3.7 Analisis
Impulse Response Function IRF
Analisis impuls respon adalah metode yang digunakan untuk menentukan respon suatu variabel endogen terhadap guncangan shock variabel tertentu. IRF juga
digunakan untuk melihat guncangan dari satu variabel yang lain dan berapa lama pengaruh tersebut terjadi. IRF dalam penelitian ini dilakukan untuk mengetahui respon
dinamik variabel permintaan uang baik pada konvensional maupun pada Islam terhadap guncangan variabel PDB, inflasi yang diharapkan, suku bunga, dan return syariah untuk
permintaan uang pada Islam.
3.8 Analisis
Forecasting Error Variance Decomposition FEVD
Analisis dekomposisi varian atau dikenal dengan Forecasting Error Variance Decomposition
FEVD digunakan untuk menghitung dan menganalisis seberapa besar pengaruh acak guncangan dari variabel tertentu terhadap variabel endogen. FEVD
menghasilkan informasi mengenai relatif pentingnya masing-masing inovasi acak atau seberapa kuat komposisi dari peranan variabel tertentu terhadap variabel lainnya dalam
model VAR. Peramalan dekomposisi varian dalam penelitian ini untuk melihat seberapa besar
inovasi dari variabel PDB, suku bunga dan inflasi yang diharapkan dalam menjelaskan permintaan uang konvensional sebagai variabel endogen. Serta melihat seberapa besar
inovasi dari variabel PDB, inflasi yang diharapkan, dan return syariah dalam menjelasakan permintaan uang Islam sebagai variabel endogen.
3.9 Model Penelitian
Model yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
Untuk melihat seberapa pentingnya variabel VAR tersebut dapat diukur dari jumlah koefisien estimasi, yang dilihat dari FEVD dan IRF. Misalnya FEVD dari permintaan
M1 konvensional yang mengukur respon M1 terhadap guncangan dari variabel VAR dalam model. Jika sebagian besar variasi dari M1 dapat dijelaskan oleh nilai permintaan
M1 itu sendiri, maka dapat disimpulkan bahwa lag dari variabel lain tidak dominan dalam menjelaskan variasi dari permintaan M1.
⎥ ⎥
⎥ ⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
+ ⎥
⎥ ⎥
⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
⎥ ⎥
⎥ ⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
= ⎥
⎥ ⎥
⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
− −
− −
t t
t t
i t
i t
i t
i t
t t
t t
idep lpdbr
r lm
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
r lpdbr
r lm
4 3
2 1
44 43
24 41
34 33
23 31
24 23
22 21
14 13
12 11
inf 1
inf 1
ε ε
ε ε
14
⎥ ⎥
⎥ ⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
+ ⎥
⎥ ⎥
⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
⎥ ⎥
⎥ ⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
= ⎥
⎥ ⎥
⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
− −
− −
t t
t t
i t
i t
i t
i t
t t
t t
idep lpdbr
r lm
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
r lpdbr
r lm
4 3
2 1
44 43
42 41
34 33
32 31
24 23
22 21
14 13
12 11
inf 2
inf 2
ε ε
ε ε
15
⎥ ⎥
⎥ ⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
+ ⎥
⎥ ⎥
⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
⎥ ⎥
⎥ ⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
= ⎥
⎥ ⎥
⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
− −
− −
t t
t t
i t
i t
i t
i t
t t
t t
rs lpdbr
islr lm
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
rs lpdbr
islr lm
4 3
2 1
44 43
42 41
34 33
32 31
24 23
22 21
14 13
12 11
inf 1
inf 1
ε ε
ε ε
16
⎥ ⎥
⎥ ⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
+ ⎥
⎥ ⎥
⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
⎥ ⎥
⎥ ⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
= ⎥
⎥ ⎥
⎥
⎦ ⎤
⎢ ⎢
⎢ ⎢
⎣ ⎡
− −
− −
t t
t t
i t
i t
i t
i t
t t
t t
rs lpdbr
islr lm
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
L a
rs lpdbr
islr lm
4 3
2 1
44 43
42 41
34 33
32 31
24 23
22 21
14 13
12 11
inf 2
inf 2
ε ε
ε ε
17