Establishment and general information

PT PUPUK KALIMANTAN TIMUR DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 54 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING lanjutan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

b. Perubahan pada

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan “PSAK” dan Interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan “ISAK”

b. Changes to the Statements of Financial Accounting Standards “SFAS” and

Interpretations of Statement of Financial Accounting Standards “ISFAS” Penerapan dari amandemen dan penyesuaian standar akuntansi dan interpretasi standar akuntansi baru berikut, yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2016 serta penerapan standar baru yang berlaku efektif sejak tanggal 1 Juli 2016, tidak menyebabkan perubahan signifikan atas kebijakan akuntansi Perusahaan dan tidak memberikan dampak yang material terhadap jumlah yang dilaporkan di laporan keuangan pada tahun berjalan: The adoption of the following amendments and revised accounting standards and new interpretation of the accounting standards, which are effective from 1 January 2016 and adoption of the new standards which are effective 1 July 2016, did not result in substantial changes to the Company’s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current period financial statements: i Amandemen Pernyataan Standar Akunta nsi Keuangan “PSAK” i Amendments to Statements of Financial Accounting Standards “SFAS” - PSAK No. 4, “Laporan Keuangan Tersendiri” - SFAS No. 4, “Separate Financial Statements” - PSAK No. 15, “Investasi Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama” - SFAS No. 15, “Investment in Associates and Joint Ventures” - PSAK No. 16, “Aset Tetap” - SFAS No. 16, “Property, Plant and Equipment” - PSAK No. 19, “Aset Takberwujud” - SFAS No. 19, “Intangible Assets” - PSAK No. 24, “Imbalan Kerja” - SFAS No. 24, “Employee Benefits” - PSAK No. 65, “Laporan Keuangan Konsolidasian” - SFAS No. 65, “Consolidated Financial Statements” - PSAK No. 66, “Pengaturan Bersama” - SFAS No. 66, “Joint Arrangements” - PSAK No. 67, “Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain ” - SFAS No. 67, “Disclosures of Interest in Other Entities” ii Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan “ISAK” baru ii New Interpretation of Statements of Financial Accounting Standards “ISFAS” - ISAK No. 30, “Pungutan” - ISFAS No. 30, “Levies” iii Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan “PSAK” baru iii New Statements of Financial Accounting Standards “SFAS” - PSAK No. 70, “Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak” - SFAS No. 70, “Accounting for Tax Amnesty Assets and Liabilitie s” iv Penyesuaian PSAK iv Improvements of SFAS - PSAK No. 5 penyesuaian 2015, “Segmen Operasi” - SFAS No. 5 revised 2015, “Operating Segments” - PSAK No. 7 penyesuaian 2015, “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi” - SFAS No. 7 revised 2015, “Related Party Disclosures” - PSAK No. 13 penyesuaian 2015, “Investasi Properti” - SFAS No. 13 revised 2015, “Investment Property” - PSAK No. 16 penyesuaian 2015, “Aset Tetap” - SFAS No. 16 revised 2015, “Property, Plant and Equipment” - PSAK No. 19 penyesuaian 2015, “Aset Takberwujud” - SFAS No. 19 revised 2015, “Intangible Assets” - PSAK No. 22 penyesuaian 2015, “Kombinasi Bisnis” - SFAS No. 22 revised 2015, “Business Combinations” - PSAK No. 25 penyesuaian 2015, “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi A kuntansi dan Kesalahan” - SFAS No. 25 revised 2015, “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors” - PSAK No. 53 penyesuaian 2015, “Pembayaran Berbasis Saham” - SFAS No. 53 revised 2015, “Share Based Payments” PT PUPUK KALIMANTAN TIMUR DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 55 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG PENTING lanjutan

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

b. Perubahan pada

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan “PSAK” dan Interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan “ISAK” lanjutan

b. Changes to the Statements of Financial Accounting Standards “SFAS” and

Interpretations of Statement of Financial Accounting Standards “ISFAS” continued Standar baru, amandemen dan interpretasi yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2016 adalah sebagai berikut: New standards, amendments and interpretations issued but not yet effective for the financial year beginning 1 January 2016 are as follows: - Amandemen PSAK No. 1, “Penyajian Laporan Keuangan - Prakarsa Pengungkapan” - The amendments to SFAS No. 1, “Presentation of Financial Statements - Disclosures Initiative” - ISAK No. 31, “Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi” - ISFAS No. 31, “Interpretation of Scope of SFAS No. 13: Inve stment Property” - PSAK No. 69, “Agrikultur” - SFAS No. 69, “Agriculture” - Amandemen PSAK No.16, “Aset Tetap - Agrikultur: Tanaman Produktif” - The amendments to SFAS No. 16, “Property, Plant and Equipment - Agriculture: Bearer Plants” - Amandemen PSAK No. 2, “Laporan Arus Kas - Prakarsa Pengungkapan” - The amendments to SFAS No. 2, “Statement of Cash Flows - Disclosures Initiative” - Amandemen PSAK No. 46, “Pajak Penghasilan - Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi” - The amendments to SFAS No. 46, “Income Taxes - Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealised Loss” - - PSAK No. 3 penyesuaian 2016, “Laporan Keuangan Interim” - PSAK No. 24 penyesuaian 2016, “Imbalan Kerja” - SFAS No. 3 revised 2016, “Interim Financial Statements” - SFAS No. 24 revised 2016, “Employee Benefits” - PSAK No. 58 penyesuaian 2016, “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan” - SFAS No. 58 revised 2016, “Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations” - PSAK No. 60 penyesuaian 2016, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” - SFAS No. 60 revised 2016, “Financial Instruments: Disclosures” Amandemen PSAK No. 1 “Penyajian laporan keuangan”, ISAK No. 31 “Interpretasi atas ruang lingkup PSAK No. 13: Properti investasi”, PSAK No . 24 penyesuaian 2016, “Imbalan Kerja”, PSAK No. 58 penyesuaian 2016, “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan dan PSAK No. 60 penyesuaian 2016, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan” berlaku efektif pada 1 Januari 2017 sedangkan standar lain berlaku efektif pada 1 Januari 2018. Penerapan dini atas standar-standar tersebut diperkenankan. The amendment to SFAS No. 1 ”Presentation of financial statements”, ISFAS No. 31 “Interpretation on the scope of SFAS No. 13: Investment property”, SFAS No. 24 revised 2016, “Employee Benefits”, SFAS No. 58 revised 2016, “Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations” and SFAS No. 60 revised 2016, “Financial Instruments: Disclosures” are effective on 1 January 2017 while the other standards are effective on 1 January 2018. Early adoption of the above standards is permitted. Pada saat penerbitan laporan keuangan, Perusahaan masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Perusahaan. As at the authorisation date of these financial statements, the Company is still evaluating the potential impact of these new and revised standards on the Company’s financial statements.