4.1.2.4. Statistik Deskriptif Average Trading Volume Activity Obligasi
Konvensional Tabel 4.7
Deskriptif Average Trading Volume Activity Obligasi Konvensional
N Minimum
Maximum Mean
Std. Deviation SEBELUM
10 .00067
.00107 .0008134
.00012412 SESUDAH
10 .00063
.00117 .0007842
.00015392 Valid N listwise
10
Sumber: Output SPSS 21 2016 Tabel di atas menunjukkan bahwa periode pengamatan sebanyak 10 hari
sebelum dan 10 hari sesudah pengumuman penerbitan obligasi konvensional. Nilai minimum average trading volume activity sebelum pengumuman sebesar
0.00067 dan sesudah pengumuman sebesar 0.00063. Nilai maksimum sebesar 0.00107 untuk sebelum pengumuman dan sebesar 0.00117 periode sesudah
pengumuman penerbitan. Rata- rata sebesar 0.0008134 sebelum pengumuman dengan standar deviasi 0.00012412 dan rata-rata sesudah pengumuman sebesar
0.0007842 dengan standar deviasi 0.00015392.
4.2. Analisis Data
4.2.1. Uji Normalitas Abnormal Return Sukuk Ijarah
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal Ghozali,
2005:160. Penelitian ini menggunakan uji normalitas dengan uji Kolmogorov- Smirnov terhadap data abnormal return sukuk ijarah sebanyak 6 sampel dan
dalam periode pengamatan 21 hari. Hasil dari uji normalitas dengan Kolmogorov-
Smirnov dapat dilihat pada Tabel 4.8 berikut ini
Tabel 4.8 Uji Normalitas
Abnormal Return Sukuk Ijarah
Hari Kolmogorov-Smirnov Z
Nilai Sig 2-Tailed
MIN_10 0.664
0.770 MIN_9
0.753 0.623
MIN_8 0.432
0.992 MIN_7
0.567 0.905
MIN_6 0.409
0.996 MIN_5
0.745 0.636
MIN_4 0.560
0.912 MIN_3
0.455 0.986
MIN_2 0.702
0.708 MIN_1
0.650 0.792
O 0.786
0.567 PLUS_1
0.704 0.704
PLUS_2 0.590
0.878 PLUS_3
0.752 0.624
PLUS_4 0.634
0.817 PLUS_5
0.429 0.993
PLUS_6 0.601
0.862 PLUS_7
0.492 0.969
PLUS_8 0.627
0.827 PLUS_9
0.405 0.997
PLUS_10 0.623
0832
Sumber: Output SPSS 21, data diolah 2016 Tabel 4.8 menunjukkan bahwa selama 21 hari pengamatan tingkat signifikansi
α =0.05 hal ini berarti bahwa H0 diterima sehingga data residual berdistribusi
normal.
4.2.2. Uji Normalitas Abnormal Return Obligasi Konvensional
Hasil dari uji normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov abnormal return
obligasi konvensional dapat dilihat pada Tabel 4.9 berikut ini:
Tabel 4.9 Uji Normalitas
Abnormal Return Obligasi Konvensional
Hari Kolmogorov-Smirnov Z
Nilai Sig 2-Tailed
MIN_10 0.686
0.735 MIN_9
0.862 0.447
MIN_8 0.873
0.430 MIN_7
0.754 0.621
MIN_6 0.877
0.425 MIN_5
0.845 0.472
MIN_4 1.270
0.080 MIN_3
0.506 0.960
MIN_2 0.772
0.590 MIN_1
1.307 0.065
O 1.039
0.231 PLUS_1
0.783 0.572
PLUS_2 1.008
0.262 PLUS_3
0.753 0.623
PLUS_4 0.952
0.325 PLUS_5
0.903 0.389
PLUS_6 1.084
0.190 PLUS_7
1.162 0.134
PLUS_8 0.995
0.275 PLUS_9
1.300 0.068
PLUS_10 0.779
0.579
Sumber: Output SPSS 21, data diolah 2016 Tabel 4.9 menunjukkan bahwa selama 21 hari pengamatan tingkat signifikansi
α =0.05 hal ini berarti bahwa H0 diterima sehingga data residual berdistribusi
normal.
4.2.3. Uji Normalitas Average Trading Volume Activity Sukuk Ijarah
Kategori