UTANG OBLIGASI BONDS PAYABLE

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 75 - Harga jual obligasi pada saat penawaran adalah sebesar 100 dari nilai nominal obligasi dan tercatat di Bursa Efek Indonesia dengan Bank Rakyat Indonesia bertindak sebagai Wali Amanat. The bonds were sold at 100 of the bonds ’ nominal value on the issuance date and are listed on the Indonesia Stock Exchange with Bank Rakyat Indonesia as the trustee. Perusahaan tidak menyelenggarakan penyisihan dana untuk obligasi dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil emisi sesuai dengan tujuan rencana penggunaan dana. The Company does not hold sinking fund for the bonds with a view to optimize the use of proceeds from emissions in accordance with the intended purpose for the use of funds. Obligasi harus dilunasi pada tanggal jatuh tempo dengan harga yang sama dengan jumlah pokok Obligasi yang tertulis yang dimiliki oleh Pemegang Obligasi, dengan memperhatikan Sertifikat Jumbo Obligasi dan ketentuan perjanjian Perwaliamanatan. The Bonds must be repaid at maturity date at a price equal to the principal amount stated on the Bonds held by the Bond Holders, by observing the Jumbo Certificate Bond and the Trustee’s terms of agreement. Hasil penerbitan obligasi akan dipergunakan seluruhnya untuk pengembangan usaha Perusahaan melalui akuisisi beberapa perusahaan yang dapat berupa apartemen, perhotelan, perkantoran, pertokoan, pusat perbelanjaan, pusat rekreasi danatau perumahan. The proceeds from the issuance at the bonds were used entirely for the development of the Company’s business through acquisition of several companies in the form of apartments, hotels, offices, shops, shopping centers, recreation centers andor housing complex. Seluruh obligasi dijamin dengan jaminan khusus berupa tanah dan bangunan, sebesar sekurang- kurangnya 100 dari nilai pokok obligasi berupa tiga bidang tanah yaitu kompl ek “Proyek Central Park” yang terdiri dari bangunan mal, hotel, 3 tower apartemen dan gedung perkantoran office tower, dimana jaminan ini dijaminkan secara paripasu dengan pemegang obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011, Pemegang Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun 2012, Pemegang Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Tahap I Tahun 2013, Tahap II tahun 2014 dan Tahap III tahun 2014. Setelah Perusahaan memperoleh Sertifikat Hak Milik atas Mal Central Park, maka jaminan bagi Pemegang Obligasi adalah berupa Mal Central Park. All the bonds payable is guaranteed with specific collaterals such as land and building, amounted at least 100 from the principal value of the bonds in a form of three landscapes, they are “Central Park Project” consists of mall, hotel, 3 towers of apartment and office tower, where this collaterals are secured paripasu with Bond I Agung Podomoro Land Year 2011 holder, Bond II Agung Podomoro Land Year 2012 holder, Sustainable Bond I Agung Podomoro Land Phase I Year 2013 holder, Phase II Year 2014 holder and Phase III Year 2014 holder. As soon as the Company obtained the Certificate of Ownership for Central Park Mall, the collateral of Bond Holders is in the form of Central Park Mall.

23. UANG MUKA PENJUALAN DAN PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA

23. ADVANCES FROM CUSTOMERS AND UNEARNED REVENUES

2014 2013 Rp000 Rp000 Uang muka Advances from customers Penjualan 4.235.442.504 2.805.771.481 Sales Titipan pelanggan 270.112.726 358.391.433 Customer deposit Pendapatan diterima dimuka Unearned revenues Penjualan 1.204.470.265 690.846.832 Sales Sewa 581.041.984 564.405.871 Rent Jumlah 6.291.067.479 4.419.415.617 Total Bagian yang direalisasi dalam satu tahun 3.248.215.002 1.963.584.415 Realized within one year Bagian yang direalisasi lebih Net of realized within dari satu tahun 3.042.852.477 2.455.831.202 one year 31 DesemberDecember 31, PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 76 - Perincian uang muka penjualan berdasarkan persentase dari harga jual adalah sebagai berikut: Detail of advance from customer based on percentage of selling price as follows: 2014 2013 Rp000 Rp000 20 1.858.386.661 373.112.152 20 20 - 49,99 840.418.620 633.185.035 20 - 49,99 50 - 99,99 1.282.910.412 1.397.117.148 50 - 99,99 100 253.726.811 402.357.146 100 Jumlah 4.235.442.504 2.805.771.481 Total 31 DesemberDecember 31, Uang muka penjualan merupakan uang muka penjualan unit apartemen, perkantoran, perumahan, rumah kantor dan rumah toko yang belum memenuhi kriteria pengakuan pendapatan. Advances from customers represent sale of apartments, offices, houses, home offices and shop houses which have not met the criteria for revenue recognition. Uang muka titipan pelanggan merupakan penerimaan dari calon pembeli yang masih dapat dibatalkan sewaktu-waktu. Customer deposits represent advances received from potential buyers that are cancellable at any time. Pendapatan diterima dimuka dari penjualan merupakan selisih lebih antara uang yang diterima dengan pengakuan pendapatan berdasarkan persentase penyelesaian proyek. Unearned revenues – sales represent excess cash received over the income recognized based on the project’s percentage of completion. Pendapatan diterima dimuka dari sewa merupakan uang muka sewa yang diterima dari penyewa. Unearned revenues – rent represent advance rent received from the tenants. 24. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 24. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATIONS Grup menghitung dan membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 132003. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 1.484 dan 1.442 karyawan pada tahun 2014 dan 2013. The Group calculates post-employment benefits for its qualified employees based on Labor Law No. 132003. The number of employees entitled to such benefits is 1,484 and 1,442 in 2014 and 2013, respectively. Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah: Amounts recognized in income in respect of the difined benefit plan is as follows: 2014 2013 Rp000 Rp000 Biaya jasa kini 29.015.968 21.851.152 Current service cost Biaya bunga 7.933.841 2.681.896 Interest cost Biaya jasa lalu 60.688 7.304 Past service cost Dampak kurtailmen dan penyelesaian 173.288 5.824 Curtailment and settlement effect Non vested benefit 125.425 212 Non vested benefit Keuntungan aktuarial bersih 2.362.478 490.460 Net actuarial gain Jumlah 34.695.882 24.055.928 Total PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 77 - Kewajiban imbalan pasca kerja Grup sehubungan dengan program pensiun yang termasuk dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut: The amounts included in the consolidated statements of financial position arising from the Group’s obligation in respect of the pension plan is as follows: 2014 2013 Rp000 Rp000 Nilai kini kewajiban 126.749.487 93.269.731 Present value of funded obligations Kerugian aktuarial yang belum diakui 32.850.626 29.325.058 Unrecognized actuarial losses Biaya jasa lalu yang belum diakui 32.871 37.158 Unrecognized past service cost Liabilitas bersih 93.865.990 63.907.515 Net liability 31 DesemberDecember 31, Mutasi nilai kini kewajiban manfaat pasti pada tahun berjalan adalah sebagai berikut: Movements in the present value of the defined benefit obligation in the current year were as follows: 2014 2013 Rp000 Rp000 Saldo awal 93.269.731 56.984.860 Opening defined benefit obligation Penambahan liabilitas imbalan Additional post-employment benefit pasca kerja karena akuisisi because due to acquisition of entitas anak 258.103 - subsidiaries Biaya jasa kini 29.015.968 21.851.152 Current service cost Biaya bunga 7.933.841 2.681.896 Interest cost Non vested benefit 125.425 212 Non vested benefit Kerugian keuntungan aktuarial 883.280 18.536.721 Actuarial gain losses Kerugian atas kurtailmen 173.288 5.824 Loss on curtailment Pembayaran manfaat 1.830.796 6.062.523 Benefits paid Mutasi kewajiban keluar 1.061.943 728.411 Mutation of outcoming liabilities Saldo akhir 126.749.487 93.269.731 Closing defined benefit obligation 31 DesemberDecember 31, Riwayat penyesuaian adalah sebagai berikut: The history of experience adjustments is as follows: 2014 2013 2012 2011 2010 Rp 000 Rp 000 Rp 000 Rp 000 Rp 000 Present value of defined Nilai kini kewajiban imbalan pasti 126.749.487 93.269.731 56.984.860 36.386.619 17.955.803 benefit obligation Experience adjustments on Penyesuaian liabilitas program 2.808.319 33.165.364 984.737 5.424.125 5.841.652 plan liabilities 31 DesemberDecember 31, Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh aktuaris independen PT Bumi Dharma Aktuaria tahun 2014 dan 2013. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut: The cost of providing post-employment benefits is calculated by independent actuaries PT Bumi Dharma Aktuaria for 2014 and 2013. The actuarial valuation was carried out using the following key assumptions: 2014 2013 Tingkat diskonto per tahun 8 - 9 9 - 10 Discount rate per annum Tingkat kenaikan gaji per tahun 5 - 10 5 - 10 Salary increment rate per annum Tingkat pensiun normal 55 tahunyears 55 tahunyears Normal retirement rate Tingkat kematian Indonesia Mortality Indonesia Mortality Mortality rate Table 3 Table 3 31 DesemberDecember 31, PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 SERTA UNTUK TAHUN- TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2014 AND 2013 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 78 - 25. MODAL SAHAM

25. CAPITAL STOCK

Sesuai dengan daftar pemegang saham yang dikeluarkan oleh Biro Administrasi Efek Perusahaan, PT Datindo Entrycom, pemegang saham adalah sebagai berikut: Based on stockholders list issued by Administration Bureau of Corporate Securities, PT Datindo Entrycom, the stockholders of the Company are as follows: Jumlah Persentase Jumlah Modal Saham Pemilikan Disetor Number of Percentage of Total Paid-up Nama Pemegang Saham Shares Ownership Capital Name of Stockholders Rp000 PT Indofica 12.703.780.000 61,97 1.270.378.000 PT Indofica PT Simfoni Gema Lestari 1.040.000.000 5,07 104.000.000 PT Simfoni Gema Lestari Trihatma Kusuma Haliman 620.693.500 3,03 62.069.350 Trihatma Kusuma Haliman Board of directors and Dewan direksi dan komisaris 14.553.600 0,07 1.455.360 commissioners Masyarakat umum masing-masing dibawah 5 5.936.601.900 29,86 593.660.190 Public each below 5 Jumlah 20.315.629.000 100,00 2.031.562.900 Total Saham diperoleh kembali Catatan 29 185.271.000 18.527.100 Treasury stock Note 29 Jumlah 20.500.900.000 2.050.090.000 Total 31 DesemberDecember 31, 2014 Jumlah Persentase Jumlah Modal Saham Pemilikan Disetor Number of Percentage of Total Paid-up Nama Pemegang Saham Shares Ownership Capital Name of Stockholders Rp000 PT Indofica 12.703.780.000 61,97 1.270.378.000 PT Indofica PT Simfoni Gema Lestari 1.040.000.000 5,07 104.000.000 PT Simfoni Gema Lestari Trihatma Kusuma Haliman 620.693.500 3,03 62.069.350 Trihatma Kusuma Haliman Board of directors and Dewan direksi dan komisaris 14.531.500 0,07 1.453.150 commissioners Masyarakat umum masing-masing dibawah 5 6.121.895.000 29,86 612.189.500 Public each below 5 Jumlah 20.500.900.000 100,00 2.050.090.000 Total 31 DesemberDecember 31, 2013 Modal ditempatkan dan disetor penuh adalah saham biasa yang memberikan hak untuk membawa satu suara per saham dan berpartisipasi dalam dividen. The shares and fully paid are ordinary shares which entitle the holder to carry one vote per share and to participate in dividends. Tidak terdapat perubahan jumlah saham beredar sejak tanggal 1 Januari 2013 hingga 31 Desember 2014. There is no change in the number of shares outstanding since January 1, 2013 until December 31, 2014.