SIGNIFICANT AGREEMENT AND COMMITMENTS continued

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 Juni 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS June 30, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ 103

34. KOMITMEN DAN PERJANJIAN PENTING lanjutan

Perusahaan lanjutan d. Perusahaan sedang melakukan revitalisasi pabrik HSM untuk peningkatan kinerja dan kapasitas produksi dari 2 juta ton HRC tidak diaudit per tahun menjadi 2,45 juta ton tidak diaudit per tahun. Berdasarkan Perjanjian Kontrak tanggal 31 Maret 2008 dan perubahannya tanggal 29 Mei 2008, Perusahaan menunjuk SMS Demag AG, Siemens AG, PT Siemens Indonesia, PT Lykamandiri dan Tenova-LOI S.p.A. Konsorsium untuk melaksanakan proyek tersebut. Nilai kontrak yang disepakati adalah sebesar EUR46.050.000 dengan masa konstruksi diperkirakan selama dua tahun. Pada tanggal 30 Juni 2011 dan 30 Juni 2010, Perusahaan telah membayar kepada Konsorsium masing-masing sebesar EUR44,300,000 setara dengan Rp542.545, dan EUR22,040,502 setara dengan Rp290.510 yang dicatat dalam akun “Aset dalam penyelesaian”. e. Pada tanggal 9 Juni 2004, Perusahaan menandatangani perjanjian lisensi dan bantuan teknis dengan HYLSA, S.A de C.V untuk menggunakan teknologi Zero Reformer di pabrik DR HYL III Perusahaan. Berdasarkan perjanjian tersebut, HYLSA setuju untuk memberikan lisensi bebas royalti kepada Perusahaan yang bersifat noneksklusif, non- transferable dan irrevocable selama 12 tahun sejak penandatanganan perjanjian. Tahap pertama pekerjaan meliputi modifikasi teknologi HYL III menjadi Zero Reformer dan tahap kedua pekerjaan ditujukan untuk meningkatkan kapasitas produksi dari 1,5 juta ton tidak diaudit besi spons per tahun menjadi 1,74 juta ton tidak diaudit per tahun. Sebagai bagian dari proyek revitalisasi pabrik DR, pada tanggal 22 April 2010, Perusahaan menandatangani kontrak pekerjaan Migration Automation System of HYL III dengan PT Honeywell Indonesia dengan nilai kontrak sebesar US1.252.000 dan Rp5.100. Proyek revitalisasi ini direncanakan selesai pada bulan Januari 2012.

34. SIGNIFICANT AGREEMENT AND COMMITMENTS continued

The Company continued d. The Company is conducting a revitalization of HSM plant in order to increase its performance and production capacity from 2.0 million metric tons unaudited of HRC per year to 2.45 million metric tons unaudited per year. Based on the Contract Agreement dated March 31, 2008 and its amendment dated May 29, 2008, the Company has appointed SMS Demag AG, Siemens AG, PT Siemens Indonesia, PT Lykamandiri and Tenova-LOI S.p.A. Consortium to carry out the project. The agreed contract value amounted to EUR46,050,000 with the estimated construction period for two years. As of June 30, 2011, and June 30, 2010 Company already paid EUR44,300,000 equivalent to Rp542.545, and EUR22,040,502 equivalent to Rp290.510, respectively, to the Consortium which were recorded in the “Construction in Progress” account. e. On June 9, 2004, the Company signed license and technical assistance agreements with HYLSA, S.A de C.V to use Zero Reformer technology in the Company‟s DR HYL III plant. Based on the agreement, HYLSA agreed to grant a non-exclusive, non-transferable and irrevocable royalty-free license to the Company during the period of 12 years from the signing date of the agreement. The first phase of the project include the modification of HYL III technology to Zero Reformer and the second phase is aimed to increase the production capacity from 1.5 million tons unaudited of sponge steel per year to 1.74 million tons unaudited per year. As a part of DR plant revitalization project, on April 22, 2010, the Company signed a Migration Automation System of HYL III contract with PT Honeywell Indonesia with a contract value amounting to US1,252,000 and Rp5,100. This revitalization project is planned to be completed in January 2012. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 Juni 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS June 30, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ 104

34. KOMITMEN DAN PERJANJIAN PENTING lanjutan