GOODWILL lanjutan GOODWILL continued INVESTASI PADA PENGENDALIAN BERSAMA ENTITAS INVESTMENTS IN

PT BORNEO LUMBUNG ENERGI METAL Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 557 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2013 AND 2012 Expressed in US Dollars, unless otherwise stated

14. INVESTASI PADA PENGENDALIAN BERSAMA ENTITAS lanjutan

14. INVESTMENTS IN

JOINTLY CONTROLLED ENTITIES continued Setelah akhir tahun, sebuah restrukturisasi menjadikan Perusahaan sebagai pemegang 100 saham pada Borneo Bumi dan secara tidak langsung 23,8 saham pada ARM plc melalui Borneo Bumi Catatan 40a. Subsequent to year-end, a restructuring transaction resulted in the Company holding directly 100 of Borneo Bumi and indirectly 23.8 of ARM plc through Borneo Bumi Note 40a. Pengujian penurunan nilai investasi pada pengendalian bersama entitas Impairment tests for investment in jointly controlled entities Mengingat bagian kerugian signifikan Grup timbul atas ARM plc yang terjadi pada tahun berjalan yang terutama diakibatkan atas beban keuangan dan perubahan nilai dari aset keuangan yang tersedia untuk dijual, Grup melakukan pengujian penurunan nilai untuk menentukan jumlah terpulihkan dari investasinya di ARM plc, yaitu mana yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual atau nilai pakainya. Given the Group’s significant share of losses incurred by ARM plc during the year, which mostly arose from finance costs and change in value of available for sale financial asset, the Group carried out impairment testing to determine the recoverable amount of its investment in ARM plc, being the higher of the investment’s fair value less costs to sell or value-in-use. Nilai wajar investasi di ARM plc yang didasarkan pada nilai harga saham ARM plc pada tanggal 31 Desember 2013 sebesar GBP2,300lembar setara dengan AS3,792lembar. Sebagai akibatnya, Perusahaan membukukan rugi penurunan nilai sebesar AS113,4 juta. The fair value of investments in ARM plc is based on ARM plc’s share price as at 31 December 2013 amounting to GBP2.300share equivalent to US3.792share. As a result, the Company recognised an impairment loss of US113.4 million. 15. UTANG USAHA 15. TRADE PAYABLES 2013 2012 Pihak ketiga: Third parties: Dolar AS 119,288,427 122,247,101 US Dollars Rupiah 19,856,068 15,925,710 Rupiah Lain-lain 11,127,782 1,185,374 Others 150,272,277 139,358,185 Utang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa. Trade payables are from purchases of supplies and services. Seluruh saldo utang usaha pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 timbul dari transaksi dengan pihak ketiga. All trade payables balances as at 31 December 2013 and 2012 arise from transactions with third parties. 16. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 16. ACCRUED EXPENSES 2013 2012 Bahan bakar 38,513,215 26,117,913 Fuel Bunga dan beban keuangan lainnya 23,389,818 554,346 Interest and other finance costs Royalti 21,241,256 68,283,497 Royalty Operasional tambang 6,230,012 4,063,107 Mining operation Pembelian alat berat 5,042,323 6,891,278 Heavy equipment purchases Jasa profesional 2,418,725 1,093,672 Professional fees Lain-lain 21,196,138 20,215,453 Others 118,031,487 127,219,266 PT BORNEO LUMBUNG ENERGI METAL Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 558 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2013 DAN 2012 Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2013 AND 2012 Expressed in US Dollars, unless otherwise stated 17. PINJAMAN 17. BORROWINGS a. Pinjaman jangka panjang a. Long-term borrowings 2013 2012 Dolar AS US Dollars Standard Chartered Bank 795,000,000 950,000,000 Standard Chartered Bank PT Bank CIMB Niaga Tbk. 4,674,462 12,580,000 PT Bank CIMB Niaga Tbk. 799,674,462 962,580,000 Dikurangi: Less: Biaya keuangan yang belum diamortisasi 30,510,684 40,680,911 Unamortised financing cost 769,163,778 921,899,089 Dikurangi: Less: Bagian lancar 769,163,778 921,899,089 Current portion Bagian jangka panjang - - Non-current portion CIMB NIAGA CIMB NIAGA Pinjaman dari PT Bank CIMB Niaga Tbk. “CIMB Niaga” merupakan fasilitas pinjaman yang dimiliki oleh BMS untuk pembiayaan pembelian alat berat. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar LIBOR enam bulanan ditambah 4 dan akan jatuh tempo pada tahun 2014. Tingkat bunga rata-rata selama tahun 2013 sebesar 4,44 2012: 4,65. The borrowing from PT Bank CIMB Niaga Tbk. “CIMB Niaga” was a facility of BMS to finance the acquisition of heavy equipment. This borrowing is subject to an interest rate at six- month LIBOR plus 4 and will be due in 2014. The average interest rate during 2013 was 4.44 2012: 4.65. Jaminan untuk fasilitas kredit ini adalah jaminan corporate guarantee dari Perusahaan, REM dan PT Renaissance Capital Asia. The collateral for the loan consists of corporate guarantees from the Company, REM and PT Renaissance Capital Asia. Pinjaman ini memiliki persyaratan antara lain: This borrowing imposes covenants such as:  Rasio utang terhadap modal tidak lebih dari 2,5 kali; dan  Debt to equity ratio not to exceed 2.5 times; and  Rasio utang terhadap EBITDA tidak lebih dari 4 kali.  Debt to EBITDA ratio not to exceed 4 times. Pada tanggal 31 Desember 2013, BMS telah memenuhi pembatasan-pembatasan yang disyaratkan dari perjanjian kredit ini. As at 31 December 2013, BMS had fully met the financial ratios and covenants under the terms of the loan agreement. Pada tanggal 24 Juli 2014, BMS telah melunasi seluruh pinjaman ini. On 24 July 2014, BMS had fully paid this borrowing. SCB SCB Pada tanggal 11 Januari 2012, Perusahaan menandatangani fasilitas pinjaman berjangka dengan SCB senilai AS1 miliar untuk pendanaan akuisisi tidak langsung atas ARM plc melalui akuisisi 51 kepemilikan saham Borneo Bumi dan 49 kepemilikan saham Bumi Borneo dari LHHL dan BNBR. On 11 January 2012, the Company signed a term facility agreement with SCB amounting to US1 billion for the purpose of funding the indirect acquisition of ARM plc through the acquisition of 51 of the equity shares of Borneo Bumi and 49 of the equity shares of Bumi Borneo from LHHL and BNBR.