Jhon Polman F. L. Purba : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tabungan Dan Investasi Swasta Di Indonesia, 2008.
USU Repository © 2009
3.4 Model Analisis Data
Model yang digunakan dalam analisis ini adalah model ekonometrik dengan pendekatan kointegrasi dan model dinamis faktor-faktor utama yang
mempengaruhi tabungan nasional dan investasi swasta dengan pendekatan ECM Error-Correction Model menggunakan bantuan program Microsoft Excel dan
E-Views 4.1. Data yang digunakan adalah data periode tahunan time series dengan estimasi model menggunakan Ordinary Least Square OLS.
Adapun persamaan model kointegrasi sebagai berikut:
Y
t
= +
1
X
1
+
2
X
2
+............+
n
X
n
+ U
t
………….…………1.16 dimana:
Y
t
= Variabel tidak bebas X
1,2,..,n
= Variabel bebas U
t
= Error term
Sedangkan persamaan ECM Error-Correction Model adalah sebagai berikut: Y
t
= +
1
X
1
+
2
X
2
+ ……. +
n
X
n
+ ECT
t-1
+U
t
…….….1.17 dimana:
Y
t
= First difference dari variabel tidak bebas X
1,2,..,n
= First difference dari variabel bebas
ECT
t-1
= Error Correction Term
Model tabungan yang akan diestimasi dalam penelitian ini adalah :
Ln S = +
1
LnGNDI
t
+
2
LnR
t
+
3
LnP
t
+
4
Dummy +
t
……. 1.18
Jhon Polman F. L. Purba : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tabungan Dan Investasi Swasta Di Indonesia, 2008.
USU Repository © 2009
Sedangkan model untuk investasi swasta adalah:
Ln I = +
1
LnY
t
+
2
LnP
t
+
3
LnR
t
+
4
LnGIY
t
+
5
Dummy +
t
…..............................................................................................................1.19 Teori tentang kointegrasi ditandai dengan memasukkan error-correction
EC term . EC term lagged periode EC
t-1
menggabungkan pergerakan short-run dan long-run pada fungsi tabungan nasional dan investasi swasta.
Sehingga model persamaan yang kita butuhkan secara spesifik menjadi general error correction model ECM :
1. Fungsi tabungan
Ln S = +
1
LnGNDI
t
+
2
LnR
t
+
3
LnP
t
+
4
ECT
t-1
+
5
D +
t
……………….……………………………………………………….….1.20
Keterangan : = konstanta
Ln S = First Difference dari logaritma tabungan nasional
LnGNDI = First Difference dari logaritma Gross National Disposable Income
LnR = First Difference dari tingkat suku bunga LnP = First Difference dari tingkat inflasi
Jhon Polman F. L. Purba : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tabungan Dan Investasi Swasta Di Indonesia, 2008.
USU Repository © 2009 1
− t
ECT = Error-correction term lagged one period
D = dummy variable, D = 0, untuk periode sebelum krisis ekonomi 1984-1997 D = 1, untuk periode setelah krisis ekonomi 1998-2003
1, 2, 3, 4
= koefisien regresi = error term
t menunjukan waktu
2. Fungsi investasi swasta
Ln I = +
1
LnY
t
+
2
LnP
t
+
3
LnR
t
+
4
LnGIY
t
+
5
ECT
t-1
+
6
D+
t
…………………………………………………..……………………….1.21 Keterangan :
Ln I = First Difference dari logaritma investasi LnY = First Difference dari logaritma pendapatan nasional
LnP = First Difference dari tingkat inflasi LnR = First Difference dari tingkat suku bunga
LnGIY = First Difference dari logaritma rasio inve stasi pemerintah
terhadap PDB ECT
t-1
= Error-correction term lagged one period D = dummy variable, D = 0, untuk periode sebelum krisis ekonomi 1984-1997
Jhon Polman F. L. Purba : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tabungan Dan Investasi Swasta Di Indonesia, 2008.
USU Repository © 2009
D = 1, untuk periode setelah krisis ekonomi 1998-2003
1, 2
,
3, 4, 5
= koefisien regresi = error term
t menunjukan waktu
3.5 Pengujian Statistik 3.5.1 Uji Akar Unit Unit Root Test
