204
PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk - 2014 Annual Report
PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2014 dan Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain
PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2014 and Year then ended
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
77
17. PERPAJAKAN lanjutan 17. TAXATION continued
f
. Administrasi
f. Administration
Perusahaan dan entitas anak selain PKU telah memperoleh
persetujuan dari
Direktorat Jenderal
Pajak untuk
menyelenggarakan pembukuannya
dalam mata
uang Dolar
Amerika Serikat sejak tahun pajak 2012. The Company and its subsidiaries except for
PKU have
obtained approval
from the
Directorate General of Taxes to maintain their bookkeeping in U.S Dollar currency effective
since fiscal year 2012. Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia,
Direktorat Jenderal
Pajak “DJP”
dapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak
yang berasal dari tahun pajak sebelum 2008 dalam batas waktu sepuluh tahun sejak
tanggal terutangnya
pajak, atau
sampai dengan akhir tahun 2013, mana yang lebih
dulu. Berdasarkan
peraturan pajak
yang berlaku
mulai tahun
2008, DJP
dapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak
dalam batas waktu lima tahun sejak tanggal terutangnya pajak.
Under the taxation laws of Indonesia, the Directorate General of Taxes “DGT” may
assess or amend taxes for years prior to 2008 within ten years from the date the tax became
due, or until the end of year 2013, whichever is earlier. Based on taxation laws which became
applicable starting in year 2008, the DGT may assess and amend taxes within five years from
the date the tax becomes due.
18. UANG MUKA PELANGGAN 18. ADVANCES FROM CUSTOMER
31 DesemberDecember 31, 2014
2013
Batubara Coal
Vitol Asia Pte., Ltd 2.189.524
7.000.000 Vitol Asia Pte., Ltd
Glencore International AG 2.000.000
463.500 Glencore International AG
Mercuria Energy Group Ltd 1.442.371
6.627.778 Mercuria Energy Group Ltd
Pevensey Indonesia 401.929
- Pevensey Indonesia
PT Trafigura 340.200
2.650.999 PT Trafigura
Dragon Energy Corporation -
8.318.000 Dragon Energy Corporation
Avra -
2.362.500 Avra
PT Pinang Export Indonesia -
459.375 PT Pinang Export Indonesia
Sub - total 6.374.024
27.882.152 Sub - total
Tandan buah segar Fruit fresh bunches
UD Sawit Jaya 13.185
- UD Sawit Jaya
PT Agro Kaltim Utama -
23.687 PT Agro Kaltim Utama
6.387.209 27.905.839
Dikurangi: Less:
Bagian Jangka Pendek 6.387.209
24.941.839 Current Maturities
Bagian Jangka Panjang -
2.964.000 Long-term Portion
PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk - 2014 Annual Report
205
PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2014 dan Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain
PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2014 and Year then ended
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
78
19. UTANG BANK 19. BANK LOANS
31 DesemberDecember 31, 2014
2013
Utang Perusahaan The Company’s Borrowing
Bank Sindikasi 43.978.803
27.711.419 Syndicated banks
Utang Entitas Anak Subsidiaries’ Borrowing
Standard Chartered Bank -
14.722.820 Standard Chartered Bank
PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia
Persero Tbk 12.135.936
11.302.179 Persero Tbk
56.114.739 53.736.418
Dikurangi: Less:
Bagian Jangka Pendek -
33.553.129 Current Maturities
Bagian Jangka Panjang 56.114.739
20.183.289 Long-term Portion
Kisaran suku bunga kontraktual atas utang bank tersebut
diatas selama
tahun 2014
adalah 3,4 - 4,4 2013: 3,4 - 5,6 per tahun untuk
utang dalam mata uang AS dan 11 - 12 2013:10 per tahun untuk utang dalam mata
uang Rupiah. The contractual interest rates on the above bank
loans for 2014 ranged from 3.4 - 4.4 2013: 3.4 - 5.6 per annum on loans repayable in US and
11 - 12 2013: 10 per annum on loan repayable in Rupiah.
a. Bank Sindikasi
a. Syndicated banks Perjanjian tertanggal 2 Agustus 2011
Agreement dated August 2, 2011
Pinjaman sindikasi
merupakan utang
Perusahaan yang
diperoleh berdasarkan
Perjanjian Fasilitas
“Perjanjian” tertanggal
2 Agustus 2011, antara Perusahaan, ABN dengan beberapa pihak, antara lain BNP
Paribas, cabang Singapura “BNP Singapore” yang bertindak
sebagai agen sehubungan
dengan pemberian fasilitas pinjaman revolving sebesar AS35.000.000 kepada Perusahaan.
Perjanjian tersebut di atas telah beberapa kali diubah, perubahan terakhir dituangkan di dalam
Perjanjian
Perubahan tertanggal
18 November 2011 untuk menaikkan jumlah fasilitas menjadi AS70.000.000 dan masuknya
PT ANZ Panin Indonesia “ANZ” dan Citibank N.A. “Citibank”, sebagai pemberi pinjaman.
Syndicated banks borrowing represents the Company’s borrowing which was obtained
under a Facility Agreement “the Agreement” dated August 2, 2011, between the Company,
ABN and several parties, among others, BNP Paribas, Singapore Branch “BNP Singapore”
acting as an agent in relation to a revolving borrowing facility of US35,000,000 provided to
the Company. This Agreement has been amended
several times,
with the
latest amendment
dated November
18, 2011
increasing the facility to US70,000,000 and
the inclusion of PT ANZ Panin Indonesia “ANZ” and Citibank N.A. “Citibank”, as
lenders.
Perjanjian tersebut
berakhir pada
tanggal 31 Desember 2014, namun pada bulan Maret
2014, Perusahaaan telah melunasi jumlah yang terutang dengan menggunakan sebagian dana
pencairan pinjaman yang diperoleh berdasarkan Perjanjian tertanggal 19 Maret 2014.
The Agreement expire on December 31, 2014, however, the Company has fully paid the
outstanding amounts in March 2014, using a portion of loan proceed obtained under the
Agreement dated March 19, 2014.
206
PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk - 2014 Annual Report
PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2014 dan Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain
PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2014 and Year then ended
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
79
19. UTANG BANK lanjutan 19. BANK LOANS continued
a. Bank Sindikasi lanjutan
a. Syndicated banks continued Perjanjian
tertanggal 2
Agustus 2011
lanjutan Agreement
dated August
2, 2011
continued
Sebagaimana disebutkan
dalam Perjanjian,
pinjaman ini digunakan untuk pendanaan: As stated in the Agreement, this borrowing will
be used for: 1. Pinjaman kepada TMU untuk keperluan
belanja modal. 1. On-loaned
to TMU
for the
capital expenditures requirement.
2. Pinjaman kepada TS. 2. On-loaned to TS.
3. Modal kerja, akuisisi serta proyek lainnya yang disetujui oleh agen.
3. Working capital,
acquisition or
other projects as approved by the agent.
Dengan batasan maksimal untuk penggunaan sebagai pinjaman ke TMU dan TS masing-
masing tidak melebihi AS20.000.000 dan AS50.000.000.
Provided that the amount for borrowing to TMU and
TS individually
shall not
exceed US20,000,000
and US50,000,000,
respectively. Sejak tanggal 30 Maret 2012, BNP Singapore
telah mengalihkan
kepesertaannya pada
sindikasi ini kepada PT Bank BNP Paribas Indonesia “BNP Indonesia”.
Effective on March 30, 2012, BNP Singapore has transferred its participation in this sydicated
to PT Bank BNP Paribas Indonesia “BNP Indonesia”.
Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan sebesar London
Interbank Offered
Rate “LIBOR”
ditambah persentase tertentu. This borrowing is charged annual interest at the
London Interbank Offered Rate “LIBOR” plus a certain percentage.
Beban bunga atas pinjaman ini yang dibebankan ke dalam laporan laba rugi komprehensif
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2014 adalah sebesar
AS565.880 2013: AS2.414.439. Interest expense on this borrowing which is
charged to the consolidated statements of comprehensive income for the year ended
December 31, 2014 amounted to US565,880 2013: US2,414,439.
Berdasarkan ketentuan di dalam Perjanjian tersebut,
Perusahaan dan
ABN harus
memenuhi beberapa persyaratan, antara lain i
menjaminkan secara
fidusia saham
Perusahaan di ABN ii menjaminkan secara fidusia
semua klaim
asuransi ABN
iii menjaminkan secara fidusia semua piutang
kualifikasian ABN, serta iv menjaminkan aset ABN
dengan nilai
perolehan diatas
AS1.000.000 yang diperoleh setelah tanggal Perjanjian.
Under the provisions of the Agreement, the Company and ABN are required to fulfill
several requirements, including i fiduciary transfer of the Company’s ownership in ABN ii
fiduciary transfer of all of ABN’s insurance claim iii fiduciary transfer of ABN’s qualified
receivables and iv pledging of ABN’s assets with value of more than US1,000,000 which
are acquired subsequent to the date of the Agreement.
Sebagai salah satu persyaratan Perjanjian tersebut, pada
tanggal 2 Agustus 2011,
Perusahaan dan ABN mengadakan Perjanjian Pengelolaan Kas dan Rekening “Perjanjian
Pengelolaan” dengan PT Bank BNP Paribas Indonesia.
Berdasarkan Perjanjian
Pengelolaan tersebut Perusahaan dan ABN membuka beberapa rekening di PT Bank BNP
Paribas Indonesia dan BNP Paribas Cabang Singapura.
As one of the Agreement’s condition, on August 2, 2011, the Company and ABN
entered into a Cash and Account Management Agreement the “Management Agreement”
with PT Bank BNP Paribas Indonesia. Under the provisions of this Management Agreement,
the Company and ABN are required to open several accounts in PT Bank BNP Paribas
Indonesia and BNP Paribas - Singapore Branch.
PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk - 2014 Annual Report
207
PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2014 dan Tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
Disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain
PT TOBA BARA SEJAHTRA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2014 and Year then ended
Expressed in United States Dollar, unless otherwise stated
80
19. UTANG BANK lanjutan 19. BANK LOANS continued