Implikasi Manajerial HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum Perusahaan

4.12. Implikasi Manajerial

Implikasi manajerial yang dapat mempengaruhi peningkatan pendapatan dan laba PT Bank X dapat dilakukan dengan langkah-langkah: 1. Optimalisasi portofolio kredit a. Perusahaan perlu menentukan kebijakan portofolio kredit yang tepat, meliputi jumlah dana yang akan disalurkan, portofolio kredit yang optimal, tingkat keuntungan yang diharapkan serta penyimpangan dari tingkat keuntungan yang diharapkan. b. Perusahaan perlu merumuskan portofolio kredit yang tepat dengan memperhatikan informasi yang ada, meliputi kontribusi, trend, risiko dan keuntungan yang diperoleh, serta memperhatikan sumber dana yang tersedia. c. Perusahaan perlu menyeimbangkan portofolio kreditnya. Proporsi kredit konsumsi sebaiknya ditingkatkan karena memiliki pertumbuhan pendapatan bunga yang paling tinggi dan memiliki NPL yang terendah, dijamin dengan agunan yang cukup aman dan permintaan kredit yang tinggi. Proporsi kredit modal kerja sebaiknya juga ditingkatkan karena memiliki NPL yang lebih rendah dari kredit investasi dan pertumbuhan pendapatan bunganya mengalami peningkatan. Sedangkan proporsi kredit investasi sebaiknya dikurangi, karena memiliki risiko yang besar dan jangka waktunya relatif lama serta memiliki NPL terbesar. d. Perusahaan perlu memperkuat dan menyempurnakan sistem manajemen risiko yang telah diimplementasikan untuk mengendalikan realisasi dari portofolio kredit yang telah dirumuskan. 2. Pemasaran intensif dalam penyaluran kredit a. Perusahaan perlu meningkatkan alokasi dana untuk biaya pemasaran untuk mempromosikan produk kreditnya. b. Perusahaan perlu mengoptimalkan dan meningkatkan kualitas SDM khusunya analis kredit sehingga kredit dapat diberikan kepada debitur yang tepat dalam rangka untuk meminimalisir terjadinya risiko kredit. c. Perusahaan perlu mengoptimalkan kembali peran account officer untuk memperkuat upaya pemasaran produk-produk kredit. Pemberdayaan account officer harus dilakukan dengan memperhatikan efektivitas kerja karyawan dalam perusahaan. KESIMPULAN DAN SARAN

1. Kesimpulan

a. Portofolio kredit berdasarkan tujuan penggunaannya pada PT Bank X terdiri dari kredit modal kerja, kredit investasi dan kredit konsumsi. Penyaluran kredit yang mendominasi portofolio kredit adalah kredit modal kerja menyerap 51,80, kredit investasi 41,07 dan kredit konsumsi 7,13. Dengan demikian portofolio kredit yang mendominasi pada PT Bank X adalah kredit produktif. Rata-rata pertumbuhan kredit pada periode 1999-2007 mengalami keadaan yang berfluktuasi. Pertumbuhan paling tinggi dialami kredit konsumsi sebesar 65,85 diikuti kredit modal kerja 21,76 dan kredit investasi 11,76. b. Kontribusi kredit modal kerja terhadap pendapatan sebesar 14, kredit investasi 9,96, kredit lainnya 5,82 dan kredit konsumsi sebesar 2,62, serta provisi dan komisi sebesar 1,71, pendapatan bunga obligasi pemerintah 41,54, pendapatan bunga lainnya 10,64 dan 13,71 berasal dari pendapatan lain-lain pendapatan operasional lainnya, pendapatan bukan operasional, dan keuntungan dari kenaikan nilai pasar dan penjualan surat-surat berharga dan obligasi pemerintah. Kontribusi pendapatan bunga dari kredit yang diberikan pada periode 1999-2007 sebesar 32,40 dan pendapatan bunga dari obligasi pemerintah sebesar 41,54. Walaupun pendapatan terbesar berasal dari obligasi pemerintah, pendapatan bunga dari kredit yang diberikan setiap tahunnya mengalami peningkatan. Hal ini mengindikasikan bahwa PT Bank X terus berupaya untuk terus meningkatkan penyaluran kreditnya dalam rangka meningkatkan pendapatan. c. Berdasarkan hasil analisis trend, jika dilihat dari tahun dasar pertumbuhan pendapatan bunga kredit modal kerja dan kredit konsumsi bernilai negatif sampai tahun 2001 sedangkan kredit investasi sampai tahun 2003. Secara keseluruhan, kredit konsumsi dan kredit modal kerja mengalami pertumbuhan yang cukup signifikan. Sedangkan kredit investasi mengalami keadaan yang berfluktuasi. Kredit yang memiliki pertumbuhan tertinggi adalah kredit konsumsi. d. Berdasarkan hasil pengujian menggunakan uji F, disimpulkan bahwa secara keseluruhan perubahan portofolio kredit pendapatan bunga kredit modal kerja, kredit investasi dan pendapatan bunga kredit konsumsi, pendapatan lain-lain dan total biaya berpengaruh secara signifikan terhadap laba. e. Berdasarkan hasil pengujian menggunakan uji t yang dilakukan dalam penelitian ini, menunjukkan bahwa secara parsial pendapatan bunga kredit modal kerja, pendapatan bunga kredit investasi, pendapatan bunga kredit konsumsi dan pendapatan lain-lain berpengaruh secara positif dan signifikan terhadap laba, sedangkan total biaya berpengaruh secara negatif dan signifikan terhadap laba. f. Berdasarkan hasil analisa, portofolio kredit untuk waktu yang akan datang adalah 58,07 kredit modal kerja, 25,62 kredit investasi dan 16,31 kredit konsumsi. Dengan alokasi kredit tersebut, laba meningkat sebesar Rp 224.451 juta. Penyusunan portofolio kredit dilakukan berdasarkan penyaluran dan pendapatan bunga kredit berdasarkan tahun 2007. Selain itu, pertimbangan lain yang digunakan adalah risiko kredit bermasalah dari setiap kredit.

2. Saran

a. PT Bank X perlu untuk meningkatkan penyaluran kreditnya pada kredit konsumsi karena memiliki pertumbuhan pendapatan bunga yang paling tinggi. Selain itu kredit konsumsi memiliki NPL yang terendah, dijamin dengan agunan yang cukup aman dan permintaan kredit yang tinggi. Kredit modal kerja penyalurannya juga perlu ditingkatkan karena memiliki NPL yang lebih rendah dari kredit investasi dan pertumbuhan pendapatan bunganya mengalami peningkatan. Sedangkan kredit investasi sebaiknya dikurangi, karena memiliki risiko yang besar dan jangka waktunya relatif lama. Kredit investasi pada PT Bank X memiliki NPL terbesar. b. PT Bank X diharapkan secara berkesinambungan memperkuat dan menyempurnakan sistem manajemen risiko yang telah diimplementasikan untuk mengendalikan realisasi dari portofolio kredit yang telah dirumuskan. c. Saran untuk penelitian lanjutan adalah mengkaji lebih lanjut mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi penyusunan portofolio kredit dan kelayakan kebijakan portofolio kredit. Selain itu, untuk menganalisis pengaruh portofolio kredit terhadap laba perlu memasukkan risiko kredit. DAFTAR PUSTAKA Arief, S. 2006. Metodologi Penelitian Ekonomi. Penerbit Universitas Indonesia, Jakarta. Dendawijaya, L. 2005. Manajemen Perbankan. Edisi kedua. PT Ghalia Indonesia, Jakarta. Firdaus, R.A dan M Ariyanti. 2003. Manajemen Perkreditan Bank Umum. Alfabeta, Bandung. Gamal, M. 2008. Krisis Keuangan Global dan Dilema Kredit Konsumtif Indonesia. http:www.kabarindonesia.comberita.php?pil=10jd=Krisis- Keuangan-Global-Dan-Dilema-Kredit-Konsumtif- Indonesiadn=20081022092120. [20 Januari 2009] Hasibuan, M. 2005. Dasar-dasar Perbankan. Bumi Aksara, Jakarta. Husnan, S. 2001. Dasar-dasar Teori Portofolio dan Analisis Sekuritas. UPP AMP YKPN, Yogyakarta. Iriawan, Nur dan Septin Puji Astuti. 2006. Mengolah Data Statistik Dengan Mudah Menggunakan Minitab 14. Penerbit Andi, Yogyakarta. Ikawidjaja, N. 2008. Bank “Pembangunan”. http:www.fajar.co.idindex.php?act =newsid=53357. [20 Januari 2009] Johnson, R. 1988. Applied Multivariate Statistical Analysis. Prentice Hall International. Juanda, B. 2003. Metode Statistika. Departemen statistika Institut Pertanian Bogor, Bogor. Kasmir. 2004. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Edisi keenam. Cetakan kedelapan. PT Raja Grafindo Persada, Jakarta. . 2008. Manajemen Perbankan. Edisi revisi. Cetakan kelima. PT Grafindo Persada, Jakarta. Koran Tempo. 2008. Bank Indonesia Revisi Pertumbuhan Kredit. http:www.korantempo.comkorantempokoran20080807Ekonomi_dan _Bisniskrn.20080807.138959.id.html. [23 Februari 2009] Kuncoro, M. 2003. Metode Riset Untuk Bisnis dan Ekonomi. Erlangga, Jakarta. Mattjik A.A. dan IM. Sumertajaya. 2002. Perancangan Percobaan Dengan Aplikasi SAS dan Minitab. Institut Pertanian Bogor, Bogor. PT Bank X. 2000. Laporan Keuangan Tahun 1999. PT Bank X, Jakarta. . 2001. Laporan Keuangan Tahun 2000. PT Bank X, Jakarta. . 2002. Laporan Keuangan Tahun 2001. PT Bank X, Jakarta. . 2003. Laporan Keuangan Tahun 2002. PT Bank X, Jakarta. . 2004. Laporan Keuangan Tahun 2003. PT Bank X, Jakarta. . 2005. Laporan Keuangan Tahun 2004. PT Bank X, Jakarta. . 2006. Laporan Keuangan Tahun 2005. PT Bank X, Jakarta. . 2007. Laporan Keuangan Tahun 2006. PT Bank X, Jakarta. . 2008. Laporan Keuangan Tahun 2007. PT Bank X, Jakarta. . 2008. Full Year Result Presentation 2007. PT Bank X, Jakarta. Royani, A. 2008. Pengaruh Portofolio Kredit terhadap Pendapatan Bunga Kredit dan Kredit Bermasalah Studi Kasus: PT Bank X. Skripsi pada Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor, Bogor. Siamat, D. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Edisi keempat. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta. Siska, E. 2004. Analisis Kredit Modal Kerja dan Pengaruhnya Terhadap Laba pada Bank Pembangunan Daerah Cabang Cibinong Jawa Barat. Skripsi pada Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor, Bogor. Susanti, L. 2007. Pengaruh Perubahan Portofolio Kredit Sektor Ekonomi Terhadap Pendapatan Bunga Kredit PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk. Skripsi pada Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor, Bogor. www.bankx.co.id [20 Januari 2009] www.google.com [20 Januari 2009] Lampiran 1. Struktur organisasi PT Bank X Personel Policy Committee Information Technology Committee Risk Capital Committee Chief Economist Retail Consumer Risk Customer Care Credit Operations Procurement Fixed Asset Commercial Risk Compliance Central Operations Wholesale Executive Committee Retail Support Executive Committee Wealth Management AXA X Financial services X Sekuritas Mass Eloctronic Banking Syndicated Structured Finance Small Business Wholesale Product Management Plantation Specialist Corporate Secretary IT Business Solutions Aplications Services Investor Relations Market Operational Risk Human Capital Inti Banking Capital Market Services Consumer Card Jakarta Network Jakarta Commercial Sales Credit Recovery I Corporate Banking I Internal Audit IT Operations Strategy Performance Credit Risk Policy Learning Center Treasury Consumer Loans Regional Network Regional Commercial Sales I Credit Recovery II Corporate Banking II Planning, Policies, Procedures, Architecture Accounting Corporate Risk Legal Bank X Europe Limited Bank Syariah X Micro Business Regional Commercial Sales II Asset Management Corporate Banking III Special Asset Management Technology Operations Corporate Banking Finance Stratgey Change Management Office Risk Management Compliance Human Capital Treasury International Banking Consumer Finance Micro Retail Banking Commercial Banking President Director CEO Deputy President Director Board of Commissiners Audit Committee Good Corporate Governance Committee Nomination Remuneration Committee Risk Policy Committee 90 Lampiran 2. Analisis per komponen terhadap komponen laporan laba rugi per tahun No. Komponen Tahun 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 A Pendapatan 1 Pendapatan bunga dari kredit yang diberikan 43.39 16.47 16.46 19.51 28.37 38.16 44.27 38.88 46.05 Bunga dari Kredit Modal Kerja 15.45 5.84 5.75 7.69 11.20 15.01 20.88 19.93 24.25 Bunga dari Kredit Investasi 16.63 4.86 5.93 6.33 9.63 13.22 11.89 9.63 11.48 Bunga dari Kredit Konsumsi 0.58 0.18 0.25 0.50 1.07 3.88 6.55 4.49 6.05 Bunga dari Kredit lainnya 10.73 5.58 4.53 4.99 6.46 6.05 4.95 4.83 4.28 2 Obligasi pemerintah - 64.97 65.81 58.33 52.13 35.17 33.13 37.24 27.05 3 Pendapatan bunga lainnya 34.02 4.12 6.47 7.81 4.39 7.08 8.28 12.01 11.61 4 Provisi dan Komisi 1.58 0.73 0.84 1.10 1.68 2.18 2.69 2.07 2.54 5 Pendapatan Operasional lainnya 21.01 12.63 4.14 4.39 5.67 10.30 9.87 8.54 11.52 6 Pendapatan bukan operasional - 1.09 6.27 3.37 0.74 0.02 0.19 0.41 0.44 7 Keuntungan dari kenaikan nilai pasar atau penjualan surat-surat berharga dan obligasi pemerintah - - - 5.50 7.02 7.09 1.56 0.85 0.78 Jumlah Pendapatan 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 B Beban 1 Beban bunga 199.28 65.73 69.13 67.90 59.07 40.93 49.92 54.19 40.11 2 Beban pendanaan lainnya 1.72 0.05 0.24 0.18 0.38 0.67 1.26 0.48 0.52 3 Biaya umum dan administrasi 9.87 4.32 4.97 5.61 7.28 12.85 13.09 11.17 12.43 4 Biaya gaji dan tunjangan 23.68 5.97 4.75 4.26 5.98 10.32 13.54 10.36 14.89 5 Rugi selisih kurs bersih - - - 0.07 - - - - - 6 Beban operasional lain-lain 36.85 4.49 2.11 3.63 1.09 2.77 2.55 2.04 2.61 7 Penyisihan penghapusan aktiva produktif, komitmen dan kontinjensi dan aktiva lain-lain 203.50 1.47 6.96 2.55 2.39 0.10 14.40 12.04 6.34 8 Kerugian dari penurunan nilai pasar atau penjualan surat- surat berharga dan obligasi pemerintah - 11.50 0.89 - - - - - - 9 Beban bukan operasional 7.18 - - - - - - - - Jumlah Beban 482.07

93.52 89.05

84.19 76.18

67.66 94.76

90.28 76.91

Laba Sebelum Pajak 382.07

6.48 10.95

15.81 23.82

32.34 5.24

9.72 23.09

91 Lampiran 3. Analisis trend terhadap komponen laporan laba rugi dan penyaluran kredit per tahun No. Komponen Tahun 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 A Pendapatan 1 Pendapatan bunga dari kredit yang diberikan 100.00 66.44 74.76 92.63 108.20 114.69 134.60 146.23 163.16 Bunga dari Kredit Modal Kerja 100.00 66.17 73.34 102.55 119.95 126.68 178.23 210.52 241.20 Bunga dari Kredit Investasi 100.00 51.20 70.26 78.46 95.88 103.68 94.35 94.48 106.13 Bunga dari Kredit Konsumsi 100.00 55.75 84.98 177.12 305.61 870.63 1489.53 1261.79 1601.50 Bunga dari Kredit lainnya 100.00 91.04 83.21 95.75 99.68 73.56 60.84 73.50 61.35 2 Obligasi pemerintah - - - - - - - - - 3 Pendapatan bunga lainnya 100.00 21.19 37.49 47.28 21.37 27.13 32.11 57.62 52.47 4 Provisi dan Komisi 100.00 80.71 105.64 143.80 176.09 180.48 225.07 214.74 247.49 5 Pendapatan Operasional lainnya 100.00 105.21 38.84 43.01 44.66 63.95 61.98 66.34 84.33 6 Pendapatan bukan operasional - - - - - - - - - 7 Keuntungan dari kenaikan nilai pasar atau penjualan surat-surat berharga dan obligasi pemerintah - - - - - - - - - Jumlah Pendapatan 100.00 175.04 197.09 206.01 165.49 130.42 131.93 163.21 153.73 B Beban 1 Beban bunga 100.00 57.74 68.37 70.19 49.05 26.79 33.05 44.38 30.94 2 Beban pendanaan lainnya 100.00 4.59 26.92 20.92 36.59 51.01 96.52 45.24 46.32 3 Biaya umum dan administrasi 100.00 76.70 99.24 117.06 122.20 169.83 175.02 184.37 193.72 4 Biaya gaji dan tunjangan 100.00 44.11 39.54 37.07 41.76 56.86 75.45 71.43 96.64 5 Rugi selisih kurs bersih - - - - - - - - - 6 Beban operasional lain-lain 100.00 21.32 11.30 20.30 4.87 9.82 9.14 9.03 10.90 7 Penyisihan penghapusan aktiva produktif, komitmen dan kontinjensi dan aktiva lain-lain 100.00 1.27 6.74 2.58 1.94 0.07 9.33 9.66 4.79 8 Kerugian dari penurunan nilai pasar atau penjualan surat-surat berharga dan obligasi pemerintah - - - - - - - - - 9 Beban bukan operasional - - - - - - - - - Jumlah Beban 100.00

33.96 36.41

35.98 26.15

18.30 25.93

30.56 24.53

Laba Sebelum Pajak 100.00

2.97 5.65

8.52 10.32

11.04 1.81

4.15 9.29