margin sebesar 3 dari dana yang didepositokannya. Disinilah asal 3 diperoleh dan menjadi fixed return.
7. Selanjutnya broker B akan membayar secara tunai komoditas tersebut
dengan harga Rp 103.000.000 kepada bank selaku wakil dari nasabah. 8.
Terakhir ketika deposito telah jatuh tempo, bank akan memberikan hasil dari transaksi komoditi murabahah yang terdiri dari pokok simpanan
nasabah beserta margin dari hasil penjualan komoditi murabahah tersebut. Disini bank pada posisi sebagai agen lagi bukan principle. Jika bank
sebagai pembeli maka bank akan membelinya seharga Rp.103.000.000, kemudian bank menjual ke broker dengan harga asal yaitu Rp.
100.000.000. Dari semua alur di atas ada beberapa hal yang menjadi kritikan atas praktek
ini baik dari sisi substansi maupun motivasinya yang akan dibahas pada bab selanjutnya.
B. Problematika Yang Ada Pada Transaksi Deposito Berbasis Komoditi Murabahah
1. Motif Utama Transaksi Deposito Berbasis Komoditi Murabahah
Latar belakang munculnya produk ini adalah minimnya alat likuiditas yang dimilki oleh bank dan keuangan syariah. Dan seiring berjalan waktu, latar
belakang tersebut berkembang tidak hanya untuk likuiditas saja tetapi juga untuk pembiayaan dan deposito jangka pendek. Namun, tujuan utama dari semuanya ini
adalah untuk mendapatkan dana segar yang likuid tetapi juga menguntungkan bagi orang yang berkepentingan.
2. Penentuan Marjin Tetap dan Jual Beli Yang Belum Pasti Terjadi
Pada dasarnya mengambil keuntungan dengan mengenakan margin tetap dalam akad murabahah merupakan hal yang diperbolehkan, karena akad
murabahah termasuk dalam Natural Certain Contract NCC. Namun terdapat banyak kejanggalan yang ditemukan dalam penentuan margin tetap pada transaksi
komoditi murabahah tersebut seperti penentuan marjin tetap dilakukan ketika jual beli murabahah yang belum pasti terjadi. Lantas dari mana asal penentuan marjin
tetap sementara jual beli murabahah itu sendiri belum pasti terjadi?
3. Ketidakpastian Pembeli Komoditas
Ketika bank berada pada posisi sebagai wakil nasabah untuk menjual komoditasnya, maka perlu dipertanyakan pihak ketiga yang akan membeli
komoditas tersebut. Dalam konsep yang sebenarnya akad murabahah baru terjadi ketika nasabah menjual komoditas yang dia beli itu dengan harga plus margin
kepada broker B. Namun apabila broker B itu tidak dapat dipastikan dan tidak dapat ditemukan sampai batas waktunya, maka transaksi ini menjadi simpanan
yang memberikan keuntungan tetap fixed return sebesar 3 selama 3 bulan atau 1 sebulan dan 12 setahun. Sehingga dapat disimpulkan keuntungan tetap
ini sama halnya dengan bunga bank yang diharamkan.
4. Konsekuensi Hukum Bentuk Simpanan Nasabah
Dalam konsep komoditi murabahah, jual beli yang terjadi hanya sekali dalam tempo waktu tertentu. Kebalikan dari pertanyaan sebelumnya adalah
bagaimana jika jual beli itu terjadi dalam waktu beberapa hari saja berarti dana yang disimpan di bank dalam bentuk deposito itu menganggur.
Praktek deposito jangka pendek atau commodity murabahah deposit ini mirip dengan certificate of depsosit konvensional
3
. Artinya bahwa produk ini bisa diperjualbelikan antar nasabah bankinstitusi. Jadi produk ini bisa termasuk
kategori produk derivatif yang dikeluarkan oleh bank. Dengan adanya produk ini kemungkinan melakukan spekulasi akan bertambah besar bagi institusi keuangan
syariah, sehingga hal tersebut akan membiaskan perbedaan dengan pola transaksi konvensional saat ini.
5. Menjual Komoditas Yang Belum Dimiliki
Jual beli yang dilakukan oleh bank kepada broker adalah jual beli di bursa dimana transaksi yang dilakukan di bursa hanya merupakan janji untuk melakukan
jual beli yang tercatat, sehingga jual belinya belum terjadi. Jadi jual beli murabahah
ini sejatinya menjual janji untuk melakukan jual dan beli komoditas di masa yang akan datang. Berarti menjual sesuatu yang belum dimiliki dan belum
berada ditangannya.
3
Hong Kong Bureau, Dow Jones Newswires.Hong Leong “Bank Launches HKs 1st Islamic Banking Svc –Report”. http:www.scmp.com Monday, Aug 18, 2008
