Jhon Polman F. L. Purba : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tabungan Dan Investasi Swasta Di Indonesia, 2008.
USU Repository © 2009
Untuk persamaan model investasi swasta diperoleh hasil :
LI = -9,969 + 1,545LY - 0,112LR + 0,012LP - 0,240LGIY - 0,521D1......4.6
t-stat -9,879 21,351 1,860 -0,286 -2,449 -5,498 R
2
= 0,980717 DW Stat
= 1,798793 Adj.R
2
= 0,973300 F-stat
= 132,2338
4.3.1 Uji Kointegrasi
Pengujian ini dimaksudkan untuk mengetahui apakah terjadi keseimbangan dalam jangka panjang pada model yang digunakan dengan cara
menguji stasionaritas residual atau error term dari model tersebut, melalui metode Engle-Granger pendekatan Dicky Fuller Test. Persamaan yang
digunakan untuk tes kointegrasi adalah persamaan Dickey Fuller Regression :
∆ Y
t
= δ-1 Y
t-1
+ U
t
…………………...………………….....……… 4.7
Hipotesis untuk pengujian ini adalah : H
: δ = 0 variabel-variabel dalam model tidak terkointegrasi
H
1
: δ ≠ 0 variabel-variabel dalam model terkointegrasi
Jhon Polman F. L. Purba : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tabungan Dan Investasi Swasta Di Indonesia, 2008.
USU Repository © 2009
Adapun hasil dari uji kointegrasi dalam model tabungan swasta adalah sebagai berikut:
U
t
= -1,282U
t-1
+ u
t
....................................................................................4.8 t-Stat -4,855
R = 0,594
DW-Stat = 0,980 Sedangkan hasil uji kointegrasi dalam model investasi swasta adalah sebagai
berikut :
U
t
= -0,951U
t-1
+ u
t
.....................................................................................4.9 t-Stat -4,179
R = 0,521
DW-Stat = 1,570 Nilai t-ADF untuk model tabungan swasta pada tingkat kepercayaan 1,
5, dan 10 secara berturut-turut adalah -2,7080; -1,9628; dan -1,6061. Model tabungan swasta memiliki nilai t-statistik sebesar –4,8556 yang lebih kecil dari
nilai t-ADF pada =1, ini berarti H ditolak. Sedangkan nilai t-ADF untuk
model investasi swasta pada tingkat kepercayaan 1, 5, dan 10 secara berturut-turut adalah -2,7080; -1,9628; dan -1,6061. Model investasi swasta
memiliki nilai t-statistik sebesar –4,1796 yang lebih kecil dari nilai t-ADF pada =1, ini berarti H
ditolak. Sehingga dapat disimpulkan pada tingkat
Jhon Polman F. L. Purba : Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tabungan Dan Investasi Swasta Di Indonesia, 2008.
USU Repository © 2009
kepercayaan 99 hasil regresi memiliki variabel-variabel yang terkointegrasi pada derajat I0. Hal tersebut menunjukkan bahwa residual dari kedua model
kointegrasi tersebut terkointegrasi. Artinya hasil regresi memiliki derajat integrasi yang sama terkointegrasi, di mana variabel – variabel bebas dalam model
persamaan memiliki pengaruh hubungan jangka panjang dengan variabel tak bebasnya terikat.
4.3.2 Pengujian Statistik 4.3.2.1 Penaksiran Koefisien Determinasi
