Gambaran Umum Penentuan Harga Opsi Put Amerika dengan Simulasi Monte Carlo

48 Lima tahapan yang terdapat dalam simulasi Monte Carlo diantaranya: 1. membuat distribusi kemungkinan untuk variabel penting, 2. membangun distribusi kumulatif untuk tiap-tiap variabel di tahap pertama, 3. menentukan interval angka random, 4. membuat angka random, 5. membuat simulasi dari rangkaian percobaan. Sedangkan tiga batasan dasar simulasi Monte Carlo adalah: 1. Apabila suatu persoalan sudah dapat diselesaikan atau dihitung jawabannya secara matematis dengan tuntas, maka hendaknya jangan menggunakan simulasi ini 2. Apabila sebagaian persoalan tersebut dapat diselesaikan secara analitis dengan baik, maka penyelesaiannya lebih baik dilakukan secara terpisah. Sebagian secara analitis dan sebagian lagi simulasi 3. Apabila mungkin dapat digunakan simulasi perbandingan

4.3 Ilustrasi Penggunaan Simulasi

Sebuah toko sepatu memperkirakan permintaan sepatu per harinya menurut pola distribusi sebagai berikut : Tabel 1 Distribusi permintaan sepatu per hari Permintaanhari Frekuensi Permintaan 3 pasang 5 4 pasang 10 5 pasang 15 6 pasang 30 7 pasang 25 8 pasang 15 Jumlah 100 49 Dari data masa lalu yang sudah diperoleh tersebut. Pengusaha toko ini hendak memperkirakan pola permintaan untuk 10 hari bulan berikutnya. Berapa kira-kira permintaan yang muncul? Untuk menyelesaikan permasalahan di atas dapat diikuti prosedur atau langkah-langkah berikut ini; 2. Terlebih dahulu dibuat distribusi data empirisnya, yaitu : fungsi distribusi densitas, seperti pada Tabel 1 . 3. Distribusi permintaan ini diubah dalam bentuk fungsi distribusi kumulatif selanjutnya disebut FDK. Tabel 2 Distribusi permintaan dalam bentuk fungsi distribusi kumulatif Permintaanhari Distribusi Densitas FDK 3 pasang 0.05 0.05 4 pasang 0.1 0.15 5 pasang 0.15 0.3 6 pasang 0.3 0.6 7 pasang 0.25 0.85 8 pasang 0.15 1 Jumlah 1 4. Setiap permintaan tersebut, diberi angka penunjuk batasan Tag Number Pelabelan bilangan, disusun berdasarkan FDK distribusi permintaan Tabel 3 Tag number yang disusun berdasarkan FDK Permintaanhari Distribusi Densitas FDK Tag Number 3 pasang 0.05 0.05 0.00 – 0.05 4 pasang 0.1 0.15 0.06 – 0.15 5 pasang 0.15 0.3 0.15 – 0.30 6 pasang 0.3 0.6 0.31 – 0.60 7 pasang 0.25 0.85 0.60 – 0.85 8 pasang 0.15 1 0.86 – 1.00