PROGRAM KOMPENSASI MANAJEMEN BERBASIS SAHAM

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lampiran 5105 32. EKUITAS lanjutan

d. Distribusi Laba Bersih lanjutan

Dividen interim tersebut dibagikan pada tanggal 22 Desember 2009 dan dicatat sebagai pengurang saldo laba.

e. Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan

Akun ini merupakan bagian Bank terhadap transaksi perubahan ekuitas Anak Perusahaan yang bukan merupakan transaksi dengan Bank yang dihitung sesuai dengan persentase kepemilikan Bank Mandiri atas Anak Perusahaan. Bank melakukan penyesuaian terhadap kerugiankeuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek yang tersedia untuk dijual, modal sumbangan dan selisih revaluasi aset tetap sebagai bagian dari Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan. Sejak tanggal 1 Januari 2008 dengan berlakunya PSAK No.16 revisi 2007, Selisih Revaluasi Aset Tetap telah direklasifikasikan seluruhnya ke saldo laba konsolidasian pada tahun 2008.

33. PROGRAM KOMPENSASI MANAJEMEN BERBASIS SAHAM

Berdasarkan Keputusan RUPS - LB tanggal 29 Mei 2003 sebagaimana tertuang dalam Akta Notaris Sutjipto, S.H. No. 142 tanggal 29 Mei 2003, pemegang saham Bank menyetujui rencana program kompensasi manajemen berbasis saham MSOP. Tujuan dari program MSOP dimaksud adalah untuk memaksimalkan keberhasilan jangka panjang, memastikan keseimbangan kinerja Bank saat ini maupun jangka panjang, menyelaraskan tujuan manajemen dengan tujuan para pemegang saham, dan untuk menarik, mempertahankan, memotivasi pegawai pimpinan dan pegawai kunci lainnya untuk posisi dan kriteria tertentu. Sejalan dengan Peraturan Bursa Efek Jakarta No. 1-A, Bank menerbitkan saham baru dengan program MSOP yaitu tambahan saham seri B yang diterbitkan tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang dilakukan sampai dengan maksimum sebesar 5,00 dari jumlah Saham yang ditempatkan dan disetor Bank atau sejumlah 1 satu miliar lembar saham seri B dengan nilai nominal Rp500 nilai penuh per lembar saham. MSOP Tahap 1 Masa berlaku opsi pembelian saham manajemen tahap pertama ini adalah selama 5 lima tahun sejak tanggal pemberian opsi. Jumlah maksimum opsi saham MSOP Tahap 1 yang dapat dieksekusi pada akhir tahun pertama masa vesting periodpengakuan hak kompensasi adalah 50,00 dari jumlah opsi yang diterima dan sisanya dapat dieksekusi pada akhir tahun kedua masa vesting period sampai dengan akhir tahun kelima masa periode opsi. Pada tanggal 14 Juli 2003, dengan persetujuan RUPS - LB tanggal 29 Mei 2003, Bank memberikan MSOP MSOP Tahap 1 sebanyak 378.583.785 opsi saham dengan harga eksekusi exercise price sebesar Rp742,50 nilai penuh per lembar saham yaitu 110,00 dari harga penawaran per lembar saham dengan vesting period selama 2 dua tahun. Nilai wajar dari MSOP Tahap 1 yang diberikan pada tanggal 14 Juli 2003 adalah Rp69,71 nilai penuh berdasarkan laporan penilaian yang diberikan oleh PT Watson Wyatt Indonesia pada tanggal 4 Maret 2004. MSOP Tahap 2 Pada RUPS Tahunan tanggal 16 Mei 2005 telah disetujui pemberian opsi tahap kedua MSOP Tahap 2 sebanyak 312.000.000 opsi saham. Harga eksekusi per lembar saham adalah sebesar Rp1.190,50 nilai penuh untuk pelaksanaan di tahun pertama dan Rp2.493 nilai penuh untuk pelaksanaan di tahun berikutnya sampai dengan akhir tahun kelima masa option life. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lampiran 5106 33. PROGRAM KOMPENSASI MANAJEMEN BERBASIS SAHAM lanjutan MSOP Tahap 2 lanjutan Masa berlaku MSOP Tahap 2 ini adalah selama 5 lima tahun, sejak eligibility date tanggal 21 Juni 2005. MSOP Tahap 2 seluruhnya dapat di eksekusi sebesar 100,00 dari jumlah opsi setelah tanggal 4 Desember 2006. Nilai wajar dari MSOP Tahap 2 yang diberikan pada tanggal 16 Mei 2005 adalah Rp642,28 nilai penuh berdasarkan laporan penilaian yang diberikan oleh PT Watson Wyatt Indonesia pada tanggal 27 Februari 2006. MSOP Tahap 3 RUPS Tahunan tanggal 22 Mei 2006 menyetujui pemberian opsi tahap ketiga MSOP Tahap 3 sebanyak 309.416.215 opsi saham. Harga eksekusi per lembar saham adalah sebesar Rp1.495,08 nilai penuh selama masa periode opsi. Penetapan alokasi opsi saham dan kebijakan program MSOP Tahap 3 ditetapkan oleh Dewan Komisaris pada tanggal 28 Juli 2006. Masa berlaku opsi MSOP Tahap 3 adalah selama 5 lima tahun dengan pelaksanaannya dilaksanakan maksimal sebanyak 2 dua kali dalam tiap tahunnya yang diumumk an melalui pengumuman Bursa Efek Jakarta No. Peng-989BEJ - PSJP10-2006 tanggal 31 Oktober 2006. Atas dasar kebijakan Dewan Komisaris tersebut, Bank Mandiri tanggal 30 Oktober 2007 menegaskan bahwa MSOP Tahap 3 dapat dieksekusi pada periode pertama tanggal 7 Mei 2007 dan 5 November 2007 adalah maksimal sebesar 50,00 dari jumlah opsi yang diterima. Sedangkan sisanya dapat dieksekusi pada periode berikutnya periode kedua dan atau periode eksekusi berikutnya. Nilai wajar dari MSOP Tahap 3 yang diberikan pada tanggal 22 Mei 2006 adalah Rp593,89 nilai penuh berdasarkan laporan penilaian yang diberikan oleh PT Watson Wyatt Indonesia pada 22 Februari 2007. Nilai wajar dari MSOP Tahap 1, MSOP Tahap 2 dan MSOP Tahap 3 diestimasi dengan menggunakan metode penentuan harga opsi Black Scholes Black Scholes option pricing model, dengan asumsi-asumsi sebagai berikut: MSOP Tahap 1 MSOP Tahap 2 MSOP Tahap 3 Suku bunga bebas risiko 8,46 9,50 11,65 Ekspektasi periode opsi 5 tahun 5 tahun 5 tahun Ekspektasi faktor ketidakstabilan harga saham 24,53 50,00 50,00 Ekspektasi dividen yang dihasilkan 7,63 7,63 7,75 Tingkat pengunduran diri karyawan 1,00 1,00 1,00 Opsi yang dieksekusi selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 adalah sebesar 64.469.017 opsi Catatan 32a dan 32b yang terdiri dari MSOP Tahap 2 dan MSOP Tahap 3 masing- masing sebesar 86.800 opsi dan 64.382.217 opsi. Opsi yang dieksekusi selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008 adalah sebesar 92.882.614 opsi Catatan 32a dan 32b yang terdiri dari MSOP Tahap 1, MSOP Tahap 2 dan MSOP Tahap 3 masing-masing sebesar 4.835.783 opsi, 55.110 opsi dan 87.991.721 opsi. Opsi yang dieksekusi selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2007 adalah sebesar 181.547.707 opsi Catatan 32a dan 32b yang terdiri dari MSOP Tahap 1, MSOP Tahap 2 dan MSOP Tahap 3 masing-masing sebesar 43.512.471 opsi, 687.178 opsi dan 137.348.058 opsi. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lampiran 5107 33. PROGRAM KOMPENSASI MANAJEMEN BERBASIS SAHAM lanjutan Ikhtisar dari program MSOP dan mutasinya sepanjang periode adalah sebagai berikut nilai penuh: 2009 Jumlah Opsi Rata-rata Tertimbang Nilai Wajar Nilai Penuh Rata-rata Tertimbang Harga Eksekusi Nilai Penuh Nilai Opsi Saham Opsi beredar awal tahun 91.134.384 597,64 1.572,36 54.465 Opsi yang dieksekusi selama tahun berjalan 64.469.017 593,96 1.496,42 38.291 Opsi beredar akhir tahun 26.665.367 606,54 1.755,97 16.174 2008 Jumlah Opsi Rata-rata Tertimbang Nilai Wajar Nilai Penuh Rata-rata Tertimbang Harga Eksekusi Nilai Penuh Nilai Opsi Saham Opsi beredar awal tahun 187.234.826 573,18 1.500,62 107.320 Opsi yang dieksekusi selama tahun berjalan 92.882.614 566,63 1.456,49 52.630 Opsi yang telah lewat masa berlakunya 3.217.828 69,71 742,50 225 Opsi beredar akhir tahun 91.134.384 597,64 1.572,36 54.465 2007 Jumlah Opsi Rata-rata Tertimbang Nilai Wajar Nilai Penuh Rata-rata Tertimbang Harga Eksekusi Nilai Penuh Nilai Opsi Saham Opsi beredar awal tahun 368.782.533 521,62 1.383,41 105.330 Opsi yang diberikan selama tahun berjalan Catatan 41 - - - 87.034 Opsi yang dieksekusi selama tahun berjalan 181.547.707 468,44 1.318,48 85.044 Opsi beredar akhir tahun 187.234.826 573,18 1.500,62 107.320 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2009, 2008 DAN 2007 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lampiran 5108 34. PENDAPATAN BUNGA Pendapatan bunga diperoleh dari: 2009 2008 2007 Kredit yang diberikan 21.063.743 15.958.332 12.629.787 Obligasi Pemerintah 7.437.326 7.798.646 7.418.237 Efek -efek 2.198.833 1.624.862 1.759.699 Provisi dan komisi 958.705 839.750 695.800 Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain 474.577 662.042 755.716 Pendapatan pembiayaan konsumen 255.617 - - Lain -lain 210.163 452.605 669.310 32.598.964 27.336.237 23.928.549 Termasuk dalam pendapatan bunga dari kredit yang diberikan dan lain-lain adalah pendapatan berdasarkan prinsip syariah untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009, 2008 dan 2007 masing-masing adalah sebesar Rp1.770.270, Rp1.555.619 dan Rp1.051.145, dengan rincian sebagai berikut: 2009 2008 2007 Pendapatan Murabahah 940.223 824.275 553.286 Pendapatan Musyarakah 336.320 260.521 200.090 Lain -lain 493.727 470.823 297.769 1.770.270 1.555.619 1.051.145

35. BEBAN BUNGA