SIGNIFICANT AGREEMENTS Financial Reports | PT. Modern Internasional

Indonesian language. PT MODERN INTERNASIONAL Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2014 and for the year then ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 124 36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN 36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013: The following table presents the carrying amount and estimated fair value of the Group’s financial instruments as of December 31, 2014 and 2013: 31 Desember December 31, 2014 2013 Nilai Tercatat Nilai Tercatat Carrying Nilai Wajar Carrying Nilai Wajar Value Fair Value Value Fair Value Aset Keuangan Financial Assets Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables Aset lancar Current assets Kas dan setara kas 34.981.750.922 34.981.750.922 133.627.074.869 133.627.074.869 Cash and cash equivalents Kas yang dibatasi penggunaanya 14.745.987.801 14.745.987.801 12.314.427.767 12.314.427.767 Restricted cash Deposito berjangka 50.000.000.000 50.000.000.000 - - Time deposits Piutang usaha Trade receivables, net - Pihak ketiga, neto 136.970.253.786 136.970.253.786 109.632.125.751 109.632.125.751 Third partiest - - Pihak berelasi, neto 1.114.333.950 1.114.333.950 790.302.714 790.302.714 Related partiest - Piutang lain-lain, neto 61.126.649.786 61.126.649.786 63.213.133.791 63.213.133.791 Other receivables, net Aset tidak lancar Non-current assets Setoran jaminan 4.860.686.741 4.860.686.741 2.796.909.685 2.796.909.685 Security deposits Total Aset Keuangan 303.799.662.986 303.799.662.986 322.373.974.577 322.373.974.577 Total Financial Assets Liabilitas Keuangan Financial Liability Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar biaya perolehan yang Liabilities at fair value or diamortisasi amortized cost Liabilitas jangka pendek Current liabilities Pinjaman bank jangka pendek 233.188.356.025 233.188.356.025 190.020.460.605 190.020.460.605 Short-term bank loans Utang usaha Trade payables - Pihak ketiga 69.299.086.235 69.299.086.235 81.610.490.958 81.610.490.958 Third parties - - Pihak berelasi 93.181.851 93.181.851 759.458.592 759.458.592 Related parties - Beban akrual 14.759.227.385 14.759.227.385 8.143.974.611 8.143.974.611 Accrued Expense Utang lain-lain 17.025.909.930 17.025.909.930 16.334.008.507 16.334.008.507 Other payable Utang pihak berelasi 1.133.992.451 1.133.992.451 - - Due to a related party Utang jangka panjang jatuh tempo dalam satu tahun: Current maturities of long term debts: Pinjaman bank 145.836.112.413 145.836.112.413 114.933.132.794 114.933.132.794 Bank loan Sewa pembiayaan 13.751.195.908 13.751.195.908 12.687.225.913 12.687.225.913 Obligations under finance lease Pembiayaan konsumen 973.546.062 973.546.062 1.347.182.439 1.347.182.439 Consumer finance Liabilitas jangka panjang Non-current liabilities Utang jangka panjang, setelah dikurangi bagian jatuh tempo Long-term debts, net of current dalam satu tahun: maturities: Pinjaman bank 421.838.044.369 421.838.044.369 351.964.311.742 351.964.311.742 Bank loan Sewa pembiayaan 10.795.873.060 10.795.873.060 19.008.151.711 19.008.151.711 Obligations under finance lease Pembiayaan konsumen 737.752.393 737.752.393 663.230.574 663.230.574 Consumer finance Total Liabilitas Keuangan 929.432.278.082 929.432.278.082 797.471.628.446 797.471.628.446 Total Financial Liability Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dicatat sebesar nilai wajar atau pada biaya perolehan diamortisasi, atau disajikan sebesar jumlah tercatat baik karena jumlah tersebut adalah kurang lebih sebesar nilai wajarnya atau karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Penjelasan lebih lanjut diberikan pada paragraf-paragraf berikut. Financial instruments presented in the consolidated statement of financial position are carried at amortized cost, otherwise, they are presented at carrying amounts as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. Further explanations are provided in the following paragraphs. Indonesian language. PT MODERN INTERNASIONAL Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT MODERN INTERNASIONAL Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2014 and for the year then ended Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 125

36. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan

36. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS continued

Instrumen keuangan dengan nilai tercatat yang kurang lebih sebesar nilai wajarnya Financial instruments with carrying amounts that approximate their fair values Manajemen menetapkan bahwa nilai tercatat berdasarkan jumlah nosional kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang usaha, piutang lain- lain, setoran jaminan, pinjaman jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, utang pihak berelasi, beban akrual dan utang jangka panjang jatuh tempo dalam satu tahun kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena instrumen keuangan tersebut berjangka pendek. Management has determined that the carrying amounts based on notional amounts of cash and cash equivalents, time deposits, trade receivables, other receivables, security deposits, short-term loans, trade payables, other payables, due to related party, accrued expenses and current maturities of long term debts reasonably approximate their fair values due to their short-term in nature. Nilai tercatat dari utang jangka panjang dengan suku bunga mengambang kurang lebih sebesar nilai wajarnya karena menggunakan suku bunga yang sama dengan bunga pasar. The carrying amounts of long-term debts with float interest rates approximate their fair values as they use market interest rate. Instrumen keuangan yang dicatat sebesar nilai wajar atau biaya perolehan diamortisasi Financial instruments carried at fair value or amortized cost Utang jangka panjang disajikan pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dan tingkat diskonto yang digunakan mengacu kepada suku bunga pinjaman pasar saat itu bagi pinjaman yang serupa. Nilai wajar dari pinjaman jangka panjang kurang lebih sebesar nilai tercatatnya karena dinilai secara terus menerus. Long-term debts are carried at amortized cost using effective interest rate, and the discount rates used are the current market lending rates for similar types of lending. The fair values for long- term debts approximate their carrying values as these are repriced frequently. Instrumen keuangan yang dicatat dengan nilai selain nilai wajarnya Financial instruments carried at amounts other than fair values Untuk instrumen keuangan lainnya yang tidak dikuotasi di harga pasar dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal tanpa menimbulkan biaya yang berlebihan, dicatat berdasarkan nilai nominal dikurangi penurunan nilai. Adalah tidak praktis untuk memperkirakan nilai wajar dari deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya dan aset lain-lain yang terdiri dari uang jaminan pada berbagai pihak dikarenakan tidak memiliki jangka waktu pembayaran yang tetap meskipun tidak diharapkan dapat diselesaikan dalam waktu 12 dua belas bulan setelah tanggal pelaporan. For the other financial instruments that are not quoted in the market and their fair value can not be reliably measured without incurring excessive cost are recorded based on nominal value less impairment. It’s not practical to estimate the fair value or restricted time deposits and other assets consisting of cash guarantee to the various parties since they have no fixed repayment period and these are not expected to be completed within 12 twelve months after the reporting date.