884. 308. 556 10. 138. 119. 274 8. 824. 223. 966 T o t a l

issued in Indonesian language Ekshibit E 102 Exhibit E 102 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL NINE MONT HS ENDED 30 SEPTEMBER 2013 DAN 2012 TIDAK DIAUDIT 30 SEPT EMBER 2013 AND 2012 UNAUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT 31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit 31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 39. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO Lanj ut an 39 . FINANCIAL INST RUMENT S – RISK MANAGEMENT Cont i nued Tuj uan, kebij akan dan proses secara umum Lanj ut an General obj ect ives, policies and processes Cont i nued Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang pembiayaan, Manaj emen Perusahaan memiliki komit men penuh unt uk menerapkan manaj emen risiko secara komprehensif yang secara esensi mencakup kecukupan kebij akan, prosedur dan met odologi pengelolaan risiko sehingga kegiat an usaha Perusahaan t et ap dapat t erarah dan t erkendali pada bat asan risiko yang dapat dit erima, sert a t et ap mengunt ungkan Perusahaan. As a company engages i n f i nanci ng act i vi t i es, t he Company’ s Management has f ul l commi t ment t o i mpl ement r i sk management compr ehensi vel y, whi ch essent i al l y cover s t he adequacy of pol i ci es, pr ocedur es and r i sk management met hodol ogy, hence t he Companys busi ness act i vi t i es coul d r emai n di r ect ed and cont r ol l ed i n an accept abl e r i sk l i mi t , at t he same t i me st i l l pr of i t abl e. Tuj uan keseluruhan dari manaj emen Perusahaan adalah unt uk menet apkan kebij akan yang bert uj uan unt uk mengurangi risiko sej auh mungkin t anpa t erlalu mempengaruhi daya saing dan f leksibilit as Perusahaan. Rincian lebih lanj ut mengenai kebij akan ini dit et apkan di bawah ini: The over al l obj ect i ve of t he Company’ s management i s t o set pol i ci es t hat seek t o r educe r i sk as f ar as possi bl e wi t hout undul y af f ect i ng t he Companys compet i t i veness and f l exi bi l i t y. Fur t her det ai l s r egar di ng t hese pol i ci es ar e set out bel ow: Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang t imbul j ika pelanggan Perusahaan gagal memenuhi kewaj iban kont rakt ualnya kepada Perusahaan. Risiko kredit Perusahaan t erut ama melekat kepada kas dan set ara kas, piut ang usaha, piut ang lain-lain dan piut ang plasma. Cr edi t r i sk i s t he r i sk of suf f er i ng f i nanci al l oss, shoul d any of t he Company’ s cust omer s f ai l t o f ul f i l l t hei r cont r act ual obl i gat i ons t o t he Company. Cr edi t r i sk i s pr i mar i l y at t r i but abl e t o i t s cash and cash equi val ent s, t r ade r ecei vabl es, ot her r ecei vabl es and due f r om pl asma. Risiko kredit adalah risiko ut ama Perusahaan dan Ent it as Anak, yait u risiko kerugian yang disebabkan oleh ket idakmampuan konsumen unt uk mengembalikan ut angnya kepada Perusahaan dan Ent it as Anak. Apabila ut ang yang t idak dapat dikembalikan t ot alnya banyak dan signif ikan, maka hal ini dapat menyebabkan t urunnya pendapat an, kinerj a maupun t ingkat kesehat an Perusahaan dan Ent it as Anak. Cr edi t r i sks ar e t he Company’ s and Subsi di ar i es’ mai n r i sks, whi ch i s t he l oss r i sks caused by t he cust omer i nabi l i t y t o r epay t hei r debt s t o t he Company and Subsi di ar i es. If t he amount of unpai d debt coul d not be r ef unded ar e bi g and si gni f i cant , i t wi l l cause decr easi ng of t he Company’ s and Subsi di ar i es’ r evenue, per f or mance and heal t hy. Risiko kredit j uga t imbul dari kas dan set ara kas. Unt uk memit igasi risiko kredit , Perusahaan menempat kan kas dan set ara kas pada inst it usi keuangan yang t erpercaya. Cr edi t r i sk al so ar i ses f r om cash and cash equi val ent s. To mi t i gat e t he cr edi t r i sk, t he Company pl aces i t s cash and cash equi val ent s wi t h r eput abl e f i nanci al i nst i t ut i ons. Perusahaan t idak masuk ke dalam inst rumen derivat if unt uk mengelola risiko kredit , walaupun langkah-langkah pencegahan harus diambil unt uk beberapa kasus t ert ent u yang cukup t erkonsent rasi, yang bet uj uan unt uk mengurangi risiko serupa. The Company does not ent er i nt o der i vat i ves t o manage cr edi t r i sk, al t hough i n cer t ai n i sol at ed cases may t ake st eps t o mi t i gat e such r i sks i f i t i s suf f i ci ent l y concent r at ed. Pengungkapan kuant it at if at as paparan risiko kredit sehubungan dengan aset keuangan adalah sebagai berikut : Quant i t at i ve di scl osur es of t he cr edi t r i sk exposur e i n r el at i on t o f i nanci al asset s ar e set out bel ow: 30 September 2013 31 Desember 2012 31 Desember 2011 30 Sept ember 2013 31 December 2012 31 December 2011 Nilai Eksposur Nilai Eksposur Nilai Eksposur tercatat maksimum tercatat maksimum tercatat maksimum Carrying Maximum Carrying Maximum Carrying Maximum value exposure value exposure value exposure Rp 000 Rp 000 Rp 000 Rp 000 Rp 000 Rp 000 Kas dan set ara kas 316. 646. 496 316. 646. 496 120. 765. 649 120. 765. 649 201. 567. 663 201. 567. 663 Cash and cash equi val ent s Piut ang usaha 492. 186. 211 492. 186. 211 455. 034. 575 455. 034. 575 509. 648. 761 509. 648. 761 Tr ade r ecei vabl es Piut ang lain-lain 173. 446. 647 173. 446. 647 117. 955. 813 117. 955. 813 48. 224. 664 48. 224. 664 Ot her r ecei vabl es Piut ang pihak berelasi 3. 465. 089. 180 3. 465. 089. 180 3. 201. 940. 950 3. 201. 940. 950 2. 638. 628. 252 2. 638. 628. 252 Due f r om r el at ed par t i es Piut ang plasma 169. 323. 322 169. 323. 322 159. 785. 353 159. 785. 353 131. 389. 747 131. 389. 747 Due f r om pl asma Invest asi pada ent it as asosiasi - - - - 1. 668. 642 1. 668. 642 Invest ment s i n associ at es Dana yang dibat asi penggunaannya 26. 302. 630 26. 302. 630 25. 925. 976 25. 925. 976 29. 070. 236 29. 070. 236 Rest r i ct ed f unds T o t a l 4. 642. 994. 486 4. 642. 994. 486 4. 081. 408. 316 4. 081. 408. 316 3. 560. 197. 965 3. 560. 197. 965 T o t a l issued in Indonesian language Ekshibit E 103 Exhibit E 103 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL NINE MONT HS ENDED 30 SEPTEMBER 2013 DAN 2012 TIDAK DIAUDIT 30 SEPT EMBER 2013 AND 2012 UNAUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT 31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit 31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 39. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO Lanj ut an 39 . FINANCIAL INST RUMENT S – RISK MANAGEMENT Cont i nued Tuj uan, kebij akan dan proses secara umum Lanj ut an General obj ect ives, policies and processes Cont i nued Risiko Pasar Market Risk Risiko pasar merupakan risiko yang t erut ama disebabkan karena perubahan t ingkat bunga, nilai t ukar mat a uang Rupiah, harga komodit as dan harga modal at au pinj aman, yang dapat membawa risiko bagi Perusahaan. Dalam perencanaan usaha Perusahaan, risiko pasar yang memiliki dampak langsung kepada Perusahaan adalah dalam hal pengelolaan t ingkat bunga. Mar ket r i sk i s t he r i sk pr i mar i l y due t o changes i n i nt er est r at es, exchange r at e of Rupi ah cur r ency, commodi t y pr i ces and t he pr i ce of capi t al or l oans, whi ch coul d i ncur r i sks t o t he Company. In t he Companys busi ness pl anni ng, mar ket r i sk wi t h di r ect i mpact t o t he Company i s i n t er ms of i nt er est r at es management . Perubahan t ingkat bunga acuan akan menj adi risiko pada saat perubahannya, t erut ama ket ika t ingkat bunga dinaikkan, yang menyebabkan kerugian bagi Perusahaan sehingga dapat menyebabkan risiko kredit Perusahaan meningkat . Unt uk it u, Perusahaan menerapkan pengelolaan t ingkat bunga t et ap secara konsist en dengan menyesuaikan t ingkat bunga kredit t erhadap t ingkat bunga pinj aman dan beban dana. Changes i n i nt er est r at es woul d become a r i sk at t he poi nt of change, especi al l y when t he i nt er est r at e i s r ai sed, whi ch woul d cause l osses t o t he Company, hence r esul t i ng i n i ncr eased Companys cr edi t r i sk. Ther ef or e, t he Company i mpl ement s f i xed i nt er est r at e management consi st ent l y by doi ng adj ust ment on l endi ng i nt er est r at e and cost of f unds. Set iap perubahan dalam t ingkat suku bunga dari inst rumen keuangan t idak akan memiliki dampak signif ikan t erhadap laba rugi komprehensif Perusahaan dan Ent it as Anak. Any changes i n t he i nt er est r at e of f i nanci al i nst r ument wi l l not had si gni f i cant i mpact i n t he compr ehensi ve i ncome of t he Company and Subsi di ar i es. Risiko mat a uang muncul karena Perusahaan melakukan t ransaksi dalam mat a uang selain mat a uang f ungsional. Ini adalah kebij akan Perusahaan, j ika memungkinkan, unt uk menyelesaikan liabilit as dalam mat a uang f ungsional dengan kas yang dihasilkan dari operasi sendiri dalam mat a uang t ersebut . Ket ika Perusahaan mempunyai liabilit as dalam mat a uang selain mat a uang f ungsional dan t idak memiliki cadangan mat a uang yang cukup unt uk menyelesaikannya, kas dalam mat a uang t ersebut akan, j ika memungkinkan, dit ransf er dari pihak-pihak berelasi. Cur r ency r i sk ar i ses because t he Company ent er s i nt o t r ansact i ons denomi nat ed i n a cur r ency ot her t han i t s f unct i onal cur r ency. It i s t he Company pol i cy, wher e possi bl e, t o set t l e l i abi l i t i es denomi nat ed i n i t s f unct i onal cur r ency wi t h t he cash gener at ed f r om i t s own oper at i ons i n t hat cur r ency. Wher e t he Company have l i abi l i t i es denomi nat ed i n a cur r ency ot her t han i t s f unct i onal cur r ency and have i nsuf f i ci ent r eser ves of t hat cur r ency t o set t l e t hem, cash al r eady denomi nat ed i n t hat cur r ency wi l l , wher e possi bl e, be t r ansf er r ed f r om el sewher e wi t hi n t he r el at ed par t i es. Tabel berikut menunj ukkan dampak sebelum paj ak pada laba rugi komprehensif sebagai akibat kenaikan at au penurunan nilai t ukar mat a uang Rupiah t erhadap mat a uang Dolar Amerika Serikat , dengan mempert imbangkan semua f akt or lain t et ap konst an: The t abl e bel ow summar i zes t he bef or e t ax i mpact on compr ehensi ve i ncome as t he r esul t of i ncr ease or decr ease of Rupi ah agai nst Uni t ed St at es Dol l ar , consi der i ng al l ot her f act or s ar e hel d const ant : 30 September 31 Desember 31 Desember 2013 2012 2011 30 Sept ember 31 December 31 December 2013 2012 2011 Rupiah meningkat 1 89. 065. 527 76. 371. 721 63. 764. 984 Rupi ah i ncr eased by 1 Rupiah menurun 1 89. 065. 527 76. 371. 721 63. 764. 984 Rupi ah decr eased by 1 Risiko likuiditas Liquidit y risk Risiko likuidit as merupakan risiko, yang mana Perusahaan t idak memiliki sumber keuangan yang mencukupi unt uk memenuhi liabilit asnya yang t elah j at uh t empo. Mengingat Perusahaan memperoleh dukungan keuangan yang kuat dari inst it usi keuangan melalui skema pembiayaan bersama, maka risiko ini dapat dikelol a dengan t epat . Li qui di t y r i sk i s t he r i sk, wher eby t he Company does not have suf f i ci ent f i nanci al r esour ces t o di schar ge i t s mat ur ed l i abi l i t i es. As t he Company r ecei ves st r ong f i nanci al suppor t f r om f i nanci al i nst i t ut i ons t hr ough j oi nt f i nanci ng scheme, hence t hi s r i sk coul d be managed pr oper l y. issued in Indonesian language Ekshibit E 104 Exhibit E 104 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL NINE MONT HS ENDED 30 SEPTEMBER 2013 DAN 2012 TIDAK DIAUDIT 30 SEPT EMBER 2013 AND 2012 UNAUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT 31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit 31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 39. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO Lanj ut an 39. FINANCIAL INST RUMENT S – RISK MANAGEMENT Cont i nued Risiko Likuiditas Lanj ut an Liquidit y Risk Cont i nued Kebij akan Perusahaan adalah unt uk memast ikan bahwa mereka selalu memiliki uang yang cukup dalam bent uk kas unt uk membayar liabilit as mereka ket ika kewaj iban t ersebut j at uh t empo. Unt uk memenuhi t uj uan t ersebut , mereka mencari cara unt uk menj aga saldo kas dan f asilit as yang diset uj ui unt uk memenuhi kebut uhan uang kas unt uk suat u periode set idaknya 180 hari. Perusahaan j uga mencari cara unt uk mengurangi risiko likuidit as dengan menet apkan suku bunga dalam bagian pinj aman bank yang dit erima, hal ini dibicarakan lebih j auh di bagian ‘ risiko pasar di at as. The Companys pol i cy i s t o ensur e t hat t hey wi l l al ways have suf f i ci ent cash t o al l ow i t t o meet i t s l i abi l i t i es when t hey become due. To achi eve t hi s ai m, i t seeks t o mai nt ai n cash bal ances and agr eed f aci l i t i es t o meet expect ed r equi r ement s f or a per i od of at l east 180 days. The Company al so seeks t o r educe l i qui di t y r i sk by f i xi ng i nt er est r at es on a por t i on of t hei r bank bor r owi ngs, t hi s i s f ur t her di scussed i n t he ‘ mar ket r i sk sect i on above. Tabel di bawah ini menggambarkan j at uh t empo kont rakt ual digambarkan dengan arus kas kont rakt ual yang t idak didiskont okan dari liabilit as keuangan: The f ol l owi ng t abl e set s out t he cont r act ual mat ur i t i es r epr esent i ng undi scount ed cont r act ual cash-f l ows of f i nanci al l i abi l i t i es: Antara Antara Lebih Sampai 3 dan 12 1 dan 2 dari Dengan bulan tahun 2 tahun 3 bulan Bet ween Bet ween More Up t o 3 and 12 1 and 2 t han Jumlah 3 mont hs Mont hs years 2 years T ot al 30 September 2013 30 Sept ember 2013 Ut ang bank j angka pendek 40. 000. 000 - - - 40. 000. 000 Shor t -t er m bank l oan Ut ang usaha 345. 785. 812 - - - 345. 785. 812 Tr ade payabl es Ut ang lain-lain 182. 296. 189 - - - 182. 296. 189 Ot her Payabl es Beban masih harus dibayar 588. 337. 728 - - - 588. 337. 728 Accr ued expenses Uang muka penj ualan 741. 721. 170 - - - 741. 721. 170 Advances on sal es Ut ang j angka panj ang 516. 200. 086 538. 028. 586 4. 216. 234. 617 4. 715. 704. 368 9. 986. 167. 657 Long-t er m debt s T o t a l 2. 414. 340. 985 538. 028. 586 4. 216. 234. 617 4. 715. 704. 368 11. 884. 308. 556 T o t a l Antara Antara Lebih Sampai 3 dan 12 1 dan 2 dari Dengan bulan tahun 2 tahun 3 bulan Bet ween Bet ween More Up t o 3 and 12 1 and 2 t han Jumlah 3 mont hs Mont hs years 2 years T ot al 31 Desember 2012 31 December 2012 Ut ang bank j angka pendek 40. 000. 000 - - - 40. 000. 000 Shor t -t er m bank l oan Ut ang usaha 337. 517. 914 - - - 337. 517. 914 Tr ade payabl es Ut ang lain-lain 178. 574. 753 - - - 178. 574. 753 Ot her Payabl es Beban masih harus dibayar 395. 487. 549 - - - 395. 487. 549 Accr ued expenses Uang muka penj ualan 552. 542. 409 - - - 552. 542. 409 Advances on sal es Ut ang j angka panj ang 208. 515. 032 414. 475. 069 3. 313. 101. 076 4. 697. 905. 472 8. 633. 996. 649 Long-t er m debt s T o t a l 1. 712. 637. 657 414. 475. 069 3. 313. 101. 076 4. 697. 905. 472 10. 138. 119. 274 T o t a l Antara Antara Lebih Sampai 3 dan 12 1 dan 2 dari Dengan bulan tahun 2 tahun 3 bulan Bet ween Bet ween More Up t o 3 and 12 1 and 2 t han Jumlah 3 mont hs mont hs years 2 years T ot al 31 Desember 2011 31 December 2011 Ut ang usaha 480. 892. 945 - - - 480. 892. 945 Tr ade payabl es Ut ang lain-lain 128. 369. 875 - - - 128. 369. 875 Ot her Payabl es Beban masih harus dibayar 267. 257. 521 - - - 267. 257. 521 Accr ued expenses Uang muka penj ualan 228. 785. 312 - - - 228. 785. 312 Advances on sal es Ut ang j angka panj ang 49. 389. 839 1. 542. 689. 991 1. 037. 487. 153 5. 089. 351. 330 7. 718. 918. 313 Long-t er m debt s T o t a l 1. 154. 695. 492 1. 542. 689. 991 1. 037. 487. 153 5. 089. 351. 330 8. 824. 223. 966 T o t a l issued in Indonesian language Ekshibit E 105 Exhibit E 105 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL NINE MONT HS ENDED 30 SEPTEMBER 2013 DAN 2012 TIDAK DIAUDIT 30 SEPT EMBER 2013 AND 2012 UNAUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT 31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit 31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 39. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO Lanj ut an 39. FINANCIAL INST RUMENT S – RISK MANAGEMENT Cont i nued Risiko Likuiditas Lanj ut an Liquidit y Risk Cont i nued Tabel berikut menggambarkan prof il perbedaan j at uh t empo at as aset dan liabilit as keuangan Perusahaan pada t anggal 30 Sept ember 2013, 31 Desember 2012 dan 31 Desember 2011: The f ol l owi ng t abl e summar i zes t he mat ur i t y gap pr of i l e of t he Company’ s f i nanci al asset s and l i abi l i t i es as of 30 Sept ember 2013, 31 December 2012 and 31 December 2011: 30 September 2013 30 Sept ember 2013 Antara Antara Lebih Sampai 3 dan 12 1 dan 2 dari dengan bulan tahun 2 tahun 3 bulan Bet ween Bet ween More Up t o 3 and 12 1 and 2 t han Jumlah 3 mont hs Mont hs years 2 years T ot al Aset keuangan Financial asset s Kas dan set ara kas 316. 646. 496 - - - 316. 646. 496 Cash and cash equi val ent s Piut ang usaha 492. 186. 211 - - - 492. 186. 211 Tr ade r ecei vabl es Piut ang lain-lain 173. 446. 647 - - - 173. 446. 647 Ot her r ecei vabl es Piut ang pihak berelasi - - 3. 465. 089. 180 - 3. 465. 089. 180 Due f r om r el at ed par t i es Piut ang plasma - - 169. 323. 322 - 169. 323. 322 Due f r om pl asma Dana yang dibat asi penggunaannya - - 26. 302. 630 - 26. 302. 630 Rest r i ct ed f unds 982. 279. 354 - 3. 660. 715. 132 - 4. 642. 994. 486 Liabilitas keuangan Financial liabilit ies Ut ang bank j angka pendek 40. 000. 000 - - - 40. 000. 000 Shor t -t er m bank l oan Ut ang usaha 345. 785. 812 - - - 345. 785. 812 Tr ade payabl es Ut ang lain-lain 182. 296. 189 - - - 182. 296. 189 Ot her payabl es Beban masih harus dibayar 588. 337. 728 - - - 588. 337. 728 Accr ued expenses Uang muka penj ualan 741. 721. 170 - - - 741. 721. 170 Advances on sal es Ut ang j angka panj ang 516. 200. 086 538. 028. 586 4. 216. 234. 617 4. 715. 704. 368 9. 986. 167. 657 Long-t er m debt s 2. 414. 340. 985 538. 028. 586 4. 216. 234. 617 4. 715. 704. 368 11. 884. 308. 556 Perbedaan j at uh t empo 1. 432. 061. 631 538. 028. 586 555. 519. 485 4. 715. 704. 368 7. 241. 314. 070 Mat ur i t y gap 31 Desember 2012 31 December 2012 Antara Antara Lebih Sampai 3 dan 12 1 dan 2 dari dengan bulan tahun 2 tahun 3 bulan Bet ween Bet ween More Up t o 3 and 12 1 and 2 t han Jumlah 3 mont hs Mont hs years 2 years T ot al Aset keuangan Financial asset s Kas dan set ara kas 120. 765. 649 - - - 120. 765. 649 Cash and cash equi val ent s Piut ang usaha 455. 034. 575 - - - 455. 034. 575 Tr ade r ecei vabl es Piut ang lain-lain 117. 955. 813 - - - 117. 955. 813 Ot her r ecei vabl es Piut ang pihak berelasi - - 3. 201. 940. 950 - 3. 201. 940. 950 Due f r om r el at ed par t i es Piut ang plasma - - 159. 785. 353 - 159. 785. 353 Due f r om pl asma Dana yang dibat asi penggunaannya - - 25. 925. 976 - 25. 925. 976 Rest r i ct ed f unds 693. 756. 037 - 3. 387. 652. 279 - 4. 081. 408. 316 Liabilitas keuangan Financial liabilit ies Ut ang bank j angka pendek 40. 000. 000 - - - 40. 000. 000 Shor t -t er m bank l oan Ut ang usaha 337. 517. 914 - - - 337. 517. 914 Tr ade payabl es Ut ang lain-lain 178. 574. 753 - - - 178. 574. 753 Ot her payabl es Beban masih harus dibayar 395. 487. 549 - - - 395. 487. 549 Accr ued expenses Uang muka penj ualan 552. 542. 409 - - - 552. 542. 409 Advances on sal es Ut ang j angka panj ang 208. 515. 032 414. 475. 069 3. 313. 101. 076 4. 697. 905. 472 8. 633. 996. 649 Long-t er m debt s 1. 712. 637. 657 414. 475. 069 3. 313. 101. 076 4. 697. 905. 472 10. 138. 119. 274 Perbedaan j at uh t empo 1. 018. 881. 620 414. 475. 069 74. 551. 203 4. 697. 905. 472 6. 056. 710. 958 Mat ur i t y gap issued in Indonesian language Ekshibit E 106 Exhibit E 106 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL NINE MONT HS ENDED 30 SEPTEMBER 2013 DAN 2012 TIDAK DIAUDIT 30 SEPT EMBER 2013 AND 2012 UNAUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT 31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit 31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 39. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO Lanj ut an 39. FINANCIAL INST RUMENT S – RISK MANAGEMENT Cont i nued Risiko likuiditas Lanj ut an Liquidit y risk Cont i nued 31 Desember 2011 31 December 2011 Antara Antara Lebih Sampai 3 dan 12 1 dan 2 dari dengan bulan tahun 2 tahun 3 bulan Bet ween Bet ween More Up t o 3 and 12 1 and 2 t han Jumlah 3 mont hs mont hs years 2 years T ot al Aset keuangan Financial asset s Kas dan set ara kas 201. 567. 663 - - - 201. 567. 663 Cash and cash equi val ent s Piut ang usaha 509. 648. 761 - - - 509. 648. 761 Tr ade r ecei vabl es Piut ang lain-lain 48. 224. 664 - - - 48. 224. 664 Ot her r ecei vabl es Piut ang pihak berelasi - - 2. 638. 628. 252 - 2. 638. 628. 252 Due f r om r el at ed par t i es Piut ang plasma - - 131. 389. 747 - 131. 389. 747 Due f r om pl asma Invest asi pada ent it as asosiasi

1. 668. 642 -

- - 1. 668. 642 Invest ment s i n associ at es Dana yang dibat asi penggunaannya - - 29. 070. 236 - 29. 070. 236 Rest r i ct ed f unds 761. 109. 730 - 2. 799. 088. 235 - 3. 560. 197. 965 Liabilitas keuangan Financial liabilit ies Ut ang usaha 480. 892. 945 - - - 480. 892. 945 Tr ade payabl es Ut ang lain-lain 128. 369. 875 - - - 128. 369. 875 Ot her payabl es Beban masih harus dibayar 267. 257. 521 - - - 267. 257. 521 Accr ued expenses Uang muka penj ualan 228. 785. 312 - - - 228. 785. 312 Advances on sal es Ut ang j angka panj ang 49. 389. 839 1. 542. 689. 991 1. 037. 487. 153 5. 089. 351. 330 7. 718. 918. 313 Long-t er m debt s 1. 154. 695. 492 1. 542. 689. 991 1. 037. 487. 153 5. 089. 351. 330 8. 824. 223. 966 Perbedaan j at uh t empo 393. 585. 762 1. 542. 689. 991 1. 761. 601. 082 5. 089. 351. 330 5. 264. 026. 001 Mat ur i t y gap 40. MANAJEMEN MODAL 40. CAPIT AL MANAGEMENT Tuj uan Perusahaan dalam mengelola permodalan adalah unt uk melindungi kemampuan Perusahaan dalam mempert ahankan kelangsungan usahanya, sehingga Perusahaan t et ap memberikan imbal hasil bagi pemegang saham. The Company’ s obj ect i ve i n managi ng i t s capi t al i s t o keep t he Company’ s capabi l i t y i n mai nt ai ni ng i t s goi ng concer n, so t he Company coul d di st r i but e t he r et ur n t o shar ehol der s. Perusahaan mempunyai komit men yang t inggi unt uk mengembalikan invest asi pemegang saham dalam bent uk dividen kas dengan t et ap memperhat ikan t ingkat kesehat an Perusahaan dan kebut uhan dana yang diperlukan unt uk invest asi dalam rangka pengembangan usaha. Sej ak Penawaran Saham Perdana, Perusahaan selalu membagikan dividen kepada para pemegang sahamnya secara t erat ur set iap t ahun. The Company has a hi gh commi t ment t o del i ver r et ur n on i nvest ment t o i t s shar ehol der s i n t he f or m of cash di vi dend by t aki ng i nt o account t he Company’ s heal t h and t he r equi r ement of t he avai l abl e f unds i n t he cont ext of busi ness devel opment . Si nce t he Ini t i al Publ i c Of f er i ng, t he Company has consi st ent l y di st r i but ed di vi dend t o i t s shar ehol der s ever y year . Perusahaan akan t erus berupaya unt uk memberikan imbalan invest asi yang t erbaik kepada seluruh pemegang saham Perusahaan dengan t et ap mempert imbangkan kebut uhan dana Perusahaan pada t ahun. The Company wi l l al ways wor k t owar d del i ver i ng t he best r et ur n on i nvest ment t o al l of t he Company’ s shar ehol der s by st i l l consi der i ng t he Company’ s needs of f undi ng i n t he f ol l owi ng year . Dalam mengelola permodalan, Perusahaan melakukan analisa secara bulanan unt uk memast ikan bahwa Perusahaan t et ap mengikut i Perat uran Ment eri Keuangan Republik Indonesia No. 84 PMK. 012 2006 t ert anggal 29 Sept ember 2006 t ent ang Perusahaan Pembiayaan yang diant aranya mengat ur ket ent uan sebagai berikut : In managi ng capi t al , t he Company conduct s mont hl y anal ysi s t o ensur e t hat t he Company compl i es wi t h t he Regul at i on of t he Mi ni st r y of Fi nance of Republ i c of Indonesi a No. 84 PMK. 012 2006 dat ed 29 Sept ember 2006 r egar di ng Fi nance Compani es whi ch have some pr ovi si ons as f ol l ows: - Modal diset or Perusahaan minimum sebesar Rp 100, 000, 000, 000; - The Company’ s pai d-up capi t al of mi ni mum Rp 100, 000, 000, 000; - Jumlah pinj aman yang dimiliki Perusahaan dibandingkan modal sendiri dan pinj aman subordinasi dikurangi penyert aan maksimum 10 kali, baik unt uk pinj aman luar negeri maupun dalam negeri. - The amount of t he Company’ s l oan t o equi t y and subor di nat ed l oan deduct ed by i nvest ment i s maxi mum 10 t i mes, bot h f or f or ei gn and domest i c l oans. issued in Indonesian language Ekshibit E 107 Exhibit E 107 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL NINE MONT HS ENDED 30 SEPTEMBER 2013 DAN 2012 TIDAK DIAUDIT 30 SEPT EMBER 2013 AND 2012 UNAUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT 31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit 31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 40. MANAJEMEN MODAL Lanj ut an