ASET TETAP lanjutan FIXED ASSETS continue part ofd

Indonesian language. PT MODERN INTERNASIONAL Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2014 and for the year then ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 63 16. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan 16. SHORT-TERM BANK LOANS continued Perusahaan lanjutan The Company continued PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB lanjutan PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB continued Fasilitas Pinjaman Tetap lanjutan persediaan mesin fotokopi dan barang lainnya yang bukan barang modal, dan untuk pelunasan utang sight LC dari bank ICBC yang diterbitkan sebelum penandatanganan perjanjian, serta digunakan untuk pembelian bahan baku dan barang dagangan lokal. Fixed Loan Facility continued and other goods which are not part of capital goods, and for the settlement sight LC from ICBC which is released before the signing off of the agreement and also used for the purchase of local raw materials and goods. Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan ikatan, antara lain: kewajiban menjaga Rasio Debt Service Coverage DSCR sebesar minimal 2 kali. Pinjaman ini dijamin dengan hak tanggungan peringkat pertama atas tanah dan bangunan sebesar 125 dari total fasilitas, jaminan fidusia atas piutang usaha dan dijamin dengan jaminan pribadi dari Sungkono Honoris Catatan 8. The loan agreement imposes several restrictions and covenants, among others: responsibility to maintain Debt Service Coverage Ratio DSCR with a minimum ratio of 2. This facility is secured by first ranking security on land and building amounting to 125 of the total facility, fiduciary trade receivables and personal guarantee by Sungkono Honoris Note 8. Perusahaan wajib memberitahukan secara tertulis terlebih dahulu kepada bank apabila akan melakukan tindakan membayar dividen kepada Pemegang Saham dan mendapatkan pinjaman dari bank lain. The Company should give prior written notification to the Bank if it will distribute dividends to the Shareholders and obtain loan from another bank. Tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperbolehkan, antara lain: menjual atau mengalihkan hak kekayaan atau aset kecuali dalam rangka operasional sehari-hari, menjaminkan langsung maupun tidak langsung kepada pihak ketiga lainnya, membuat perjanjian yang berpotensi membahayakan kelangsungan usaha Perusahaan, menjaminkan kepada pihak ketiga lainnya, menggunakan kelebihan dana untuk usaha di luar bisnis inti, melakukan merger, akuisisi ataupun perpindahan saham pengendali dan manajemen puncak, mengubah jenis atau skala usaha dan operasi, melakukan investasi baru dan mengajukan moratorium. Without the written approval from the bank, the Company is not allowed, among others: sell or transfer its rights or assets, except for daily operations, pledged directly or indirectly to any other third party, enter into any agreement which will endanger the Company’s going concern, use the excess funds outside the core business, undertake any merger, acquisition, or transfer of ownership and management control, change the nature or scope of the business and operations, undertake any new investment and propose moratorium. Indonesian language. PT MODERN INTERNASIONAL Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2014 and for the year then ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 64 16. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan 16. SHORT-TERM BANK LOANS continued Perusahaan lanjutan The Company continued PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB lanjutan PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB continued Fasilitas Pinjaman Tetap lanjutan Fixed Loan Facility continued Pada tanggal 16 Juli 2014, Perusahaan mendapatkan tambahan jumlah fasilitas kredit menjadi Rp200.000.000.000. On July 16, 2014, the Company obtained an additional credit facility with a maximum amount of Rp200,000,000,000 Fasilitas ini dijamin dengan jaminan fidusia atas persediaan MSI sebesar Rp90.000.000.000, fidusia mesin dan peralatan MSI sebesar Rp60.000.000.000, hak tanggungan dari beberapa bidang tanah, fidusia piutang usaha milik MSI dengan nilai penjaminan Rp80.500.000.000, fidusia piutang milik Perusahaan dengan nilai penjaminan Rp160.000.000.000, jaminan perorangan dari Sungkono Honoris dan Henri Honoris, dan fidusia atas persediaan Perusahaan sebesar Rp60.000.000.000. Atas tambahan fasilitas ini, Perusahaan wajib menjaga Debt Service Coverage Ratio DSCR minimal 1,25 kali dan Interest Service Coverage Ration ISCR minimal 1,25 kali. This facility secured with MSI’s inventories amounting to Rp90,000,000,000, fiduciary of MSI’s machinery and equipment amounting to Rp60,000,000,000, certain parcel of land, fiduciary of MSI’s trade receivables with guarantee value amounting to Rp80,500,000,000, fiduciary of the Company’s trade receivables with guarantee value amounting to Rp160,000,000,000, personal guarantee from Sungkono Honoris and Henri Honoris, and fiduciary of the Company’s inventories amounting to Rp60,000,000,000. Upon the addition of this facility, the Company has to maintain debt service coverage ratio with a minimum ratio of 1.25 times and interest service coverage ratio with a minimum ratio of 1.25 times. Fasilitas ini memiliki syarat berupa penempatan kas yang dibatasi penggunaannya pada rekening Bank CIMB Catatan 6. This facility has covenant in the form of restricted cash placement in Bank CIMB account. Note 6 Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 12,00 sampai dengan bulan Juli 2014 dan 12,25 dimulai dari bulan Desember 2014 sampai dengan jatuh temponya. The facility bears annual interest rate at 12.00 until July 2014 and 12.25 starting on December 2014 until its maturity date. Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kali yang terakhir diperpanjang sampai dengan tanggal 17 Oktober 2015. This agreement has been extended several times and the latest will expire until October 17, 2015. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo pinjaman atas fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp91.780.857.587 dan Rp60.539.276.124. As of December 31, 2014 and 2013, the outstanding balance under this facility amounted to Rp91,780,857,587 and Rp60,539,276,124, respectively. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, Perusahaan telah mematuhi seluruh persyaratan yang diberikan oleh bank. As of December 31, 2014 and 2013, the Company has complied with all loan covenants given by the bank.