Investment Credit Facility Tranche 1 KI 1 continued

Indonesian language. PT MODERN INTERNASIONAL Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2014 and for the year then ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 94 21. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG lanjutan 21. LONG-TERM BANK LOANS continued Entitas Anak - MSI lanjutan Subsidiary - MSI continued Bank BNI Bank BNI Fasilitas Kredit Modal Kerja Aflopend Aflopend Working Capital Facility Pada tanggal 24 September 2014, MSI memperoleh fasilitas kredit modal kerja aflopend dari Bank BNI dengan jumlah maksimum sebesar Rp20.000.000.000, yang digunakan untuk pembiayaan 11 sebelas gerai 7-Eleven. Jangka waktu fasilitas ini adalah 36 tiga puluh enam bulan sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani dan akan berakhir pada tanggal 23 September 2017. Untuk fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 12,5 per tahun dimulai dari 10 Desember 2014. On September 24, 2014, MSI obtained a aflopend working capital facility from Bank BNI with maximum amount of Rp20,000,000,000, which are used for financing of 7-Eleven outlets. The term of the overdraft facility is thirty six 36 months since the agreement is signed and will expire on September 23, 2017. This facility bears interest at 12. 5 per annum starting on December 10, 2014. Fasilitas ini dijamin dengan hak tanggungan dari beberapa bidang tanah dan bangunan, mesin dan peralatan dan persediaan yang dimiliki oleh MSI serta jaminan pribadi atas nama Henri Honoris Catatan 8. This facility is secured by certain building and parcel of land, machinery and equipment and inventories owned by MSI and personal guarantee from Henri Honoris Note 8. Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga Current Ratio minimal sebesar 1 kali, DER maksimal sebesar 2,5 kali dan DSCR minimal sebesar 100. The loan agreements imposes several restrictions and covenants, among others: responsibility to maintain Current Ratio minimum ratio of 1, DER at a maximum ratio of 2.5 times and DSCR minimum 100. Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak diperbolehkan, antara lain: membuat perjanjian utang dari lembaga keuangan lain kecuali kepada kreditur yang telah ada sebelumnya, cukup pemberitahuan tertulis kepada bank, melakukan merger, akuisisi dan menjual aset tertentu MSI, mengubah anggaran dasar dan susunan pengurus, pemegang saham serta komposisi kepemilikan saham dengan melakukan pemberitahuan tertulis kepada bank. Without the written approval of the bank, MSI is not allowed, among others: create any indebtedness from other financial institutions except for existing creditor, only written notice to the bank, undertake any merger, acquisition and sell certain assets, change the articles of association and change the composition of management, shareholders and shareholding composition with written notice to the bank. Jumlah pembayaran pinjaman yang dilakukan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp300.000.000 dan Rpnil. Total loan payments for the years ended December 31, 2014 and 2013 amounted to Rp300,000,000 and Rpnil, respectively. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, saldo fasilitas kredit modal kerja sebesar Rp19.610.000.000 dan Rpnil. As of December 31, 2014 and 2013, the balance of the working capital facility amounted to Rp19,610,000,000 and Rpnil, respectively. Pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013, MSI telah mematuhi seluruh persyaratan yang diberikan oleh bank. As of December 31, 2014 and 2013, MSI has complied with all loan covenants given by the bank.