CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
30 Juni 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
June 30, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated
_________________________________________________
78
21. PINJAMAN DAN LIABILITAS JANGKA PANJANG lanjutan
21. LONG-TERM LOANS
AND LIABILITIES
continued Perusahaan lanjutan
Kreditanstalt Fur Wiederaufbau “KfW” dan UniCredit Bank AG “UniCredit” lanjutan
Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan antara lain, tanpa persetujuan tertulis
dari bank, Perusahaan tidak diperbolehkan menjaminkan kekayaan dan bertindak sebagai
penjamin kepada pihak lain, melepaskan sebagian atau seluruh asetnya, menerima pinjaman kecuali
dalam kegiatan usaha normal, memberikan pinjaman kepada pihak lain kecuali terkait langsung
dengan usaha, mengubah bentuk usaha, melakukan merger dan akuisisi dan menurunkan
atau menerbitkan modal saham. Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara
rasio keuangan sebagai berikut: i. Rasio Hutang terhadap Ekuitas tidak boleh
lebih dari 2,33 : 1 ii. Rasio
kecukupan pembayaran
bunga EBITDA Interest tidak boleh kurang dari 2,0 :
1 iii. Rasio kecukupan laba untuk pembayaran
hutang Net Revenue Income to Total Debt Service Payments tidak boleh kurang dari 1 :
1,3 iv. Rasio Lancar tidak boleh kurang dari 1,2 : 1
v. Rasio kecukupan hutang bersih terhadap EBITDA Net BorrowingsEBITDA tidak boleh
lebih dari 3,0 : 1
Anak Perusahaan - PT MJIS
PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk BRI Berdasarkan perjanjian kredit tanggal 6 Juli 2009,
PT MJIS memperoleh fasilitas Kredit Investasi dalam Rupiah dengan jumlah maksimum sebesar
Rp501.347. Pinjaman ini digunakan untuk membiayai pembangunan pabrik besi spons di
Batulicin, Kalimantan Selatan. Jumlah pinjaman yang telah digunakan pada tanggal 30 Juni 2011
dan 31 Desember 2010 masing-masing sebesar Rp434.920 dan Rp320.908 dengan tingkat bunga
tahunan masing-masing sebesar 12,0 pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010.
Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 6 Juli 2016 dan dibayar dalam 16 kali angsuran kuartalan
dimulai sejak kuartal ketiga tahun 2012.
The Company continued
Kreditanstalt Fur Wiederaufbau “KfW” and UniCredit Bank AG “UniCredit” continued
The loan agreements include restrictions, among others, that without prior written consent from the
Lenders, the Company is not permitted to pledge its assets and give any guarantee or indemnity to other
parties, dispose of all or any part ot its assets, incur any financial indebtedness except in the ordinary
course of business, provide loan to other parties except trade credit in the ordinary course of
business, change the business, enter into merger, make any acquisition and reduce or issue share
capital. The Company is also required to maintain the
following financial ratios: i.
The ratio of Total Debt to Tangible Net Worth shall not exceed 2.33 : 1
ii. The ratio of EBITDA to Interest Expenses
shall not be less than 2.0 : 1 iii. The ratio of Net Revenue Income to Total
Debt Service Payments shall not be less than 1.30 : 1
iv. The Current Ratio shall not be less than 1.20 : 1
v. The ratio of Net BorrowingsEBITDA shall not
exceed 3.0 : 1
The Subsidiary - PT MJIS
PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk BRI Based on credit agreements dated July 6, 2009,
PT MJIS obtained investment credit facility in Rupiah with a maximum amount of Rp501,347.
This loan was granted to finance the construction of Ironmaking plant in Batulicin, South Kalimantan.
The amount of loan drawn as of June 30, 2011 and December 31, 2010 amounted to Rp434,920 and
Rp320,908, respectively, with annual interest rate of 12.0 as of June 30, 2011 and December 31,
2010, respectively. This loan will mature on July 6, 2016 and is payable in 16 quarterly installments
starting from the third quarter of 2012.
Pinjaman ini dijamin dengan persediaan, tanah, mesin dan bangunan dengan nilai pengikatan
sebesar Rp718.482 Catatan 9 dan 12. The loan is secured by inventories, lands, buildings
and machinery with a committed value of Rp718,482 Notes 9 and 12.
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI
30 Juni 2011 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
NOTE TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
June 30, 2011 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated
_________________________________________________
79
21. PINJAMAN DAN
