in the value of 35% nilai 35% (tiga puluh lima) persen dari kekayaan

(thirty-five) percent to 50% (fifty) percent of the bersih sampai dengan 50% (lima puluh) persen dari

Company’s net assets in a single transaction or kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu) transaksi

several independent or related transactions; atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak;

b. Menjadikan jaminan utang kekayaan Perseroan

b. Mortgaging the Company’s assets in the value of dengan nilai 35% (tiga puluh lima) persen dari

35% (thirty-five) percent to 50% (fifty) percent of

MANAGEMENT DISCUSSION

CORPORATE GOVERNANCE

CSR AND FINANCIAL LITERACY

& ANALYSIS

EDUCATION

kekayaan bersih sampai dengan 50% (lima puluh) the Company’s net assets in a single transaction or persen dari kekayaan bersih Perseroan dalam 1

several independent or related transactions; (satu) transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak;

c. Borrowing or lending the Company’s money on nama Perseroan kepada pihak ketiga yang tidak

c. Meminjam atau meminjamkan uang Perseroan atas

behalf of the Company to a third party having mempunyai hubungan usaha dengan Perseroan

no business relationship with the Company (not (tidak termasuk penarikan uang dari kredit yang

including withdrawing money from established telah dibuka, atau tidak termasuk dalam rangka

credit lines, or not including the framework of Perseroan menjalankan kegiatan usahanya) dengan

the Company carrying out its business activities) nilai 35% (tiga puluh lima) persen dari kekayaan

in the value of 35% (thirty-five) percent to 50% bersih sampai dengan 50% (lima puluh) persen

(fifty) percent of the Company’s net assets in dari kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu)

a single transaction or several independent or transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu

related transactions; or establish or participate in sama lain maupun tidak; atau mendirikan atau

establishing or participate in other companies (not turut mendirikan atau ikut serta dalam perseroan-

including the framework of the Company carrying perseroan lain (tidak termasuk dalam rangka

out its business activities) in the value of 35% Perseroan menjalankan kegiatan usahanya) dengan

(thirty-five) percent to 50% (fifty) percent of the nilai 35% (tiga puluh lima) persen dari kekayaan

Company’s net assets in a single transaction or bersih sampai dengan 50% (lima puluh) persen dari

several independent or related transactions. kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak.

Direksi harus mendapat persetujuan tertulis terlebih dahulu The Board of Directors must obtain prior written approval from dari atau akta yang bersangkutan turut ditandatangani oleh

or the relevant deed cosigned by the Board of Commissioners, Dewan Komisaris, dengan tidak mengurangi ketentuan butir

without prejudice to the provisions of point 10 mentioned

10 tersebut di bawah ini dan peraturan perundang-undangan below and the applicable laws and regulations, especially laws yang berlaku khususnya peraturan perundang-undangan di

and regulations on the Capital Market. bidang Pasar Modal.

10. Perbuatan hukum untuk (a) mengalihkan atau

10. Any legal action to (a) transfer or dispose of or (b) melepaskan hak atau (b) menjadikan jaminan utang

mortgage all or any of the Company’s assets in the value seluruh atau sebagian besar harta Perseroan yaitu

of more than 50% (fifty percent) of the Company’s net dengan nilai sebesar lebih dari 50% (lima puluh) persen

assets in a single transaction or several independent or dari jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu)

related transactions, and the transactions are transfer of transaksi atau lebih, baik yang berkaitan satu sama lain

the Company’s net assets occurring in 1 (one) financial maupun tidak, dan transaksi sebagaimana dimaksud

year, shall be subject to the approval of the GMS. tersebut adalah transaksi pengalihan kekayaan bersih Perseroan yang terjadi dalam jangka waktu 1 (satu) tahun buku, harus mendapat persetujuan RUPS.

11. Any legal action to make a Certain Material Transaction, Transaksi Afiliasi dan Transaksi Benturan Kepentingan

11. Perbuatan hukum untuk melakukan Transaksi Material,

Affiliated Transaction and Conflict of Interest Transaction Tertentu adalah sebagaimana dimaksud dalam peraturan

shall be as contemplated in the laws and regulations perundang-undangan di bidang Pasar Modal, dan untuk

on Capital Market, and transactions that require the transaksi yang memerlukan persetujuan dari RUPS

approval of the GMS of the Company shall be on the Perseroan adalah dengan syarat-syarat sebagaimana

conditions as stipulated in the laws and regulations on diatur dalam peraturan perundang-undangan di bidang

Capital Market.

Pasar Modal.

12. a. Direktur Utama bersama-sama dengan seorang

12. a. The President Director together with another anggota Direksi lainnya berhak dan berwenang

member of the Board of Directors shall be entitled bertindak untuk dan atas nama Direksi serta sah

and authorized to act for and on behalf of the Board mewakili Perseroan;

of Directors and to legally represent the Company;

INTRODUCTION

REPORT FROM THE

Direksi

Board of Directors

b. Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau

b. In the event that the President Director is absent berhalangan karena sebab apapun juga, hal mana

or indisposed for any reason whatsoever, for which tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka

case no proof needs to be given to the third party, dua orang anggota Direksi lainnya berhak dan

the other two members of the Board of Directors berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi

shall be entitled and authorized to act for and serta sah mewakili Perseroan.

on behalf of the Board of Directors and to legally represent the Company.

13. Pembagian tugas dan wewenang setiap anggota

13. The division of duties and authorities among the Direksi ditetapkan oleh RUPS. Dalam hal RUPS tidak

members of the Board of Directors shall be stipulated menetapkan, maka pembagian tugas dan wewenang

by the GMS. In case the GMS does not stipulate, the setiap anggota Direksi ditetapkan berdasarkan keputusan

division of duties and authorities among the members of Rapat Direksi.

the Board of Directors shall be stipulated by virtue of a resolution of the Meeting of the Board of Directors.

14. The Board of Directors may grant powers and authorities orang karyawan Perseroan atau lebih, atau kepada

14. Direksi dapat memberi kuasa tertulis kepada 1 (satu)

in writing to 1 (one) or more employee(s) of the orang lain untuk dan atas nama Perseroan melakukan

Company, or to any other persons to take certain legal perbuatan hukum tertentu sebagaimana yang diuraikan

actions for and on behalf of the Company as set forth in dalam surat kuasa.

the power of attorney.

Komposisi dan Ruang Lingkup Tanggung Jawab Direksi Composition and Scope of Responsibility of the Board of Directors

Sesuai dengan hasil Keputusan RUPS Tahunan pada According to AGMS Resolutions dated June 8, 2017, tanggal 8 Juni 2017, Direksi Perseroan terdiri dari the Board of Directors of the Company consists of 1 (one)

1 (satu) Direktur Utama, 1 (satu) Direktur, dan 1 (satu) President Director, 1 (one) Director, and 1 (one) Director/ Direktur/Direktur Independen, dan semua Direksi Perseroan

Independent Director, and all Directors domicile in Indonesia. berdomisili di Indonesia.

Berikut susunan, riwayat dasar pengangkatan, ruang lingkup The following is composition, basis for appointment, scope tanggung jawab dan Penilaian Kemampuan dan Kepatutan

of responsibility and assessment of fit and proper test of the Direksi Perseroan:

Board of Directors of the Company:

Ruang Lingkup Nama

Jabatan

Dasar Pengangkatan

Akhir Masa Jabatan

Tanggung Jawab

Name Position

Basis for Appointment

End of Term Scope of Responsibility

Stephanus Turangan Direktur Utama

Diangkat pertama kali berdasarkan Rapat Umum

Penutupan

Sekretaris

Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan pada tanggal

RUPS

Perusahaan, Investor

30 November 2012 seperti tercantum dalam Akta

Tahunan

Relations, Marketing

Notaris No. 76 tentang Hasil RUPSLB Perseroan.

tahun 2022. Communications, Legal,

Kemudian diangkat kembali dalam Rapat Umum

Fixed Income Trading,

Pemegang Saham Tahunan Perseroan pada tanggal

Equity Trading, Human

8 Juni 2017 seperti tercantum dalam Akta Notaris

Capital, Internal Audit,

No.25 tentang Pernyataan Keputusan RUPS Tahunan

dan Research.

Perseroan.

President Director Appointed as President Director of the Company for

The Closing

Corporate

the first time in the Extraordinary General Meeting

of AGMS in

Secretary, Investor

of Shareholders on November 30, 2012 as stated

Relations, Marketing

in Notarial Deed No. 76 pertaining the Company’s

Communications, Legal,

EGMS Resolution. Then reappointed in the Annual

Fixed Income Trading,

GMS 2017 on June 8, 2017 as stated in Notarial Deed

Equity Trading, Human

No. 25 pertaining the Company’s AGMS Resolution.

Capital, Internal Audit, and Research.

MANAGEMENT DISCUSSION & ANALYSIS

CORPORATE GOVERNANCE

CSR AND FINANCIAL LITERACY EDUCATION

Syafriandi Armand Saleh

Direktur

Director

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 11 Juni 2013 seperti tercantum dalam Akta Notaris No. 51 tentang Hasil RUPS Tahunan Perseroan.

The Company’s Annual GMS on June 11, 2013 as stated in Notarial Deed No. 51 pertaining the Company’s AGMS Resolutions.

Penutupan RUPS Tahunan tahun 2018.

The Closing of AGMS in 2018.

Accounting, Finance, Information Technology dan Operations.

Accounting, Finance, Information Technology and Operations.

David Agus Direktur / Direktur Independen

Director / Independent Director

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 14 Mei 2014 seperti tercantum dalam Akta Notaris No. 46 tentang Hasil RUPS Tahunan Perseroan.

The Company’s Annual General Meeting of Shareholders on May 14, 2014 as stated in Notarial Deed No. 46 pertaining the Company’s AGMS Resolutions.

Penutupan RUPS Tahunan tahun 2019.

The Closing of AGMS in 2019.

Investment Banking

Board of Commissioners Shareholding According to OJK Regulation No. 11/POJK.04/2017 on