Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS As of December 31, 2014 and
for the year then ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
125
36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan
36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS continued
Instrumen keuangan dengan nilai tercatat yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya
Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values
Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat berdasarkan jumlah nosional kas dan setara kas,
deposito berjangka, piutang usaha, piutang lain- lain, setoran jaminan, pinjaman jangka pendek,
utang usaha, utang lain-lain, utang pihak berelasi, beban akrual dan utang jangka panjang jatuh
tempo dalam satu tahun kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena instrumen keuangan tersebut
berjangka pendek. Management has determined that the carrying
amounts based on notional amounts of cash and cash equivalents, time deposits, trade receivables,
other receivables, security deposits, short-term loans, trade payables, other payables, due to
related party, accrued expenses and current maturities
of long
term debts
reasonably approximate their fair values due to their short-term
in nature.
Nilai tercatat dari utang jangka panjang dengan suku bunga mengambang kurang lebih sebesar
nilai wajarnya karena menggunakan suku bunga yang sama dengan bunga pasar.
The carrying amounts of long-term debts with float interest rates approximate their fair values as they
use market interest rate.
Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi
Financial instruments carried at fair value or amortized cost
Utang jangka panjang disajikan pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan
metode suku bunga efektif, dan tingkat diskonto yang digunakan mengacu kepada suku bunga
pinjaman pasar saat itu bagi pinjaman yang serupa. Nilai wajar dari pinjaman jangka panjang
kurang lebih sebesar nilai tercatatnya karena dinilai secara terus menerus.
Long-term debts are carried at amortized cost using effective interest rate, and the discount rates
used are the current market lending rates for similar types of lending. The fair values for long-
term debts approximate their carrying values as these are repriced frequently.
Instrumen keuangan yang dicatat dengan nilai selain nilai wajarnya
Financial instruments carried at amounts other than fair values
Untuk instrumen keuangan lainnya yang tidak dikuotasi di harga pasar dan nilai wajarnya tidak
dapat diukur secara handal tanpa menimbulkan biaya yang berlebihan, dicatat berdasarkan nilai
nominal dikurangi penurunan nilai. Adalah tidak praktis untuk memperkirakan nilai wajar dari
deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya dan aset lain-lain yang terdiri dari uang jaminan
pada berbagai pihak dikarenakan tidak memiliki jangka waktu pembayaran yang tetap meskipun
tidak diharapkan dapat diselesaikan dalam waktu 12 dua belas bulan setelah tanggal pelaporan.
For the other financial instruments that are not quoted in the market and their fair value can not be
reliably measured without incurring excessive cost are recorded based on nominal value less
impairment. It’s not practical to estimate the fair value or restricted time deposits and other assets
consisting of cash guarantee to the various parties since they have no fixed repayment period and
these are not expected to be completed within 12 twelve months after the reporting date.
Indonesian language.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut
Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk
and Its Subsidiaries NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS As of December 31, 2014 and
for the year then ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
126
37. KEBIJAKAN DAN
TUJUAN MANAJEMEN
RISIKO KEUANGAN 37. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES
AND POLICIES
Liabilitas keuangan Kelompok Usaha meliputi pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, utang
lain-lain, utang pihak berelasi, beban akrual, pinjaman bank jangka panjang, sewa pembiayaan
dan pembiayaan konsumen. Tujuan utama dari liabilitas keuangan ini adalah untuk operasi
Kelompok
Usaha. Kelompok
Usaha juga
mempunyai berbagai aset keuangan seperti kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang usaha,
piutang lain-lain dan setoran jaminan yang dihasilkan langsung dari kegiatan usahanya.
The financial liabilities of the Group consist of short-term bank loans, trade payables, other
payables, due to a related party, accrued expenses, long-term bank loans, obligation under
fincance lease and consumer finance. The main purpose of these financial liabilities is for the
operations of the Group. The Group also has various financial assets such as cash and cash
equivalents, time deposits, trade receivables, other receivables and security deposits which arise
directly from operations.
Kebijakan Kelompok Usaha adalah untuk tidak melakukan
lindung nilai
atas instrumen
keuangannya.
The Group’s policy is that no hedging in financial instruments shall be undertaken.
Risiko utama dari instrumen keuangan Kelompok Usaha adalah risiko suku bunga, risiko mata uang,
risiko kredit dan risiko likuiditas. Direksi Kelompok Usaha menelaah dan menyetujui kebijakan untuk
mengelola risiko-risiko yang dirangkum di bawah ini.
The main risks arising from the Group’s financial instruments are interest rate risk, foreign currency
risk, credit risk and liquidity risk. The Group’ Board of Directors reviews and approves the policies for
managing these risks which are summarized below.
a Risiko suku bunga a Interest rate risk
Risiko suku bunga atas nilai wajar atau arus kas adalah risiko dimana nilai wajar atau arus
kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan
suku bunga pasar. Eksposur Kelompok Usaha terhadap risiko perubahan suku bunga pasar
terutama terkait dengan pinjaman bank jangka pendek dan pinjaman jangka panjangnya.
Fluktuasi suku bunga mempengaruhi biaya atas pinjaman baru dan bunga atas saldo
pinjaman Kelompok Usaha yang dikenakan suku bunga mengambang.
Fair value and cash flow interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows
of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Group
is exposed to the risk of changes in market interest rates relating primarily to their short-
term and long-term bank loans. Interest rate fluctuations influence the cost of new loans
and the interest on the floating interest rate loans of the Group.
Kebijakan Kelompok Usaha terkait dengan risiko suku bunga adalah dengan mengelola
beban bunga melalui kombinasi pinjaman dengan suku bunga tetap dan variabel.
Kelompok Usaha mengevaluasi perbandingan suku bunga tetap terhadap suku bunga
mengambang dari pinjaman bank sejalan dengan perubahan suku bunga yang relevan di
pasar
uang. Berdasarkan
penilaian manajemen, pembiayaan baru akan ditentukan
harganya pada suku bunga tetap atau mengambang.
The Group‘s policies relating to interest rate risk are to manage interest cost through a mix
of fixed and variable rate debts. The Group’s evaluate the fixed to floating ratio of its short-
term bank loans and long-term loans in line with movements of relevant interest rates in
the
financial markets.
Based on
management’s assessment, new financing will be priced either on a fixed or floating rate
basis.
