CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
30 Juni 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
June 30, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated
_________________________________________________
93
32. INSTRUMEN KEUANGAN
Instrumen keuangan yang disajikan di dalam neraca konsolidasi dicatat sebesar nilai wajar, atau
disajikan dalam jumlah tercatat baik karena jumlah tersebut adalah kurang lebih sebesar nilai wajarnya
atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Penjelasan lebih lanjut diberikan pada
paragraf-paragraf berikut.
Instrumen keuangan yang dicatat pada nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi
Piutang retensi dan pinjaman jangka panjang kepada karyawan disajikan pada biaya perolehan
diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif “SBE”, dan tingkat diskonto yang
digunakan mengacu kepada suku bunga pinjaman pasar saat ini bagi pinjaman yang serupa.
Instrumen derivatif ini diukur pada nilai wajarnya dengan menggunakan teknik penilaian internal
karena tidak terdapat kuotasi harga pasar untuk instrumen tersebut. Teknik utama yang digunakan
untuk menilai
instrumen tersebut
adalah penggunaan diskonto arus kas discounted cash
flows. Data masukan termasuk kurva imbalan nilai tukar mata uang asing dan harga spot dari
instrumen yang dijadikan acuan underlying instruments.
Instrumen keuangan dengan nilai tercatat yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya
Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat berdasarkan jumlah nosional kas dan setara kas,
investasi jangka pendek, deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha dan piutang
lancar lain-lain, hutang lancar usaha dan lain-lain dan biaya yang masih harus dibayar serta hutang
bank jangka pendek kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena instrumen keuangan tersebut
berjangka pendek. Nilai tercatat dari hutang jangka panjang dengan
suku bunga mengambang kurang lebih sebesar nilai wajarnya.
Instrumen keuangan dicatat pada nilai selain nilai wajar
Investasi pada saham biasa yang tidak memiliki kuotasi pasar dengan kepemilikan saham di bawah
20, dicatat pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.
Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen keuangan Perusahaan dan Anak Perusahaan pada
tanggal 30 Juni 2011:
32. FINANCIAL INSTRUMENTS
Financial instruments presented in the consolidated balance sheets are carried at fair value, otherwise,
they are presented at carrying amounts as either these are reasonable approximation of fair values
or their fair values cannot be reliably measured. Further explanations are provided in the following
paragraphs.
Financial instruments carried at fair value or amortized cost
Retention receivables and long-term receivables from employees are carried at amortized cost using
the effective interest rate method “EIR”, and the discount rates used are the current market
incremental lending rates for similar types of lending.
Derivative instruments are measured at fair value by using valuation techniques internally because
there are no quoted market prices for those instruments. The main techniques used to assess
these instruments is the use of discounted cash flows. Input data including benefit curve foreign
currency exchange rates and the spot price of the instrument is used as underlying instruments.
Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values
Management has determined that the carrying amounts based on notional amount of cash and
cash equivalents,
short-term investments,
restricted time deposits, trade receivables and other current receivables, current trade and other
payables and accrued expenses and short-term bank loans reasonably approximate their fair
values because they are mostly short-term in nature.
The carrying amounts of long-term loans with floating interest rates approximate their fair values.
Financial instruments carried at amounts other than fair values
Investments in unquoted ordinary shares representing equity ownership interest of below
20, are carried at cost as their fair values cannot be reliably measured.
The following table sets forth the financial assets and financial liabilities of the Company and
Subsidiaries as of June 30, 2011:
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
30 Juni 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
June 30, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated
_________________________________________________
94
32. INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan 32. FINANCIAL INSTRUMENTS continued
