PT. MNC INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN -TAHUN YANG
BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 PT. MNC INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014
DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014
Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued
- 99 - 25. UTANG BANK
25. BANK LOANS
2015 2014
Standard Chartered Bank 137.516
131.114 Standard Chartered Bank
The Hongkong and Shanghai The Hongkong and Shanghai
Banking Corporation 68.975
- Banking Corporation
Bank Chinatrust Indonesia 40.000
- Bank Chinatrust Indonesia
Bank Rakyat Indonesia 21.565
21.773 Bank Rakyat Indonesia
Bank CIMB Niaga 4.000
4.000 Bank CIMB Niaga
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ -
72.255 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ
Jumlah 272.056
229.142 Total
31 DesemberDecember 31,
Biaya perolehan diamortisasi atas utang bank yang diperoleh sebagai berikut :
The amortized cost of bank loans are as follows:
2015 2014
Utang bank 272.056
229.142 Bank loan
Biaya bunga masih harus dibayar 768
854 Accrued interest expense
Jumlah 272.824
229.996 Total
31 DesemberDecember 31,
Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank
2015 2014
Innoform 96.131
93.794 Innoform
MNCSV 41.385
37.320 MNCSV
Jumlah 137.516
131.114 Total
31 DesemberDecember 31,
Innoform Innoform
Pada tanggal 25 Agustus 2010, Innoform memperoleh fasilitas kredit dari Standard
Chartered Bank, Singapura. Fasilitas pinjaman ini memiliki batas maksimum gabungan sebesar
USD 10 juta. On August 25, 2010, Innoform entered into credit
facilities with Standard Chartered Bank, Singapore. These loan facilities have maximum
combined limit of USD 10 million.
Pada tanggal 31 Desember 2015, Innoform menggunakan revolving term loan facility dan
fasilitas cerukan masing-masing sebesar USD 5.675 ribu dan USD 1.294 ribu yang memiliki
tingkat bunga masing-masing sebesar 4,74 dan 1,39. Fasilitas revolving term loan memiliki
jangka waktu 3-6 bulan. As of December 31, 201,5 Innoform utilized the
revolving term loan facility and the overdraft facility amounting to USD 5,675 thousands and
USD 1,294 thousands, respectively, which bears interest of 4.74 and 1.39, respectively.
The revolving term loan are of 3 to 6 months tenor.
Pada tanggal 31 Desember 2014, Innoform menggunakan revolving term loan facility dan
fasilitas cerukan masing-masing sebesar USD 6 juta dan USD 1.5 juta yang memiliki tingkat
bunga masing-masing sebesar 4,7 dan 3,75. Fasilitas revolving term loan memiliki jangka waktu
3- 6 bulan. As of December 31, 2014, Innoform utilized the
revolving term loan facility and the overdraft facility amounting to USD 6 million and 1.5
million, respectively, which bears interest of 4.7 and 3.75, respectively. The revolving term loan
are of 3 to 6 months tenor.
PT. MNC INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN -TAHUN YANG
BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 PT. MNC INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014
DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014
Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued
- 100 - MNCSV
MNCSV MNCSV memperoleh fasilitas kredit jangka pendek
dari Standard Chartered Bank yang terdiri dari fasilitas Letter of Credit LC, pinjaman jangka
pendek STL dan Standby Letter of Credit SBLC, dengan jumlah maksimum keseluruhan
sebesar USD 50.000 ribu. Fasilitas kredit ini telah diperpanjang dan akan jatuh tempo tanggal
30 April 2016. MNCSV harus membayar biaya komisi sebesar 2 per tahun dari jumlah pinjaman
atau minimum sebesar USD 200 untuk fasilitas SBLC, lender’s cost of fund + 3,5 dari jumlah
pinjaman untuk fasilitas STL dan biaya penerbitan 0,125 per kuartal dari jumlah pinjaman atau
minimum sebesar USD 50 dan biaya akseptasi sebesar 1,5 per tahun dari jumlah pinjaman atau
minimum sebesar USD 50 untuk fasilitas LC. MNCSV obtained short term credit facility from
Standard Chartered Bank consisting of Letter of Credit LC, Short Term Loans STL and
Standby Letter of Credit SBLC facilities with a maximum aggregate amount of USD 50,000
thousand. The facilities has been extended and will mature on April 30, 2016. MNCSV has to pay
commission fee of 2 per annum from total facility used or a minimum amount of USD 200 for
SBLC facility, lender’s cost of fund + 3,5 from facility used for STL facility and issuance fee of
0.125 per quarter from facility used or a minimum amount of USD 50 and acceptence fee
of 1.5 per annum from facility used or a minimum amount of USD 50 for LC facility.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo utang bank Standard Chartered Bank sebesar
USD 3 juta. As of December 31, 2015 and 2014, Standard
Chartered’s bank loans balance is USD 3 million.
Sehubungan dengan pinjaman ini, MNCSV harus memenuhi kondisi dan rasio keuangan berikut:
In connection with the loan, MNCSV shall comply with the conditions and financial ratios below:
Earning before interest, tax, depreciation and amortization terhadap interest lebih besar dari
1,5 kali. Pinjaman terhadap earning before interest,
tax, depreciation and amortization lebih kecil dari 4,5 kali.
Pinjaman terhadap ekuitas lebih kecil dari 2,5 kali.
Earnings before interest, tax, depreciation
and amortization to interest is greater than 1.5 times.
Liabilities to earnings before interest, tax,
depreciation and amortization is less than 4.5 times.
Liabilities to equity ratio is less than 2.5
times. Selain rasio keuangan tersebut di atas, MNCSV
juga diwajibkan untuk mematuhi pembatasan tertentu seperti yang tercantum dalam perjanjian
pinjaman. In addition to the above financial ratios, MNCSV
is also required to comply with the certain restrictive covenants as stated in the loan
agreement.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, MNCSV telah mematuhi rasio keuangan dan
batasan-batasan sebagaimana tercantum dalam perjanjian kredit.
As of December 31, 2015 and 2014, MNCSV has complied with stated the financial ratio in the loan
agreement and the covenants.
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation
Berdasarkan perjanjian fasilitas perbankan korporasi tanggal 16 Desember 2011 dengan
addendum terakhir pada 30 Juli 2015, MNCSV memperoleh fasilitas perbankan dengan limit
gabungan yang berjumlah maksimum sebesar USD 25.000.000 dengan rincian sublimit
maksimum yang terdiri dari: Based on corporate banking facility agreement
dated December 16, 2011 which was amended recently on July 30, 2015, MNCSV obtained loan
facilities with a maximum limit of USD 25,000,000 and maximum sublimit
consisting of:
Fasilitas Pinjaman
Berulang sebesar
USD 5.000.000. Fasilitas
Kredit Berdokumen
sebesar USD 25.000.000.
Revolving loan facility of USD 5,000,000. Documentary Credit facility of
USD 25,000,000.
PT. MNC INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN -TAHUN YANG
BERAKHIR 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 PT. MNC INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014
DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014
Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued
- 101 - Fasilitas Kredit Berdokumen dengan
Pembayaran Tertunda
sebesar USD 25.000.000.
Fasilitas Pinjaman
Impor sebesar
USD 25.000.000. Fasilitas
Supplier Financing sebesar
USD 25.000.000. Fasilitas Kredit Berdokumen Berjangka Yang
Dibayar Atas Unjuk sebesar USD 25.000.000. Deferred
Payment Credit
facility of
USD 25,000,000. Clean
Import Loan
facility of
USD 25,000,000. Supplier
Financing facility
of USD 25,000,000.
Usuance Payment at Sight UPAS facility of USD 25,000,000.
Pada tanggal 31 Desember 2015, saldo utang bank The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited sebesar USD 5 juta. As of December 31, 2015, outstanding balance
of the loan from the Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited amounted to
USD 5 million. MNCSV harus membayar biaya komisi pembukaan
sebesar 0,125 per kuartal dari jumlah pinjaman dan bunga periode transit akan dibebankan atas
saldo harian sebesar 4,93 per tahun untuk fasilitas Kredit Berdokumen. Untuk fasilitas Kredit
Berdokumen dengan Pembayaran Tertunda, MNCSV harus membayar biaya komisi pembukaan
sebesar 0,125 per kuartal dari jumlah pinjaman dan biaya penerimaan sebesar 0,375 per kuartal
dari jumlah pinjaman. Pinjaman Impor merupakan fasilitas yang dapat digunakan untuk melunasi
fasilitas-fasilitas Kredit Berdokumen dan Kredit Berdokumen dengan Pembayaran Tertunda
dengan jangka waktu pinjaman adalah 180 hari kalender dari tanggal jatuh tempo wesel yang
terkait dan bunga akan dibebankan atas saldo harian sebesar 4,93 per tahun.
MNCSV has to pay opening commission fee of 0.125 per quarter and transit period interest will
be charged on a daily basis at 4.93 per annum for Document Credit facility. For Deferred
Payment Credit facility, MNCSV has to pay opening commission fee of 0.125 per quarter
and acceptance fee of 0.375 per annum. Clean Import Loan can be used to settle Document
Credit facility and Deferred Payment Credit facility with loan tenor maximum of 180 calendar
days from the due date of the relevant bill and interest will be charged on a daily basis at 4.93
per annum.
Sehubungan dengan pinjaman ini, MNCSV harus memenuhi kondisi dan rasio keuangan berikut:
In connection with the loan, MNCSV shall comply with the conditions and financial ratios below:
Rasio kecukupan membayar utang minimum
1,5 kali. Rasio ini didefinisikan sebagai laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan
amortisasi EBITDA dibagi dengan biaya bunga dan liabilitas jangka panjang yang
jatuh tempo dalam satu tahun.
Rasio utang terhadap EBITDA maksimum 4,5
kali. Total utang yang digunakan dalam perhitungan tidak termasuk utang untuk
perolehan satelit transponder.
Rasio utang terhadap modal maksimum 2,5 kali. Rasio ini didefinisikan sebagai jumlah
liabilitas dibagi dengan kekayaan bersih. Kekayaan bersih didefinisikan sebagai jumlah
modal dikurangi dengan aset tidak berwujud. Total utang yang digunakan dalam
perhitungan tidak termasuk utang untuk perolehan satelit transponder.
Debt service coverage ratio at a minimum
1.5 times. This ratio shall be defined as earning before interest, tax, depreciation
and amortization EBITDA divided by interest expenses and current maturities of
long-term liabilities.
Total debts to EBITDA at a maximum 4.5
times. The total liabilities to be used for the ratios exclude procurement liability for the
satellite transponder.
Total debts to equity ratio at a maximum 2.5 times. This ratio shall be defined as total
liabilities divided by tangible net worth. Tangible net worth is defined as total equity
minus intangible assets. Total liabilities to be used for the ratios exclude procurement
liability for the satellite transponder.
Selain rasio keuangan tersebut di atas, MNCSV juga diwajibkan untuk mematuhi pembatasan
tertentu seperti yang tercantum dalam perjanjian pinjaman.
In addition to the above financial ratios, MNCSV is also required to comply with the certain
restrictive covenants as stated in the loan agreement.