Devisa justru mengalami penurunan hampir setengah triliun rupiah atau menurun sebesar 6,16 persen menjadi Rp. 7,29 triliun. Sedangkan, BUSN Non Devisa
memiliki trend yang sama dengan Bank Persero, dimana NPL kelompok bank ini mengalami peningkatan, tetapi hanya sebesar Rp. 137 miliar menjadi Rp. 595
miliar. Lonjakan NPL Bank Persero terbesar terjadi pada Mei 2005 yang
meningkat sebesar 5,22 persen dari bulan sebelumnya ke posisi 11,4 persen. NPL ini juga ditengarai dapat mengalami peningkatan dalam kondisi suku bunga SBI
yang tinggi. Hal ini dikarenakan situasi tersebut akan mengakibatkan suku bunga pinjaman kredit bank meningkat pula. Sementara, suku bunga kredit yang tinggi
diperkirakan hanya akan mampu diserap oleh debitur yang berkualitas buruk risiko usaha tinggi, sehingga meningkatkan NPL dari bank yang bersangkutan.
Dengan kondisi demikian, maka pada tahun 2006, hanya kelompok BUSN Devisa dan BUSN Non Devisa saja yang mampu menjaga NPL gross tidak lebih dari
lima persen sesuai ketentuan Bank Indonesia. Sementara, NPL Bank Persero rata- rata masih berada pada kisaran angka dua digit.
4.6.3. Perkembangan Suku Bunga Kredit Investasi
Bank Indonesia tidak mempunyai wewenang dan otoritas untuk menetapkan berapa besar suku bunga kredit termasuk suku bunga kredit
investasi bagi setiap bank, meskipun Bank Indonesia ingin meningkatkan penyaluran kredit investasi bagi masyarakat. Karena, pada dasarnya suku bunga
kredit terbentuk melalui mekanisme pasar kekuatan demand-supply kredit, dan
tergantung dari kebijakan tiap-tiap bank. Gambar 4.9. memperlihatkan pergerakan yang beriringan dari suku bunga kredit investasi Bank Persero, BUSN Devisa, dan
BUSN Non Devisa periode Januari 2001 hingga Desember 2006. Pergerakan yang beriringan ini menunjukkan persaingan dari ketiga kelompok bank tersebut dalam
meraih pangsa pasar. Sejak Januari 2001 hingga April 2005, suku bunga kredit investasi
tertinggi adalah milik BUSN Non Devisa yang berada pada kisaran rata-rata 17,65 persen dengan tingkat suku bunga yang ditawarkan antara 14-19 persen. Dalam
periode yang sama, BUSN Devisa menempati posisi kedua tertinggi dengan kisaran suku bunga yang berfluktuatif pada 13-18 persen dan rata-rata suku bunga
sebesar 16,48 persen. Sementara, Bank Persero menawarkan suku bunga kredit investasi yang terendah kepada debitur dalam periode yang sama, dengan posisi
suku bunga pada kisaran 12-16 persen dan rata-rata sebesar 15,01 persen.
5 10
15 20
25
Ja n-
01 Ma
y-0 1
Se p-
01 Ja
n- 02
Ma y-
02 Se
p-0 2
Ja n-
03 Ma
y- 03
Se p-0
3 Ja
n- 04
Ma y-
04 Se
p- 04
Ja n-
05 Ma
y- 05
Se p-
05 Ja
n- 06
Ma y-
06 Se
p-0 6
Periode P
e rsen
Suku Bunga Kredit Investasi Bank Persero Suku Bunga Kredit Investasi BUSN Devisa
Suku Bunga Kredit Investasi BUSN Non Devisa
Sumber : Bank Indonesia 2001-2006, diolah
Gambar 4.9. Perkembangan Suku Bunga Kredit Investasi
Trend penurunan suku bunga kredit investasi sempat dialami oleh Bank
Persero, dimana sejak mencapai angka 14,99 persen pada Agustus 2003, suku bunga ini terus mengalami penurunan secara gradual dan mencapai titik terendah
pada Mei 2005, yakni sebesar 12,69 persen. Namun, sejak September 2005, terjadi kenaikan cukup tajam pada suku bunga ini sebesar 1,02 persen
dibandingkan Agustus 2005 menjadi 13,77 persen dan sejak saat itu terjadi trend peningkatan suku bunga kredit investasi Bank Persero dan berfluktuasi pada
kisaran empat belas persen. Trend peningkatan suku bunga kredit investasi ini tidak hanya dialami oleh Bank Persero, tetapi juga oleh kedua kelompok bank
lainnya, dimana dalam kurun waktu lima bulan Agustus 2005 hingga Desember 2005 suku bunga kredit investasi BUSN Devisa melonjak tajam sebesar 2,88
persen. Sementara, BUSN Non Devisa menunjukkan trend peningkatan suku bunga yang stabil tanpa lonjakan. Trend peningkatan suku bunga kredit investasi
ini disinyalir karena meningkatnya suku bunga SBI akibat kenaikan harga BBM yang otomatis meningkatkan tingkat inflasi yang dijadikan sebagai salah satu
acuan perbankan dalam menetapkan suku bunga kreditnya. Kondisi ini terus berlangsung hingga semester pertama tahun 2006.
Seiring dengan semakin membaiknya kondisi makroekonomi pada semester kedua tahun 2006 yang ditandai dengan penurunan suku bunga SBI
membawa dampak positif bagi pergerakan suku bunga kredit investasi ketiga kelompok bank ini yang mulai bergerak lebih stabil pada periode tersebut, tetapi
tingkat bunga tersebut masih dirasakan tinggi oleh debitur. Pada Desember 2006, suku bunga kredit investasi bagi Bank Persero, BUSN Devisa, dan BUSN Non
Devisa masing-masing sebesar 14,07 persen, 15,03 persen, dan 15,19 persen. Tingkat risiko yang dinilai perbankan masih tinggi akibat belum begitu
membaiknya iklim investasi dan terbatasnya infrastruktur mengakibatkan penurunan suku bunga SBI tidak langsung direspon secara proporsional oleh
penurunan suku bunga kredit. Tingginya tingkat risiko salah satunya tercermin pada suku bunga kredit investasi yang masih tinggi. Perlu diketahui bahwa dalam
kenyataannya Bank Persero memainkan peranan sebagai acuan bank-bank lain dalam pergerakan suku bunga kreditnya. Misalnya, jika Bank Persero itu
menurunkan suku bunga kreditnya, maka akan diikuti oleh bank-bank lain termasuk bank-bank swasta yang sesungguhnya merupakan follower di pasar.
V. RESPONSIFITAS KREDIT INVESTASI 5.1.
Analisis Rasio Rentabilitas
Seperti yang telah dikemukakan sebelumnya bahwa analisis rasio rentabilitas merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi
usaha dan profitabilitas dari suatu bank, serta merupakan indikator untuk melihat tingkat kesehatan bank. Dalam penelitian ini, akan dianalisis bagaimana
perbandingan kinerja Bank Persero, BUSN Devisa, dan BUSN Non Devisa dalam kaitannya dengan tingkat kesehatan bank pada periode penelitian dari Januari
2001 hingga Desember 2006. Adapun rasio yang digunakan dalam analisis rasio rentabilitas ini dibatasi hanya pada rasio Return on Assets ROA dan Return on
Equity ROE. Kedua rasio ini erat kaitannya dengan kemampuan bank dalam
menghasilkan laba yang cukup untuk mempertahankan kelangsungan usahanya dengan cara menjaga kualitas asetnya dengan baik, serta memelihara kecukupan
modalnya. Berdasarkan SE No.623DPNP tanggal 31 Mei 2004 yang terdapat dalam Statistik Perbankan Indonesia 2006, adapun perhitungan rasio ROA
adalah laba sebelum pajak disetahunkan dibagi rata-rata total aset. Sementara, perhitungan rasio ROE adalah laba bersih dibagi modal. Dalam prakteknya,
berkaitan dengan tingkat kesehatan suatu bank, Bank Indonesia lebih mementingkan penilaian ROA dan tidak mempublikasikan penilaian ROE. Hal ini
dikarenakan Bank Indonesia lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset dibandingkan modal, sebab sumber dana aset sebagian
besar berasal dari dana simpanan masyarakat.
