PERSEDIAAN lanjutan INVENTORIES continued

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 Juni 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS June 30, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ 45

9. PERSEDIAAN lanjutan

Perubahan penyisihan penurunan nilai persediaan dan persediaan usang adalah sebagai berikut :

9. INVENTORIES continued

The changes in the allowances for decline in value of inventory accounts and inventory obsolescence are as follows: 30062011 31122010 Saldo awal 56.604 67.865 Beginning balance Penambahan penyisihan 29.547 6.324 Additional provision Pemulihan penyisihan 17.585 Recovery of allowances Saldo akhir 86.151 56.604 Ending balancce Pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010, Perusahaan dan Anak Perusahaan melakukan penyisihan penurunan nilai persediaan atas bahan baku masing-masing sebesar nihil dan nihil dan barang jadi masing-masing sebesar nihil dan Rp10.681 yang disebabkan karena nilai tercatat persediaan tersebut lebih tinggi dibandingkan nilai realisasi bersih. Sampai dengan tanggal 30 Juni 2011 perusahaan dan anak perusahaan melakukan penyisihan persediaan deadstock Suku cadang dan slow- moving Suplies serta amortisasi Insurance Spare masing-masing sebesar Rp. 27.098 dan Rp. 2.449. Pada 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010, Perusahaan dan Anak Perusahaan telah memakai bahan baku dalam proses produksi dan menjual barang jadi tersebut sehingga Perusahaan dan Anak Perusahaan melakukan pemulihan atas penyisihan tersebut. Persediaan Perusahaan dan Anak Perusahaan tertentu digunakan sebagai jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh dari kreditur Catatan 14 dan 20. Berdasarkan hasil penelaahan atas nilai realisasi bersih persediaan dan keadaan fisik persediaan, manajemen Perusahaan dan Anak Perusahaan berpendapat bahwa penyisihan atas penurunan nilai persediaan dan persediaan usang adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari kondisi-kondisi tersebut. Pada tanggal 30 Juni 2011, persediaan Perusahaan dan Anak Perusahaan, kecuali steel scrap, steel billets dan steel slabs, diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu bersama-sama dengan aset tetap Perusahaan dan Anak Perusahaan Catatan 12. Manajemen Perusahaan dan Anak Perusahaan berpendapat bahwa nilai pertanggungan cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko-risiko tersebut. As of June 30, 2011 and December 31, 2010, the Company and Subsidiaries provided allowance for decline in value of inventory for raw materials amounting to nil and nil, respectively, and finished goods amounting to nil and Rp10,681, respectively, since the carrying value of such inventories were higher than the net realizable value. Up to June 30, 2011 the Company and Subsidiaries provided allowance for decline in value of inventory for deadstock of spareparts and slow-moving of suplies and Insurance spare Amortization amounting to Rp.27,098 and 2,449 As of June 30, 2011 and December 31, 2010, the Company and Subsidiaries have already used the raw materials for production process and sold the finished goods, therefore the Company and Subsidiaries recognized the recovery on such allowance. The inventories of the Company and certain Subsidiaries are pledged as collateral to the loan facilities obtained from creditors Notes 14 and 20. Based on the review of the net realizable value of inventories and physical condition of inventories, the management of the Company and Subsidiaries is of the opinion that the allowances for decline in value of inventory and inventory obsolescence are adequate to cover possible losses arising from such conditions. As of June 30, 2011, the Company‟s and Subsidiaries‟ inventories, except for steel scrap, steel billets and steel slabs, are covered by insurance against fire and other risks under certain blanket policies together with the Company‟s and Subsidiaries‟ fixed assets Note 12. The management of the Company and Subsidiaries is of the opinion that the sums insured are adequate to cover possible losses that may arise from such risks. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 30 Juni 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS June 30, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ 46 10. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA 10. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES