issued in Indonesian language Ekshibit E 44
Exhibit E 44 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk
PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK
AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM
NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL
NINE MONT HS ENDED 30 SEPTEMBER 2013 DAN 2012 TIDAK DIAUDIT
30 SEPT EMBER 2013 AND 2012 UNAUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT
31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau
Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit
31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 6. PERSEDIAAN Lanj ut an
6. INVENT ORIES Cont i nued
30 September 31 Desember
31 Desember 2013
2012 2011
30 Sept ember 31 December
31 December 2013
2012 2011
Bibit t anaman Seedl i ngs
Kelapa sawit 11. 293. 109
18. 296. 656 16. 625. 602
Oi l pal m Karet
11. 640. 161 8. 770. 646
7. 466. 847 Rubber
Sub-t ot al 22. 933. 270
27. 067. 302 24. 092. 449
Sub-t ot al Bahan pembant u
Mat er i al s and suppl i es Pupuk dan bahan kimia
26. 132. 706 31. 362. 655
27. 650. 305 Fer t i l i zer s and chemi cal s
Suku cadang dan perlengkapan 30. 784. 042
30. 388. 183 57. 920. 569
Spar e-par t s and suppl i es Sub-t ot al
56. 916. 748 61. 750. 838
85. 570. 874 Sub-t ot al
T o t a l 163. 168. 719
249. 077. 660 218. 242. 741
T o t a l Dikurangi:
Less: Reklasif ikasi ke aset t idak lancar yang
Recl assi f i cat i on t o non-cur r ent asset s dimiliki unt uk dij ual Cat at an 41
- 6. 900. 394
- as hel d f or sal e Not e 41
Penyisihan persediaan usang 1. 721. 936
1. 721. 936 1. 721. 936
Al l owance f or i nvent or y obsol escence
N e t o
161. 446. 783 240. 455. 330
216. 520. 805 N e t
Pada t anggal 30 Sept ember 2013, 31 Desember 2012 dan 31 Desember 2011, persediaan Ent it as Anak yang t erdiri dari
PT Domas Agroint i Perkasa, PT
Domas Sawit int i Perdana dan PT Fl ora Sawit a Chemindo dengan t ot al masing-masing sebesar
Rp 18. 089. 724, Rp
16. 542. 231 dan Rp 40. 584. 912 digunakan sebagai j aminan at as pinj aman j angka panj ang yang diperoleh dari
PT Bank Mandiri Persero Tbk Cat at an 21. As of 30 Sept ember 2013, 31 December 2012 and 31 December
2011, i nvent or i es of Subsi di ar i es consi st i ng of PT Domas Agr oi nt i Per kasa, PT Domas Sawi t i nt i Per dana and PT Fl or a Sawi t a
Chemi ndo t ot al l i ng Rp 18, 089, 724, Rp
16, 542, 231 and Rp 40, 584, 912, r espect i vel y, wer e pl edged as col l at er al f or l ong-
t er m l oans obt ai ned f r om PT Bank Mandi r i Per ser o Tbk
Not e 21. Pada t anggal 30 Sept ember 2013, 31 Desember 2012 dan
31 Desember 2011, persediaan Perusahaan dan Ent it as Anak yang t erdiri dari PT Domas Agroint i Prima, PT Sawit mas Agro Perkasa,
PT Agrowiyana, PT Air Muring, PT Gunt ung Idamannusa,
PT Grahadura Leidongprima, PT Huma Indah Mekar, PT Agro Mit ra Madani, PT Monrad Int an Barakat dan PT Bakrie Pasaman
Plant at ions dengan t ot al masing-masing sebesar Rp 119. 880. 463, Rp 149. 594. 027 dan Rp 123. 974. 649 digunakan sebagai j aminan
at as pinj aman j angka panj ang yang diperoleh dari Credit Suisse, Cabang Singapura Cat at an 21.
As of 30 Sept ember 2013, 31 December 2012 and 31 December 2011, i nvent or i es of Coampany and Subsi di ar i es consi st i ng of
PT Domas Agr oi nt i Pr i ma, PT Sawi t mas Agr o Per kasa,
PT Agr owi yana, PT Ai r Mur i ng, PT Gunt ung Idamannusa,
PT Gr ahadur a Lei dongpr i ma, PT Huma Indah Mekar , PT Agr o Mi t r a Madani , PT Monr ad Int an Bar akat and PT Bakr i e Pasaman
Pl ant at i ons t ot al l i ng Rp 119, 880, 463, Rp
149, 594, 027 and Rp 123, 974, 649, r espect i vel y, wer e pl edged as col l at er al f or
l ong-t er m l oans obt ai ned f r om Cr edi t Sui sse, Br anch Si ngapor e Not e 21.
Persediaan diasuransikan t erhadap risiko kebakaran dan risiko kerugian lainnya berdasarkan suat u paket polis t ert ent u dengan
nilai pert anggungan masing-masing sebesar Rp 33, 09 miliar dan USD 3, 67 j ut a, Rp 25, 40 miliar dan USD 2, 20 j ut a, dan Rp 148, 80
miliar dan USD 4, 96 j ut a pada t anggal 30 Sept ember 2013, 31
Desember 2012 dan 31 Desember 2011. Manaj emen berpendapat bahwa nilai pert anggungan asuransi t ersebut cukup
unt uk menut upi kemungkinan kerugian yang t imbul dari risiko- risiko t ersebut .
Invent or i es wer e i nsur ed agai nst l osses f r om f i r e and ot her r i sks under bl anket pol i ci es amount i ng t o Rp 33. 09 bi l l i on and
USD 3. 67 mi l l i on, Rp
25. 40 bi l l i on and USD 2. 20 mi l l i on, Rp 148. 80 bi l l i on and USD 4. 96 mi l l i on as of 30 Sept ember 2013,
31 December 2012 and 31 December 2011. The management bel i eves t hat t he i nsur ance cover age i s adequat e t o cover
possi bl e l osses t hat may ar i se f r om such r i sks.
Berdasarkan hasil penelaahan t erhadap kondisi persediaan pada akhir t ahun, manaj emen Perusahaan dan Ent it as Anak
berpendapat bahwa penyisihan persediaan usang adalah cukup. Based on a r evi ew of t he condi t i on of i nvent or i es at t he end of
t he year , t he management of t he Company and Subsi di ar i es bel i eve t hat t he al l owance f or i nvent or y obsol escence i s
adequat e.
Pada t ahun 2012, Enam Ent it as Anak dalam Sub-grup Agri Int ernat ional Resources Pt e. Lt d. “ AIRPL” melakukan penj ualan
at as persediaan kecuali minyak kelapa sawit dan int i kelapa sawit sebesar nilai t ercat at Rp 17, 34 miliar Cat at an 41.
In 2012, Si x Subsi di ar i es i n Sub-gr oup of Agr i Int er nat i onal Resour ces Pt e. Lt d. “ AIRPL” has sol d i nvent or i es except cr ude
pal m oi l and pal m ker nel wi t h car r yi ng amount Rp 17. 34 bi l l i on Not e 41.
issued in Indonesian language Ekshibit E 45
Exhibit E 45 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk
PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK
AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM
NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL
NINE MONT HS ENDED 30 SEPTEMBER 2013 DAN 2012 TIDAK DIAUDIT
30 SEPT EMBER 2013 AND 2012 UNAUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT
31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau
Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit
31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 7. ASET LANCAR LAIN-LAIN
7. OT HER CURRENT ASSET S
Akun ini t erdiri dari: Thi s account consi st s of :
30 September 31 Desember 31 Desember
2013 2012
2011
30 Sept ember 31 December
31 December 2013
2012 2011
Uang muka kepada pemasok 46. 697. 595
39. 829. 289 86. 786. 721
Advances t o suppl i er s Uang muka kepada kont rakt or
2. 447. 178 6. 000. 464
24. 050. 822 Advances t o cont r act or s
Lain-l ain 46. 269. 173
39. 804. 862 42. 065. 070
Ot her s
T o t a l
95. 413. 946 85. 634. 615
152. 902. 613 T o t a l
8. PIUTANG PLASMA
8. DUE FROM PLASMA
Akun ini t erdiri dari: Thi s account consi st s of :
30 September 31 Desember 31 Desember
2013 2012
2011
30 Sept ember 31 December
31 December 2013
2012 2011
Kredit Koperasi Primer Pr i mar y Cooper at i ve Cr edi t
unt uk para Anggot anya KKPA 94. 262. 185
78. 555. 186 59. 552. 303
f or t he Member s KKPA Perkebunan Int i Rakyat PIR – Plasma
75. 061. 137 81. 230. 167
71. 837. 444 Nucl eus Est at e Smal l hol der s PIR – Pl asma
T o t a l
169. 323. 322 159. 785. 353
131. 389. 747 T o t a l
Akun ini merupakan penggunaan sement ara dana Ent it as Anak, menunggu pengucuran dana dari bank sebagai penyandang dana
unt uk proyek-proyek: Thi s account r epr esent s advances gi ven by Subsi di ar i es and
awai t i ng r ei mbur sement f r om banks as t he l ender s t o t he f ol l owi ng pr oj ect s:
i. Piut ang KKPA merupakan kelebihan penggunaan dana yang
digunakan unt uk pembangunan proyek kebun plasma yang dibiayai oleh PT Bank Nusa Nasional “ BNN” , Medan,
sehubungan dengan dua 2 perj anj ian kerj asama ant ara PT Agrowiyana “ AGW” , Ent it as Anak, Koperasi Unit Desa
Swakarsa, Koperasi Unit Desa Suka Makmur Cat at an 35d dan 35e sert a BNN dalam mengembangkan dua 2 areal proyek
kebun plasma. Sej ak BNN berst at us sebagai
Bank Take Over “ BTO” , maka pembangunan proyek kebun plasma dit eruskan
oleh PT Bank Muamalat Indonesia Tbk “ BMI” , sebagai bank pelaksana yang baru. Bunga dibebankan pada proyek kebun
plasma. i . Due f r om Pl asma f r om KKPA i s t he excess usage of t he f unds
used f or t he devel opment of t he pl asma pl ant at i on pr oj ect and f unded by t he PT Bank Nusa Nasi onal “ BNN” , Medan, i n
connect i on wi t h t wo 2 agr eement s bet ween PT Agr owi yana “ AGW” , a Subsi di ar y, Uni t Cooper at i ve Desa Swakar sa, Uni t
Cooper at i ve Desa Suka Makmur Not es 35d and 35e and BNN f or t he devel opment of t wo 2 ar eas of t he pl asma
pl ant at i ons pr oj ect s. Si nce t he st at us of BNN i s a Taken Over Bank “ BTO” , t he pr oj ect devel opment and pl asma
pl ant at i on wer e cont i nued by PT Bank Muamal at Indonesi a Tbk “ BMI” , as t he new i mpl ement i ng bank. Int er est i s
char ged by pl asma i n t he pl ant at i on pr oj ect .
Sampai dengan t anggal 30 Sept ember 2013, AGW mengembangkan perkebunan plasma dengan pembiayaan dari
BMI seluas 7. 701 hekt ar, dimana perkebunan plasma yang t elah diseraht erimakan kepada pet ani plasma seluas 4. 915, 31
hekt ar. Up t o 30 Sept ember 2013, AGW devel oped pl asma pl ant at i ons
wi t h BMI f undi ng t ot al i ng 7, 701 hect ar es, i n whi ch pl asma pl ant at i ons had been handed over t o pl asma f ar mer s t ot al i ng
4, 915. 31 hect ar es.
ii. Pembangunan Proyek Kebun Plasma yang dibiayai oleh
PT Bank Danamon Indonesia Tbk “ Bank Danamon”
sehubungan dengan perj anj ian kerj asama ant ara PT Bakrie Pasaman Plant at ions “ BPP” , Ent it as Anak, Bank Danamon
dan beberapa koperasi t ert ent u Cat at an 35b dan 35c. Namun mulai t anggal 6 Maret 1998, proyek ini t idak lagi didanai oleh
Bank Danamon t et api oleh BPP sendiri. i i . The devel opment of Pl asma Est at e Pr oj ect was f unded by
PT Bank Danamon Indonesi a Tbk “ Bank Danamon” , i n
connect i on wi t h t he cooper at i on agr eement s bet ween PT Bakr i e Pasaman Pl ant at i ons “ BPP” , a Subsi di ar y, Bank
Danamon and cer t ai n cooper at i ves Not es 35b and 35c. However , st ar t i ng on 6 Mar ch 1998, t he pr oj ect has been
f i nanced by t he BPP i t sel f i nst ead of Bank Danamon.
Sampai dengan t anggal 30 Sept ember 2013, perkebunan plasma yang t elah dikembangkan dengan pembiayaan sendiri
oleh BPP yang t elah diseraht erimakan kepada pet ani plasma seluas 7. 247, 60 hekt ar.
Up t o 30 Sept ember 2013, pl asma pl ant at i ons whi ch was devel oped by BPP t ot al i ng 7, 247. 60 hect ar es, had been
handed over t o pl asma f ar mer s.
issued in Indonesian language Ekshibit E 46
Exhibit E 46 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk
PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK
AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM
NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL
NINE MONT HS ENDED 30 SEPTEMBER 2013 DAN 2012 TIDAK DIAUDIT
30 SEPT EMBER 2013 AND 2012 UNAUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT
31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau
Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit
31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 8. PIUTANG
PLASMA Lanj ut an
8. DUE FROM PLASMA Cont i nued
iii. Pembangunan Proyek Kebun Plasma yang dibiayai oleh
PT Sumbert ama Nusapert iwi “ SNP” , Ent it as Anak,
sehubungan dengan perj anj ian kerj asama ant ara SNP dengan Koperasi Unit Desa Wahana Jaya Cat at an 35g. Bunga
dibebankan pada proyek kebun pl asma. i i i . The devel opment of Pl asma Est at e Pr oj ect i s f unded by
PT Sumber t ama Nusaper t i wi “ SNP” , a Subsi di ar y, in l i ne wi t h cooper at i ve agr eement s bet ween SNP and Koper asi Uni t
Desa Wahana Jaya Not e 35g. The i nt er est i s char ged t o pl asma pl ant at i ons pr oj ect .
Sampai dengan t anggal 30 Sept ember 2013, perkebunan plasma yang t elah dikembangkan dengan pembiayaan sendiri
oleh SNP seluas 8. 000 hekt ar, dimana perkebunan plasma yang t elah diseraht erimakan kepada pet ani pl asma seluas
1. 600 hekt ar. Sisa lahan dalam pengembangan akan
diseraht erimakan pada saat perkebunan plasma sudah mencapai st andar unt uk serah t erima.
Up t o 30 Sept ember 2013, pl asma pl ant at i ons whi ch was devel oped t hr ough own f unds by SNP have a t ot al of 8, 000
hect ar es, 1, 600 hect ar es of whi ch had been handed over t o pl asma f ar mer s. The r emai ni ng ar eas under devel opment wi l l
be handed over when t he pl asma pl ant at i ons r each t he st andar d condi t i on t o be handed over .
AGW, BPP dan SNP, Ent it as Anak, t idak mencadangkan kerugian penurunan nilai piut ang plasma karena manaj emen Ent it as Anak
berpendapat bahwa seluruh piut ang plasma t ersebut masih dapat t ert agih.
AGW, BPP and SNP, t he Subsi di ar i es, do not pr ovi de any al l owance f or i mpai r ment l osses si nce t he Subsi di ar i es’
management bel i eves t hat al l pl asma r ecei vabl es ar e col l ect i bl e.
9. INVESTASI
9. INVEST MENT S
a.
Investasi pada entitas asosiasi
a. Invest ment s in associat es
31 Desember 2012 31 December 2012
Persentase Laba rugi
kepemilikan Saldo awal neto
Saldo akhir Percent age Beginning Net income Penambahan Pengurangan
Ending of ownership
balance loss
Addit ions Deduct ions
balance Entitas asosiasi
Associat es
PT Ment hobi Makmur PT Ment hobi Makmur
Lest ari 37, 50
1. 668. 642 -
- 1. 668. 642
- Lest ar i
PT Ment hobi Mit ra PT Ment hobi Mi t r a
Lest ari 37, 50
- -
- -
- Lest ar i
T o t a l 1. 668. 642
- -
1. 668. 642 -
T o t a l 31 Desember 2011
31 December 2011 Persentase
Laba rugi kepemilikan Saldo awal
neto Saldo akhir
Percent age Beginning Net income Penambahan Pengurangan Ending
of ownership balance
loss Addit ions
Deduct ions balance
Entitas asosiasi Associat es
PT Ment hobi Makmur PT Ment hobi Makmur
Lest ari 37, 50
187. 500 1. 481. 142
- -
1. 668. 642 Lest ar i
PT Ment hobi Mit ra PT Ment hobi Mi t r a
Lest ari 37, 50
465. 571 465. 571
- -
- Lest ar i
T o t a l 653. 071
1. 015. 571 -
- 1. 668. 642
T o t a l
Invest asi di PT Ment hobi Mit ra Lest ari “ MMIL” adalah invest asi melalui PT Grahadura Leidongprima “ GLP” , Ent it as
Anak. Berdasarkan Perj anj ian Pengikat an Jual Beli Saham yang
diakt akan dengan akt a Not aris Yurisa Mart ant i, SH, MH, No. 27 t anggal 26
Juni 2013, PT Gunt ung Idamannusa “ GIN” ment ransf er seluruh kepemilikannya sebesar 37, 50 pada
MMIL kepada GLP, Ent it as Anak, dengan nilai t ransaksi sebesar Rp 9, 99 miliar.
Invest ment i n PT Ment hobi Mi t r a Lest ar i “ MMIL” i s t hr ough PT Gr ahadur a Lei dongpr i ma “ GLP” , a Subsi di ar y.
Based on t he Shar e Sal es Pur chase Agr eement whi ch be not ar i zed by t he Not ar i al deed No. 27 dat ed 26 June 2013 of
Yur i sa Mar t ant i , SH, MH, PT Gunt ung Idamannusa “ GIN” t r ansf er r ed al l of i t s 37. 50 owner shi p i n MMIL t o GLP, a
Subsi di ar y, wi t h t r ansact i on val ue amount i ng t o Rp 9. 99 bi l l i on.