perbandingan hasil kinerja reksa dana dengan benchmark terdapat 16 reksa dana yang outperform dan 46 reksa dana mengalami
underperform. Hal ini menunjukkan bahwa 16 Reksa Dana saham berdasarkan metode Sharpe layak dijadikan sebagai tempat investasi.
Karena 16 reksa dana tersebut mempunyai nilai kinerja yang positif serta outperform terhadap nilai benchmark. Karena investor yang
berinvestasi kepada 16 reksa dana tersebut memiliki risiko yang lebih kecil daripada berinvestasi pada indeks IHSG.
Berikut 10 Reksa Dana saham dengan kinerja terbaik berdasarkan metode Sharpe pada tahun 2012.
Tabel 4. Reksa Dana saham dengan kinerja terbaik pada tahun 2012
dengan metode Sharpe
NO Nama Reksa Dana saham
Kinerja Sharpe
Status
1 SAM INDONESIAN EQUITY FUND
0,29641 OUTPERFORM
2
SYAILENDRA EQUITY OPPORTUNITY FUND
0,22674 OUTPERFORM
3 REKSA DANA MNC DANA EKUITAS
0,21839 OUTPERFORM
4
REKSA DANA BNP PARIBAS SOLARIS
0,17717 OUTPERFORM
5
REKSA DANA DANAREKSA MAWAR KONSUMER 10
0,16254 OUTPERFORM
6 TRAM CONSUMPTION PLUS
0,16237 OUTPERFORM
7 RHB OSK ALPHA SECTOR ROTATION
0,16203 OUTPERFORM
8 TRAM EQUITY FOCUS
0,15127 OUTPERFORM
9 MANDIRI INVESTA EKUITAS DINAMIS
0,11891 OUTPERFORM
10 REKSA DANA TRIM KAPITAL PLUS
0,11587 OUTPERFORM
Sumber : lampiran 9.1, 9.2 dan 9.3 halaman 217 Reksa Dana saham yang memiliki kinerja paling tinggi adalah
Reksa Dana SAM INDONESIAN EQUITY FUND dengan nilai Sharpe sebesar 0.29641. Hasil kinerja Reksa Dana saham menggunakan
metode Sharpe pada tahun 2012 selengkapnya dapat dilihat pada lampiran 9.1, 9.2 dan 9.3 halaman 217.
b. Kinerja Reksa Dana Saham pada tahun 2013 Menggunakan Metode
Sharpe
Tabel 5. Hasil kinerja Reksa Dana saham pada tahun 2013 dengan metode Sharpe
Kinerja Positif Kinerja Negatif
9 Reksa Dana Saham 53 Reksa Dana Saham
Sumber : Lampiran 10.1, 10.2 dan 10.3 halaman 220 Tabel 6. Perbandingan kinerja Reksa Dana saham dengan Benchmark
pada tahun 2013 dengan menggunakan metode Sharpe Outperform
Underperform 22 Reksa Dana saham
40 Reksa Dana saham Sumber Lampiran 10.1, 10.2 dan 10.3 halaman 220
Berdasarkan hasil perhitungan kinerja Reksa Dana saham pada tahun 2013 menggunakan metode Sharpe, hanya ada 9 Reksa Dana
saham menunjukkan kinerja yang positif dan 53 Reksa Dana saham menunjukkan kinerja negatif. Sedangkan untuk perbandingan dengan
benchmark, terdapat 22 reksa dana yang berkinerja outperform terhadap benchmark dan 40 sisanya underperform. 9 reksa dana
saham yang mempunyai nilai positif tersebut berkinerja outperform sehingga paling layak untuk dijadikan tempat investasi menurut
metode Sharpe. Reksa Dana saham dengan hasil positif menunjukkan bahwa return yang dihasilkan melebihi return investasi bebas risiko.
Semakin besar hasil yang diperoleh maka semakin baik pula kinerja suatu Reksa Dana saham karena memberikan return yang tinggi atas
risiko individual yang ditanggungnya.
Berikut 10 Reksa Dana saham dengan kinerja terbaik berdasarkan metode Sharpe pada tahun 2013.
Tabel 7. Reksa Dana saham terbaik dengan metode Sharpe pada
tahun 2013
NO Nama Reksa Dana
Kinerja Sharpe
Status
1 FS INDOEQUITY DIVIDEND YIELD FUND
0,31298 OUTPERFORM
2
EMCO MANTAP REKSA DANA MAKINTA MANTAP
0,10038 OUTPERFORM
3 REKSADANA LAUTANDHANA EQUITY
0,08904 OUTPERFORM
4 MANDIRI INVESTA UGM
0,05983 OUTPERFORM
5
REKSA DANA BNP PARIBAS SOLARIS
0,04473 OUTPERFORM
6
REKSA DANA DANAREKSA MAWAR FOKUS 10
0,0446 OUTPERFORM
7
BNP PARIBAS EKUITAS
0,01801 OUTPERFORM
8 REKSA DANA LAUTANDHANA EQUITY
PROGRESIF 0,00776
OUTPERFORM 9
REKSADANA MANDIRI SAHAM ATRAKTIF 0,00387
OUTPERFORM 10
REKSA DANA SCHRODER INDO EQUITY FUND
-0,00384
OUTPERFORM
Sumber : Lampiran 10.1, 10.2 dan 10.3 halaman 220 Reksa Dana saham yang memiliki kinerja paling tinggi adalah
Reksa Dana saham FS INDOEQUITY DIVIDEND YIELD FUND dengan nilai Sharpe sebesar 0.31298
,
serta berkinerja outperform. Dari tabel 7 dapat terlihat bahwa 10 reksa dana saham berkinerja
outperform, sehingga risiko di 10 saham tersebut lebih kecil daripada risiko berinvestasi di indeks IHSG. Akan tetapi terdapat 1 reksa dana
yang mempunyai nilai negatif yaitu REKSA DANA SCHRODER INDO EQUITY FUND, sehingga reksa dana saham tersebut
mempunyai return yang dihasilkan lebih kecil daripada return bebas risiko. Hasil kinerja Reksa Dana saham menggunakan metode Sharpe
pada tahun 2013 selengkapnya dapat dilihat pada lampiran 10.1, 10.2 dan 10.3 halaman 220.
