Significant Agreements JKON AR 2013

PT JAYA KONSTRUKSI MANGGALA PRATAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Dalam Rupiah Penuh PT JAYA KONSTRUKSI MANGGALA PRATAMA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 In Full Rupiah 94 Jaminan fidusia atas mesin dan peralatan sebesar Rp 20.000.000.000; Fiduciary Guarantee of machinery and equipment amounting to Rp 20,000,000,000; Fidusia persediaan milik PT Jaya Trade Indonesia dengan nilai Ro 12.476.000.000; Fiduciary of PT Jaya Trade Indonesia’s inventory amounting to Rp 12,476,000,000; Penambahan Fidusia piutang sebesar Rp 48.000.000.000 dengan total fidusia piutang Rp 80.000.000.000; Addition fiduciary of accounts receivable amounting to Rp 48,000,000,000 with total fiduciary of accounts receivable Rp 80,000,000,000; Letter of Indemnity dari JTI atas pembukaan Bank Garansi CC Lines oleh PT Jaya Gas Indonesia dan Entitas Anak lain; Letter of Indemnity of JTI for the opening of Bank Guarantee CC Gas Lines by PT Jaya Indonesia and other subsidiaries; and Assignment of Proceed Surety Bond Payment Guarantee jaminan sejenis dengan nilai penjaminan 25 dari plafon Bank Garansi secara keseluruhan; Assignment of Proceed Surety BondPayment Guarantee warranty similar to the value of the guarantee 25 of the overall ceiling of Bank Guarantee. Penambahan Fidusia Inventory milik PT Jaya Trade Indonesia dengan total nilai Rp 40.000.000.000; dan Additional fiduciary of inventory owned by JTI with total value Rp 40,000,000,000; and Penambahan Fidusia AR PT Jaya Gas Indonesia dengan total nilai Rp 84.000.000.000.000 Additional fiduciary of accounts receivable owned by PT Jaya Gas Indonesia with total value Rp 84,000,000,000. 49. Manajemen Risiko Keuangan 49. Financial Risks Management Aktivitas Perusahaan mengandung berbagai macam risiko keuangan seperti risiko pasar termasuk risiko mata uang dan risiko suku bunga atas nilai wajar, risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko suku bunga atas arus kas. Secara keseluruhan, program manajemen risiko keuangan Perusahaan terfokus pada ketidakpastian pasar keuangan dan meminimalisasi potensi kerugian yang berdampak pada kinerja keuangan Perusahaan. The Company’s activities consist of various financial risk such as market risk including currency risk and interest rate risk on fair value, credit risk, liquidity risk, and interest rate risk on cash flow. Overall, the Company’s financial risk management program focused on the uncertainty of financial market and to minimize potential losses impacting on the Company’s financial performance. Risiko Pasar Market Risk Risiko Mata Uang Currency Risk Perubahan nilai tukar memberikan pengaruh terhadap hasil usaha dan arus kas Perusahaan. Aset dan liabilitas Perusahaan didenominasi paling banyak dalam mata uang Dolar Amerika Serikat. Sebagian besar pendapatan Perusahaan adalah dalam mata uang Rupiah. Changes in exchange rate affected the result of operations and the Company’s cash flow. The Company’s assets and liabilities are denominated mostly to United States Dollar. Most of the Company’s revenue are denominated in Rupiah. Pada tanggal 31 Desember 2013, jika mata uang asing menguat melemah 5 dengan seluruh variabel lain tetap, maka laba periode berjalan laba periode berjalan lebih rendahlebih tinggi Rp 4.154.529.005 2012: lebih rendahlebih tinggi Rp 562.749.235 terutama yang timbul sebagai akibat keuntungan selisih kurs atas penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing. On 31 December 2013, if foreign currency strengthened weakened 5 and all other variables fixed, then profit of current period lowerhigher Rp 4,154,529,005 2012: lowerhigher Rp 562,749,235 especially that arise as a result of foreign exchange translation gains of assets and monetary liabilities on foreign currencies. Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk Perusahaan melakukan pengawasan terhadap dampak pergerakan tingkat suku bunga untuk meminimalisasi dampak negatif terhadap Perusahaan. The Company monitors the impact of interest rate movements to minimize the negative impact on the Company. Untuk mengukur risiko pasar atas pergerakan suku bunga, Perusahaan melakukan analisa pada pergerakan marjin suku bunga dan pada profil jatuh tempo aset dan liabilitas berdasarkan jadwal perubahan suku bunga. To measure market risk on interest rate movement, the Company analized the interest rate movement margin and maturity profile of asset and liabilities based on interest rate changes schedule. PT JAYA KONSTRUKSI MANGGALA PRATAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Dalam Rupiah Penuh PT JAYA KONSTRUKSI MANGGALA PRATAMA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 In Full Rupiah 95 Profil pinjaman adalah sebagai berikut: Credit profile are: 2013 2012 Rp Rp Pinjaman dengan tingkat suku bunga tetap Loans with a fixed interest rate bunga tetap Sewa Pembiayaan 18,544,222,543 15,698,448,479 Lease Pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang Loans with a floating interest rate Bank 582,079,943,521 407,522,730,157 Bank Total 600,624,166,064 423,221,178,636 Total Pada tanggal 31 Desember 2013, jika suku bunga lebih tinggi 50 basis poin dengan semua variabel lain tetap, maka laba periode berjalan turun Rp 2.910.399.718 2012: turun Rp 2.037.613.651 terutama yang timbul sebagai akibat beban bunga yang lebih tinggi atas pinjaman dengan suku bunga mengambang. On 31 december 2013, if interest rate higher 50 basis poin and all other variables fixed, then profit of current period decrease Rp 2,910,399,718 2012: decrease Rp 2,037,613,651 especially those that arise as a result of higher interest expenses on loans with floating interest rates. Tabel dibawah ini menggambarkan detail jatuh tempo aset keuangan dan liabilitas keuangan yang dipengaruhi oleh tingkat suku bunga. The table below describes financial assets and liabilites maturity influenced by interest rates. Kurang dari Lebih dari Kurang dari Lebih dari Tidak Dikenakan Satu Tahun Satu Tahun Satu Tahun Satu Tahun Bunga Less than More than Less than More than Non Interest Total One Year One Year One Year One Year Bearing Total Aset Keuangan Financial Assets Kas dan Setara Kas 726,983,243,800 -- -- -- 8,906,158,084 735,889,401,884 Cash and Cash Equivalent Piutang Usaha -- -- -- -- 746,680,139,692 746,680,139,692 Accounts Receivable Piutang Retensi -- -- -- -- 1,507,358,750 1,507,358,750 Retention Receivables Aset Keuangan Lancar Lainnya -- -- 5,177,550,000 -- 4,861,152,670 10,038,702,670 Other Current Financial Asset Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya -- -- -- -- 4,520,000,000 4,520,000,000 Other Non Current Financial Asset Aset Lain-lain -- -- -- -- 11,377,078,771 11,377,078,771 Other Assets Total Aset Keuangan 726,983,243,800 -- 5,177,550,000 -- 777,851,887,967 1,510,012,681,767 Total Financial Assets Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Utang Bank 572,277,860,197 9,802,083,324 -- -- -- 582,079,943,521 Bank Loan Utang Usaha -- -- -- -- 346,055,915,181 346,055,915,181 Trade Payable Utang Proyek -- -- -- -- 15,468,196,201 15,468,196,201 Project Payable Liabilitas Keuangan Lancar Lainnya -- 5,500,000,000 -- -- 30,313,786,967 35,813,786,967 Other Current Financial Liabilities Beban Akrual -- -- -- -- 508,283,157,183 508,283,157,183 Accrued Expenses Utang Sewa Pembiayaan -- -- 8,290,291,377 10,253,931,166 -- 18,544,222,543 Lease Liabilities Total Financial Liabilities Total Liabilitas Keuangan 572,277,860,197 15,302,083,324 8,290,291,377 10,253,931,166 900,121,055,531 1,506,245,221,595 Total Financial Liabilities Selisih Bersih 154,705,383,603 15,302,083,324 3,112,741,377 10,253,931,166 122,269,167,564 3,767,460,172 Difference - Net 31 Desember 2013December 31, 2013 Suku Bunga Mengambang Suku Bunga Tetap Floating Interest Rate Fixed Interest Rate Kurang dari Lebih dari Kurang dari Lebih dari Tidak Dikenakan Satu Tahun Satu Tahun Satu Tahun Satu Tahun Bunga Less than More than Less than More than Non Interest Total One Year One Year One Year One Year Bearing Total Aset Keuangan Financial Assets Kas dan Setara Kas 363,965,003,811 -- -- -- 14,666,730,557 378,631,734,368 Cash and Cash Equivalent Piutang Usaha -- -- -- -- 638,207,349,884 638,207,349,884 Accounts Receivable Piutang Retensi -- -- -- -- 4,416,322,330 4,416,322,330 Retention Receivables Aset Keuangan Lancar Lainnya -- -- 6,044,000,000 -- 5,860,739,863 11,904,739,863 Other Current Financial Asset Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya -- -- -- -- 4,520,000,000 4,520,000,000 Other Non Current Financial Asset Aset Lain-lain 22,352,158,777 -- -- -- 4,188,465,796 26,540,624,573 Other Assets Total Aset Keuangan 386,317,162,588 -- 6,044,000,000 -- 671,859,608,430 1,064,220,771,018 Total Financial Assets Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Utang Bank 402,085,230,157 5,437,500,000 -- -- -- 407,522,730,157 Bank Loan Utang Usaha -- -- -- -- 231,283,600,875 231,283,600,875 Trade Payable Utang Proyek -- -- -- -- 18,974,938,290 18,974,938,290 Project Payable Liabilitas Keuangan Lancar Lainnya -- 5,500,000,000 -- -- 11,570,329,373 17,070,329,373 Other Current Financial Liabilities Beban Akrual -- -- -- -- 615,153,894,088 615,153,894,088 Accrued Expenses Utang Sewa Pembiayaan -- -- 3,587,527,716 12,110,920,763 -- 15,698,448,479 Lease Liabilities Total Financial Liabilities Total Liabilitas Keuangan 402,085,230,157 10,937,500,000 3,587,527,716 12,110,920,763 876,982,762,626 1,305,703,941,262 Total Financial Liabilities Selisih Bersih 15,768,067,569 10,937,500,000 2,456,472,284 12,110,920,763 205,123,154,196 241,483,170,244 Difference - Net 31 Desember 2012December 31, 2012 Suku Bunga Mengambang Suku Bunga Tetap Floating Interest Rate Fixed Interest Rate PT JAYA KONSTRUKSI MANGGALA PRATAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan Untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 Dalam Rupiah Penuh PT JAYA KONSTRUKSI MANGGALA PRATAMA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued For the Years Ended December 31, 2013 and 2012 In Full Rupiah 96 Risiko Kredit Credit Risk Perusahaan memiliki kebijakan kredit untuk menetapkan batas kredit pelanggan dan memantau saldonya secara berkelanjutan. Kualitas kredit dinilai setelah mempertimbangkan posisi keuangan dan pengalaman masa lalu pelanggan. The Company has a credit policy in place which establishes credit limits for customers and monitors their balances on an ongoing basis. The credit quality is assessed after taking into account its financial position and past experience with the customer. Perusahaan akan membentuk suatu penyisihan yang merupakan estimasi kerugian yang terjadi dalam akun piutang usaha dan piutang lain-lain. The Company establishes an allowance for impairment that represents its estimate of incurred losses in respect of accounts receivable and other receivables. Penyisihan digunakan untuk mencatat kerugian atas penurunan nilai suatu akun kecuali, jika Perusahaan merasa yakin bahwa tidak ada pemulihan yang mungkin terjadi terhadap tagihan tersebut. Pada saat itu, aset keuangan dianggap tidak tertagih dan beban penyisihannya dihapuskan atas nilai tercatat dari aset keuangan. The allowance is used to record impairment losses unless, if the Company is satisfied that no recovery of the amount owed is possible. At that point, the financial asset is considered irrecoverable and the amount charged to the allowance is written off against the carrying amount of the impaired financial asset. Kualitas aset keuangan adalah sebagai berikut: Financial assets quality is as follow: Tidak Mengalami Penurunan Nilai Mengalami Penurunan Nilai Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Not Subjected to Impairment in Value Subjected to Impairment in Value Allowance for Impairment in Value Total Rp Rp Rp Rp Aset Keuangan Financial Assets Piutang Usaha 733,948,448,689 27,021,014,961 14,289,323,958 746,680,139,692 Accounts Receivable Piutang Retensi 1,507,358,750 -- -- 1,507,358,750 Retention Receivables Aset Keuangan Lancar Lainnya 10,038,702,670 -- -- 10,038,702,670 Other Current Financial Asset Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 4,520,000,000 -- -- 4,520,000,000 Other Non Current Financial Asset Total Aset Keuangan 750,014,510,109 27,021,014,961 14,289,323,958 762,746,201,112 Total Financial Assets 2013 Tidak Mengalami Penurunan Nilai Mengalami Penurunan Nilai Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Not Subjected to Impairment in Value Subjected to Impairment in Value Allowance for Impairment in Value Total Rp Rp Rp Rp Aset Keuangan Financial Assets Piutang Usaha 637,464,408,836 13,965,991,466 13,223,050,418 638,207,349,884 Accounts Receivable Piutang Retensi 4,416,322,330 -- -- 4,416,322,330 Retention Receivables Aset Keuangan Lancar Lainnya 11,904,739,863 -- -- 11,904,739,863 Other Current Financial Asset Aset Keuangan Tidak Lancar Lainnya 4,520,000,000 -- -- 4,520,000,000 Other Non Current Financial Asset Total Aset Keuangan 658,305,471,029 13,965,991,466 13,223,050,418 659,048,412,077 Total Financial Assets 2012 Tabel dibawah ini menggambarkan piutang usaha dan piutang retensi berdasarkan umur. The table below Accounts receivable and Retention Receivable by aging. Kurang dari Satu Bulan Tiga Bulan Enam Bulan Lebih dari Cadangan Kerugian Total Satu Bulan Sampai dengan Sampai dengan Sampai dengan Satu Tahun Penurununan Nilai Total Less than Tiga Bulan Enam Bulan Satu Tahun More than Allowance for One Month One Month Up To Three Months Up To Six Months Up To One Year Impairment of Three Months Six Months One Year Accounts Receivable Aset Keuangan Financial Assets Piutang Usaha 321,225,922,120 332,844,121,391 57,035,327,704 22,843,077,474 27,021,014,961 14,289,323,958 746,680,139,692 Accounts Receivable Piutang Retensi 980,250,000 -- -- -- 527,108,750 -- 1,507,358,750 Retention Receivable 2013