CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
30 Juni 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
June 30, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated
_________________________________________________
57
15. HUTANG JANGKA PENDEK lanjutan Perusahaan lanjutan
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri lanjutan
Pada tanggal 7 Maret 2007, Perusahaan dan Anak Perusahaan mengadakan perjanjian dengan Bank
Mandiri mengenai jasa pelayanan cash pooling. Perjanjian ini telah diperpanjang dan berlaku
sampai dengan tanggal 31 Juli 2012. Berdasarkan perjanjian ini, semua pihak sepakat untuk mengatur
penggunaan dana dan perhitungan bunga di rekening cash pooling serta pemberian fasilitas
overdraft berdasarkan saldo konsolidasi pooling. Pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010
tidak ada saldo terhutang atas fasilitas ini
15. SHORT-TERM BANK LOANS continued The Company continued
PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri continued
On March 7, 2007, the Company and Subsidiaries entered into an agreement with Bank Mandiri
regarding cash pooling services. This agreement has been extended and valid up to July 31, 2012.
Under the agreement, all the parties agreed to arrange the use of fund and interest calculation in
cash pooling accounts and also provide overdraft facilities based on the pooling consolidated
balance. As of June 30, 2011 and December 31, 2010, there is no outstanding balance related to this
facility PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI
PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Line
dengan jumlah maksimum sebesar Rp3.000.000 yang dapat digunakan untuk fasilitas Non Cash
Loan dengan jumlah maksimum sebesar Rp1.650.000 dan fasilitas Cash Loan dengan
jumlah maksimum sebesar Rp1.350.000 yang bersifat switchable menjadi fasilitas Non Cash
Loan. Berdasarkan perjanjian fasilitas kredit line pada tanggal 10 Juni 2011, perusahaan
memperoleh tambahan baru fasilitas pinjaman sebesar US 75.000.000 untuk fasilitas Non Cash
Loan dan US 75.000.000 untuk fasilitas Cash Loan yang bersifat switchable menjadi fasilitas Non
Cash Loan. Fasilitas kredit ini dikenakan bunga tahunan
masing-masing sebesar 8,50 untuk Rupiah masing-masing pada 30 Juni 2011 dan 31
Desember 2010 serta sebesar 6 dan 7 untuk Dolar Amerika masing-masing pada 30 Juni 2011
dan 31 Desember 2010. Fasilitas kredit ini berakhir pada tanggal 2 Mei 2012. Saldo terhutang atas
fasilitas ini masing-masing sebesar Rp1.012.787 dan Rp745.068 pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31
Desember 2010. Fasilitas-fasilitas tersebut dijaminkan dengan
persediaan Perusahaan dengan nilai penjaminan sebesar Rp1.875.000 dan tanah seluas 3.357.280
m2 dan bangunan seluas 81.617 m2 dengan nilai penjaminan sebesar Rp610.515 untuk menjamin
hutang Perusahaan, Rp551.230 untuk menjamin hutang PT KWT dan Rp300.000 untuk menjamin
hutang PT KE Catatan 9, 12 dan 20. Perusahaan juga diminta untuk memelihara rasio
lancar minimal 1 kali, rasio hutang terhadap ekuitas maksimal 2,5 kali serta rasio kecukupan arus kas
untuk pembayaran hutang dan bunganya Debt Service Coverage Ratio minimum 100.
The Company obtained Credit Line facilities with a maximum amount of Rp3,000,000, which can be
used for Non Cash Loan facility with a maximum amount of Rp1,650,000 and Cash Loan facility with
a maximum amount of Rp1,350,000 which can be switchable to become Non Cash Loan facility. On
June 10, 2011, the Company obtained additional Credit Line facilities with a maximum amount of
US 75,000,000, which can be used for Non Cash Loan facility and US 75,000,000, which can be
used for Cash Loan facility and can be switchable to become Non Cash Loan facility.
This loan facility bears annual interest at 8.50 and 8.50 in Rupiah for 2011 and 2010, respectively
and bears annual interest at 6,00 and 7.00 in US for 2011 and 2010, respectively. This loan
facility will expire on May 2, 2012. The outstanding payables related to such facilities amounted to
Rp1,012,787, and Rp745,068 as of June 30, 2011 and December 31, 2010, respectively.
The loan facilities are secured by inventories with a guarantee value of Rp1,875,000 and land covering
area of 3,357,280 m2 and building covering area of 81,617 m2 with a guarantee value of Rp610,515 to
guarantee the Company‟s debt, Rp551,230 to guarantee PT KWT‟s debt and Rp300,000 to
guarantee PT KE‟s debt Notes 9, 12 and 20. The Company is also required to maintain current
ratio at a minimum of 1 time, debt to equity ratio at a maximum of 2.5 times, and debt service coverage
ratio at a minimum of 100.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
30 Juni 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
June 30, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated
_________________________________________________
58
15. SHORT-TERM BANK LOANS lanjutan Perusahaan lanjutan
