104
PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk
Laporan Tahunan 2015
of immature plantation cost. The cost increased by 351.95 or by Rp211.01 billion to Rp270.97 billion compared with the
previous year of Rp59.95 billion.
C. Cash Flow from Financing Activities
The Company recorded a decrease of cash receipts from financing activities in 2015 by 94.97 or by Rp1,046.51
billion to Rp55.43 billion compared with the previous year at Rp1,101.94 billion. The decrease was due to the receipt from
additional capital stock of Rp658.19 billion in 2014 which was none in 2015. In addition, the decrease of cash inflows from
financing activities was also because there was an increase of capital stock in subsidiary from initial public offering at the
amount of Rp224.62 billion in 2014, while there was none in 2015.
Table of cash flow In million Rupiah
COMPARISON BETwEEN TARGET AND REALIZATION IN 2015 AND 2016 PROJECTION
Table of comparison between and realization in 2015 and 2016 projection
In million Rupiah unless stated otherwise
Revised target The management planned to divest the shares of its subsidiary, PT Golden
Plantation Tbk
digunakan untuk aktivitas investasi juga dipengaruhi oleh meningkatnya biaya pemeliharaan tanaman perkebunan yang
belum menghasilkan. Peningkatan biaya tersebut sebesar 351,95 atau sebesar Rp211,01 miliar menjadi Rp270,97 miliar
jika dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp59,95 miliar.
C. Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Perseroan mencatat penurunan kas masuk dari aktivitas pendanaan pada 2015 sebesar 94,97 atau sebesar
Rp1.046,51 miliar menjadi Rp55,43 miliar jika dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp1.101,94 miliar. Penurunan ini
terutama dikarenakan adanya penerimaan dari penambahan setoran modal sebesar Rp658,19 miliar pada 2014, sedangkan
pada 2015 tidak ada. Selain itu, penurunan kas masuk dari aktivitas pendanaan ini juga dikarenakan pada 2014 terdapat
penambahan modal saham melalui penawaran umum saham perdana pada entitas anak sebesar Rp224,62 miliar, sedangkan
pada 2015 tidak ada. Tabel arus kas
Dalam jutaan Rupiah
Uraian Description 2015
2014 Pertumbuhan Growth
Rp
Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flow from Operating Activities
399,185 353,530
45,655 12.91
Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash Flow from Investing Activities
-1,083,146 -573,564
509,582 88.84
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Cash Flow from Financing Activities
55,433 1,101,943
1,046,510 -94.97
Peningkatan Bersih Kas dan Setara Kas Net Increase of Cash and Cash Equivalent
-628,528 881,909
1,510,437 -171.27 Dampak Selisih Kurs atas Kas dan Setara Kas
Effect of Foreign Exchange on Cash and Cash Equivalent
488 18,055
17,567 -97.30
Saldo Kas dan Setara Kas Awal Tahun Cash and Cash Equivalent Balance at
Beginning of the Year 1,216,554
316,590 899,964 284.27
Saldo Kas dan Setara Kas Akhir Tahun Cash and Cash Equivalent Balance at End
of the Year 588,514
1,216,554 628,040
-51.62
PERBANDINGAN ANTARA TARGET DENGAN PENCAPAIAN 2015 SERTA PROYEKSI 2016
Tabel perbandingan antara target, realisasi 2015 dan proyeksi 2016
Dalam miliar Rupiah kecuali dinyatakan lain
Uraian Description Realisasi
Realization 2015 Target
Target 2015 Realisasi
Realization 2014 Proyeksi
Projection 2016 Penjualan Sales
TPS Food 1,921.82
2,074 1,719.74
2,636 TPS Rice
3,960.37 3,936
3,282.62 4,250
TPS Palm Oil 128.70
131 137.62
-
Marjin Laba Kotor Gross Profit Margin
TPS Food 36
34 33
36 TPS Rice
14 14
14 18
TPS Palm Oil 22
17 20
-
Target yang telah ditinjau kembali Manajemen berencana untuk menjual sahamnya pada anak perusahaan, PT
Golden Plantation Tbk
105
PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk
2015 Annual Report
INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL YANG TERJADI SETELAH TANGGAL LAPORAN
AKUNTAN
• Pada tanggal 25 Januari 2016, PT Dunia Pangan DP, PT Sukses Abadi Karya Inti SAKTI, PT Indo Beras Unggul IBU
dan PT Jatisari Srirejeki JSR, seluruhnya entitas anak, sebagai debitur, memperoleh fasilitas pinjaman sindikasi bank dari
Rabobank International, Cabang Singapura, PT Rabobank International Indonesia, PT Bank Maybank Indonesia Tbk,
The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ LTD, Cabang Jakarta dan PT Bank Permata Tbk dengan jumlah keseluruhan
fasilitas sebesar Rp1.275 miliar. Fasilitas ini memiliki jatuh tempo 364 hari dari tanggal efektif perjanjian yaitu tanggal
25 Januari 2017 dan dapat diperpanjang sampai dengan 364 hari. Fasilitas ini dikenakan tingkat bunga sebesar
COF+2,35 per tahun. • Pada 7 Maret 2016, SAKTI dan IBU telah menggunakan
fasilitas sindikasi untuk melunasi seluruh utang bank jangka pendek ke PT Rabobank International Indonesia sebesar
Rp1.245,20 miliar. • Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa
Perusahaan pada 24 Maret 2016, Perusahaan menerima pengunduran diri Ridha DM Wirakusumah dari jabatannya
sebagai Komisaris. Sehingga susunan anggota Dewan Komisaris Perusahaan menjadi sebagai berikut:
Dewan Komisaris:
Komisaris Utama dan Komisaris Independen: Anton Apriyantono
Wakil Komisaris Utama: Kang Hongkie Widjaja Komisaris: Hengky Koestanto, Jaka Prasetya
Komisaris Independen: Bondan Haryo Winarno • Berdasarkan Surat Pelunasan No. 006CIB220316BS tanggal
7 Maret 2016 dari PT Rabobank International Indonesia, PT Sukses Abadi Karya Inti, entitas anak, telah melunasi seluruh
utang bank jangka pendek sebesar Rp449,20 miliar. • Berdasarkan Surat Pelunasan No. 007CIB220316BS tanggal
7 Maret 2016 dari PT Rabobank International Indonesia Rabo, PT Indo Beras Unggul, entitas anak, telah melunasi
seluruh utang bank jangka pendek sebesar Rp796 miliar. • Berdasarkan Surat Pelunasan No. 039SKMMRegJkt1CR
WBII2016 tanggal 3 Pebruari 2016 dari PT Bank Permata Tbk, PT Jatisari Srirejeki, entitas anak, telah melunasi fasilitas
modal kerja sebesar Rp150 miliar.
INFORMASI KEUANGAN YANG MENGANDUNG KEJADIAN YANG BERSIFAT LUAR BIASA
Sepanjang 2015, Perseroan tidak mencatatkan informasi keuangan yang mengandung kejadian luar biasa dan jarang
terjadi yang dapat mempengaruhi kinerja Perseroan.
MATERIAL INFORMATION AND FACT SUBSEQUENT TO BALANCE SHEET DATE
• On January 25, 2016, PT Dunia Pangan DP, PT Sukses Abadi Karya Inti SAKTI, PT Indo Beras Unggul IBU and PT Jatisari
Srirejeki JSR, all are subsidiaries, as debtors, obtained bank loan sindicate facility of Rabobank International, Singapore
Branch, PT Rabobank International Indonesia, PT Bank Maybank Indonesia Tbk, The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ
LTD, Jakarta Branch and PT Bank Permata Tbk with total facility amounting to Rp1,275 billion. These facilities will
due for 364 days from the effective date of the agreement January 25, 2017 and extendable for the next 364 days. This
facility bears an interest rate of COF+2.35 per annum.
• On 7 March, 2016, SAKTI and IBU have used the syndicated facility to repay all short term bank loans to PT Rabobank
International Indonesia amounting Rp1,245.20 billion. • Based on the General Meeting of Shareholders of
Extraordinary of the Company dated March 24, 2016, the Company received the resignation Ridha DM Wirakusumah
from his position as Commissioner. Therefore, the Board of Commissioners of the Company is as follows:
Board of Commissioners:
President Commissioner and Independent Commissioner: Anton Apriyantono
Vice President Commissioner: Kang Hongkie Widjaja Commissioner: Hengky Koestanto, Jaka Prasetya
Independent Commissioner: Bondan Haryo Winarno • Based on Letter of Settlement No. 006CIB220316BS on
March 7, 2016 from PT Rabobank International Indonesia, PT Sukses Abadai Karya Inti, a subsidiary, has fully paid all
short-term bank loan amounting to Rp449.20 billion. • Based on Letter of Settlement No. 007CIB220316BS on
March 7, 2016 from PT Rabobank International Indonesia Rabo, PT Indo Beras Unggul, a subsidiary, has fully paid all
short-term bank loan amounting to Rp796 billion. • Based on Letter of Settlement No. 039SKMMRegJkt1CR
WBII2016 on February 3, 2016 from PT Bank Permata Tbk, PT Jatisari Srirejeki, a subsidiary, has fully paid working
capital facility amounting to Rp150 billion.
FINANCIAL INFORMATION CONTAINING EXTRAORDINARY EVENTS
In 2015, the Company did not record any financial information containing extraordinary and rare event which may affected the
Company’s performance.
106
PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk
Laporan Tahunan 2015
KEMAMPUAN MEMBAYAR UTANG DAN TINGKAT KOLEKTIBILITAS PIUTANG
Kemampuan Membayar Utang A. Likuiditas
Rasio likuiditas merupakan rasio yang menunjukkan kemampuan Perseroan dalam memenuhi kewajiban jangka pendek pada
saat jatuh tempo, salah satunya adalah rasio lancar. Rasio lancar Perseroan pada 2015 tercatat sebesar 1,62 kali dari 2,66
kali pada 2014. Sementara, Rasio Cepat Perseroan pada 2015 tercatat sebesar 1,05 kali; sedangkan Rasio kas tercatat sebesar
0,21 kali.
B. Solvabilitas
