issued in Indonesian language Ekshibit E 101
Exhibit E 101 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk
PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK
AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM
NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL
NINE MONT HS ENDED 30 SEPTEMBER 2013 DAN 2012 TIDAK DIAUDIT
30 SEPT EMBER 2013 AND 2012 UNAUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT
31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau
Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit
31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 39. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO Lanj ut an
39 . FINANCIAL INST RUMENT S – RISK MANAGEMENT Cont i nued
Kewaj iban keuangan yang diukur pada biaya
perolehan diamortisasi Financial liabilit y
at amort ized cost
30 September 31 Desember
31 Desember 2013
2012 2011
30 Sept ember 31 Desember 31 Desember 2013
2012 2011
Liabilitas keuangan
Financial liabilit ies
Ut ang bank j angka pendek 40. 000. 000
40. 000. 000 -
Shor t -t er m bank l oan Ut ang usaha
345. 785. 812 337. 517. 914
480. 892. 945 Tr ade payabl es
Ut ang lain-lain 182. 296. 189
178. 574. 753 128. 369. 875
Ot her Payabl es Beban masih harus dibayar
588. 337. 728 395. 487. 549
267. 257. 521 Accr ued expenses
Uang muka penj ualan 741. 721. 170
552. 542. 409 228. 785. 312
Advance on sal es Ut ang j angka panj ang
9. 986. 167. 657 8. 633. 996. 649
7. 718. 918. 313 Long-t er m debt s
T o t a l
11. 884. 308. 556 10. 138. 119. 274 8. 824. 223. 966 T o t a l
Tuj uan, kebij akan dan proses secara umum General obj ect ives, policies and processes
Mengingat bahwa penerapan prakt ik manaj emen risiko yang baik dapat mendukung kinerj a dari perusahaan pembiayaan, maka
manaj emen risiko selalu menj adi elemen pendukung pent ing bagi Perusahaan dalam menj alankan roda bisnisnya. Sasaran dan t uj uan
ut ama dari dit erapkannya prakt ik manaj emen risiko di Perusahaan adalah unt uk menj aga dan melindungi Perusahaan melalui
pengelolaan risiko kerugian yang mungkin t imbul dari berbagai akt ivit asnya sert a menj aga t ingkat risiko agar sesuai dengan
arahan yang sudah dit et apkan oleh Perusahaan. Consi der i ng t hat good r i sk management pr act i ces i mpl ement at i on
coul d bet t er suppor t t he per f or mance of a f i nance company, hence t he r i sk management woul d al ways be an i mpor t ant
suppor t i ng el ement f or t he Company i n r unni ng i t s busi ness oper at i ons. The t ar get and mai n pur pose of t he i mpl ement at i on
of r i sk management pr act i ces i n t he Company i s t o mai nt ai n and pr ot ect t he Company t hr ough managi ng t he r i sk of l osses, whi ch
mi ght ar i se f r om i t s var i ous act i vi t i es as wel l as mai nt ai ni ng r i sk l evel i n or der t o mat ch wi t h t he di r ect i on al r eady est abl i shed by
t he Company.
St rat egi unt uk mendukung sasaran dan t uj uan dari manaj emen risiko diwuj udkan dengan pembent ukan dan pengembangan budaya
risiko yang kuat , penerapan prakt ik Tat a Kelola Perusahaan yang Baik, pelest arian nilai-nilai kepat uhan t erhadap regulasi,
inf rast rukt ur yang memadai, sert a proses kerj a yang t erst rukt ur dan sehat . Budaya risiko yang kuat ini dicipt akan dengan
membangun kesadaran risiko yang kuat dimulai dari Dewan Komisaris, Direksi sampai kepada seluruh karyawan Perusahaan.
Tat a Kelola Perusahaan yang Baik disosialisasikan dan dikembangkan secara menyeluruh pada semua komponen dan
akt ivit as Perusahaan sert a dilaksanakan dengan t anpa kompromi, nilai-nilai kepat uhan t erhadap perat uran yang ada dan berlaku
harus dibudayakan dan melekat pada semua karyawan Perusahaan yang dipimpin oleh j aj aran Manaj emen Perusahaan, inf rast rukt ur
risiko dibangun melalui t ersedianya kebij akan dan proses yang t epat dan sesuai dengan kondisi t erkini, pengembangan sist em dan
dat abase risiko yang berkelanj ut an, sert a t eknik dan met odologi pengelolaan yang modern.
St r at egi es t o suppor t t he goal s and obj ect i ves of r i sk management i s act ual i zed t hr ough t he f or mat i on and devel opment of a st r ong
r i sk cul t ur e, t he i mpl ement at i on of Good Cor por at e Gover nance pr act i ces, pr eser vi ng t he val ues of compl i ance wi t h r egul at i ons,
adequat e i nf r ast r uct ur e, as wel l as st r uct ur ed and heal t hy wor ki ng pr ocesses. Thi s st r ong r i sk cul t ur e i s cr eat ed by bui l di ng
a st r ong awar eness of r i sk st ar t i ng f r om t he Boar d of Commi ssi oner s, Boar d of Di r ect or s t o t he ent i r e empl oyees of t he
Company. Good Cor por at e Gover nance i s soci al i zed and devel oped t hor oughl y i n al l component s and act i vi t i es wi t hi n t he Company
and bei ng i mpl ement ed wi t hout compr omi se, t he val ues of compl i ance t o t he exi st i ng and pr evai l i ng r egul at i ons shoul d be
cul t i vat ed and embedded i nt o al l empl oyees of t he Company, l ed by t he management r anks of Company, r i sk i nf r ast r uct ur e bui l t
t hr ough t he avai l abi l i t y of appr opr i at e pol i ci es and pr ocesses and i n l i ne wi t h cur r ent condi t i ons, cont i nuous devel opment of
syst ems and r i sk dat abase, as wel l as moder n management t echni ques and met hodol ogi es.
Membangun proses dan kemampuan risiko yang sehat dan kuat adalah sebuah pengkaj ian yang berkesinambungan t erhadap t uj uan
daripada penanganan risiko sert a berbagai akt ivit as yang menyangkut penanganan risiko, sepert i ident if ikasi, pengukuran,
pemant auan dan pengendalian risiko. Bui l di ng st r ong and heal t hy pr ocesses as wel l as r i sk capabi l i t i es i s
a cont i nuous assessment on obj ect i ves of r i sks handl i ng as wel l as var i ous act i vi t i es i nvol vi ng r i sks handl i ng, such as i dent i f i cat i on,
measur ement , moni t or and r i sk cont r ol .
Fungsi manaj emen risiko j uga berkewaj iban unt uk menj aga arahan risiko yang dapat dit erima dan diset uj ui oleh Dewan Komisaris dan
Direksi dengan t et ap berpedoman dan mampu menyesuaikan diri dengan perkembangan usaha.
Ri sk management ’ s f unct i on i s al so t o hol d t he dut y of mai nt ai ni ng t he di r ect i on of r i sk t hat i s accept abl e and appr oved
by t he Boar ds of Commi ssi oner s and Di r ect or s so t hat i t woul d r emai n gui ded and capabl e of adapt i ng wi t h busi ness
devel opment .
issued in Indonesian language Ekshibit E 102
Exhibit E 102 PT BAKRIE SUMATERA PLANTATIONS Tbk
PT BAKRIE SUMAT ERA PLANT AT IONS T bk DAN ENTITAS ANAK
AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM
NOT ES T O T HE INT ERIM CONSOLIDAT ED FINANCIAL ST AT EMENT S SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL
NINE MONT HS ENDED 30 SEPTEMBER 2013 DAN 2012 TIDAK DIAUDIT
30 SEPT EMBER 2013 AND 2012 UNAUDIT ED DAN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL
AND T HE YEAR ENDED 31 DESEMBER 2012 DIAUDIT
31 DECEMBER 2012 AUDIT ED Dengan Angka Perbandingan 1 Januari 2012 atau
Wit h Comparat ive Figures 1 January 2012 or 31 Desember 2011 Diaudit
31 December 2011 Audit ed Disaj ikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
Expressed in t housands of Rupiah, unless ot herwise st at ed 39. INSTRUMEN KEUANGAN – MANAJEMEN RISIKO Lanj ut an
39 . FINANCIAL INST RUMENT S – RISK MANAGEMENT Cont i nued
Tuj uan, kebij akan dan proses secara umum Lanj ut an General obj ect ives, policies and processes Cont i nued
Sebagai perusahaan yang bergerak di bidang pembiayaan, Manaj emen Perusahaan memiliki komit men penuh unt uk
menerapkan manaj emen risiko secara komprehensif yang secara esensi mencakup kecukupan kebij akan, prosedur dan met odologi
pengelolaan risiko sehingga kegiat an usaha Perusahaan t et ap dapat t erarah dan t erkendali pada bat asan risiko yang dapat dit erima,
sert a t et ap mengunt ungkan Perusahaan. As a company engages i n f i nanci ng act i vi t i es, t he Company’ s
Management has f ul l commi t ment t o i mpl ement r i sk management compr ehensi vel y, whi ch essent i al l y cover s t he adequacy of
pol i ci es, pr ocedur es and r i sk management met hodol ogy, hence t he Companys busi ness act i vi t i es coul d r emai n di r ect ed and
cont r ol l ed i n an accept abl e r i sk l i mi t , at t he same t i me st i l l pr of i t abl e.
Tuj uan keseluruhan dari manaj emen Perusahaan adalah unt uk menet apkan kebij akan yang bert uj uan unt uk mengurangi risiko
sej auh mungkin t anpa t erlalu mempengaruhi daya saing dan f leksibilit as Perusahaan. Rincian lebih lanj ut mengenai kebij akan
ini dit et apkan di bawah ini: The over al l obj ect i ve of t he Company’ s management i s t o set
pol i ci es t hat seek t o r educe r i sk as f ar as possi bl e wi t hout undul y af f ect i ng t he Companys compet i t i veness and f l exi bi l i t y. Fur t her
det ai l s r egar di ng t hese pol i ci es ar e set out bel ow:
Risiko Kredit Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang t imbul j ika pelanggan Perusahaan gagal memenuhi kewaj iban kont rakt ualnya
kepada Perusahaan. Risiko kredit Perusahaan t erut ama melekat kepada kas dan set ara kas, piut ang usaha, piut ang lain-lain dan
piut ang plasma. Cr edi t r i sk i s t he r i sk of suf f er i ng f i nanci al l oss, shoul d any of t he
Company’ s cust omer s f ai l t o f ul f i l l t hei r cont r act ual obl i gat i ons t o t he Company. Cr edi t r i sk i s pr i mar i l y at t r i but abl e t o i t s cash
and cash equi val ent s, t r ade r ecei vabl es, ot her r ecei vabl es and due f r om pl asma.
Risiko kredit adalah risiko ut ama Perusahaan dan Ent it as Anak, yait u risiko kerugian yang disebabkan oleh ket idakmampuan
konsumen unt uk mengembalikan ut angnya kepada Perusahaan dan Ent it as Anak. Apabila ut ang yang t idak dapat dikembalikan
t ot alnya banyak dan signif ikan, maka hal ini dapat menyebabkan t urunnya pendapat an, kinerj a maupun t ingkat kesehat an
Perusahaan dan Ent it as Anak. Cr edi t r i sks ar e t he Company’ s and Subsi di ar i es’ mai n r i sks, whi ch
i s t he l oss r i sks caused by t he cust omer i nabi l i t y t o r epay t hei r debt s t o t he Company and Subsi di ar i es. If t he amount of unpai d
debt coul d not be r ef unded ar e bi g and si gni f i cant , i t wi l l cause decr easi ng of t he Company’ s and Subsi di ar i es’ r evenue,
per f or mance and heal t hy.
Risiko kredit j uga t imbul dari kas dan set ara kas. Unt uk memit igasi risiko kredit , Perusahaan menempat kan kas dan set ara kas pada
inst it usi keuangan yang t erpercaya. Cr edi t r i sk al so ar i ses f r om cash and cash equi val ent s. To mi t i gat e
t he cr edi t r i sk, t he Company pl aces i t s cash and cash equi val ent s wi t h r eput abl e f i nanci al i nst i t ut i ons.
Perusahaan t idak masuk ke dalam inst rumen derivat if unt uk mengelola risiko kredit , walaupun langkah-langkah pencegahan
harus diambil unt uk beberapa kasus t ert ent u yang cukup t erkonsent rasi, yang bet uj uan unt uk mengurangi risiko serupa.
The Company does not ent er i nt o der i vat i ves t o manage cr edi t r i sk, al t hough i n cer t ai n i sol at ed cases may t ake st eps t o mi t i gat e
such r i sks i f i t i s suf f i ci ent l y concent r at ed.
Pengungkapan kuant it at if at as paparan risiko kredit sehubungan dengan aset keuangan adalah sebagai berikut :
Quant i t at i ve di scl osur es of t he cr edi t r i sk exposur e i n r el at i on t o f i nanci al asset s ar e set out bel ow:
30 September 2013 31 Desember 2012
31 Desember 2011
30 Sept ember 2013 31 December 2012
31 December 2011
Nilai Eksposur
Nilai Eksposur
Nilai Eksposur
tercatat maksimum
tercatat maksimum
tercatat maksimum
Carrying Maximum
Carrying Maximum
Carrying Maximum
value exposure
value exposure
value exposure
Rp 000 Rp 000
Rp 000 Rp 000
Rp 000 Rp 000
Kas dan set ara kas 316. 646. 496 316. 646. 496 120. 765. 649
120. 765. 649 201. 567. 663
201. 567. 663 Cash and cash equi val ent s
Piut ang usaha 492. 186. 211 492. 186. 211 455. 034. 575 455. 034. 575
509. 648. 761 509. 648. 761
Tr ade r ecei vabl es Piut ang lain-lain
173. 446. 647 173. 446. 647 117. 955. 813 117. 955. 813 48. 224. 664
48. 224. 664 Ot her r ecei vabl es
Piut ang pihak berelasi 3. 465. 089. 180 3. 465. 089. 180 3. 201. 940. 950 3. 201. 940. 950 2. 638. 628. 252 2. 638. 628. 252
Due f r om r el at ed par t i es Piut ang plasma
169. 323. 322 169. 323. 322 159. 785. 353 159. 785. 353 131. 389. 747
131. 389. 747 Due f r om pl asma
Invest asi pada ent it as asosiasi
- -
- -
1. 668. 642 1. 668. 642
Invest ment s i n associ at es Dana yang dibat asi
penggunaannya 26. 302. 630
26. 302. 630 25. 925. 976
25. 925. 976 29. 070. 236
29. 070. 236 Rest r i ct ed f unds
T o t a l
4. 642. 994. 486 4. 642. 994. 486 4. 081. 408. 316 4. 081. 408. 316 3. 560. 197. 965 3. 560. 197. 965 T o t a l