Agung Podomoro Land

PT AGUNG PODOMORO LAND Tbk

DAN ENTITAS ANAK/

AND ITS SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DAN INFORMASI TAMBAHAN/

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND SUPPLEMENTARY INFORMATION

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013/

FOR THE YEARS ENDEDDECEMBER 31, 2014 AND 2013

DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/

Halaman/ Page

SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN -

Untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2014 dan 2013

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS -

For the years ended December 31, 2014 and 2013

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 3 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif

Konsolidasian 5

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 6 Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 7 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian 9 Notes to Consolidated Financial Statements

INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION

Daftar I : Informasi Laporan Posisi Keuangan Entitas Induk

121 Schedule I : Information on Statements of

Financial Position of Parent Entity

Daftar II : Informasi Laporan Laba Rugi Komprehensif Entitas Induk

123 Schedule II : Information on Statements of

Comprehensive Income of Parent Entity

Daftar III : Informasi Laporan Perubahan Ekuitas Entitas Induk

124 Schedule III : Information on Statements of

Changes in Equity of Parent Entity

Daftar IV : Informasi Laporan Arus Kas Entitas Induk

125 Schedule IV : Information on Statements of

Cash Flows of Parent Entity Daftar V : Informasi Investasi Dalam Entitas

Anak Dan Entitas Asosiasi

126 Schedule V : Information on Investment in

Notes 2014 2013

Rp'000 Rp'000

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETS

Kas dan setara kas 5 4.336.362.908 3.177.138.834 Cash and cash equivalents

Piutang usaha kepada pihak ketiga - Trade accounts receivable from

setelah dikurangi cadangan third parties - net of allowance

kerugian penurunan nilai sebesar for impairment losses of

Rp 367.207 ribu tahun 2014 dan Rp 367,207 thousands in 2014 and

Rp 475.637 ribu tahun 2013 6 1.239.584.470 1.406.226.765 Rp 475,637 thousands in 2013

Piutang lain-lain Other accounts receivable

Pihak berelasi 7,41 27.695.038 31.730.984 Related parties

Pihak ketiga 256.601.669 184.973.281 Third parties

Persediaan Inventories

Hotel dan bioskop 8 9.916.959 11.201.315 Hotel and theater

Aset real estat 9 4.095.255.157 2.967.297.090 Real estate assets

Pajak dibayar dimuka 10 389.407.528 288.478.217 Prepaid taxes Biaya dibayar dimuka 78.996.312 72.715.564 Prepaid expenses

Uang muka 466.199.921 607.284.756 Advances

Aset tidak lancar yang tersedia untuk dijual - Noncurrent asset held for sale

-bersih 15 18.531.304 - net

Jumlah Aset Lancar 10.918.551.266 8.747.046.806 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS

Persediaan Inventories

Hotel dan bioskop 8 61.938.150 56.118.655 Hotel and theater

Aset real estat 9 3.313.262.987 2.009.889.095 Real estate assets

Aset keuangan lainnya 11 138.275.016 85.431.820 Other financial assets Biaya dibayar dimuka 19.500.000 20.250.000 Prepaid expenses Investasi saham pada entitas asosiasi 12 205.501.871 183.573.495 Investment in associates Uang muka investasi saham 13 - 166.200.347 Advances for investment in shares

Properti investasi - setelah dikurangi Investment properties - net of

akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of

Rp 705.803.670 ribu tahun 2014 dan Rp 705,803,670 thousands in 2014 and

Rp 521.166.154 ribu tahun 2013 14 5.660.662.996 5.533.185.618 Rp 521,166,154 thousands in 2013

Aset tetap - setelah dikurangi Property and equipment - net of

akumulasi penyusutan sebesar accumulated depreciation of

Rp 287.444.052 ribu tahun 2014 dan Rp 287,444,052 thousands in 2014 and

Rp 151.472.964 ribu tahun 2013 15 3.169.106.064 2.756.004.948 Rp 151,472,964 thousands in 2013

Biaya yang ditangguhkan - setelah Deferred charges - net of

dikurangi akumulasi amortisasi accumulated amortization of

sebesar Rp 64.730.235 ribu tahun 2014 Rp 64,730,235 thousands in 2014 and

dan Rp 52.660.607 ribu tahun 2013 16 24.058.710 22.651.662 Rp 52,660,607 thousands in 2013 Aset pajak tangguhan 37 76.882.488 29.277.608 Deferred tax assets

Goodwill 39 30.334.910 30.334.910 Goodwill

Lain-lain 68.083.753 39.944.026 Others

Jumlah Aset Tidak Lancar 12.767.606.945 10.932.862.184 Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET 23.686.158.211 19.679.908.990 TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

Notes 2014 2013

Rp'000 Rp'000

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang bank 17 12.788.352 9.747.552 Bank loans

Utang usaha kepada pihak ketiga 18 1.241.790.549 1.141.400.648 Trade accounts payable to third parties

Utang lain-lain Other accounts payable

Pihak berelasi 7,41 11.850.342 15.279.870 Related parties

Pihak ketiga 648.092.172 910.322.169 Third parties

Utang pajak 19 190.246.609 238.393.956 Taxes payable

Biaya yang masih harus dibayar 176.664.901 115.546.431 Accrued expenses Utang jangka panjang - yang jatuh

tempo dalam satu tahun Current maturity of long-term liabilities

Utang usaha kepada pihak ketiga 18 - 824.391 Trade accounts payable to third parties

Utang bank 20 420.875.094 477.928.494 Bank loans

Lembaga keuangan lainnya 21 7.782.852 9.309.213 Other financial institution Utang obligasi 22 - 325.000.000 Bonds payable

Liabilities for purchased of property Utang pembelian aset tetap 663.333 1.301.678 and equipment

Uang muka penjualan dan pendapatan Advances from customers and

diterima dimuka - bagian yang unearned revenues - realized within

direalisasi dalam satu tahun 23 3.248.215.002 1.963.584.415 one year

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 5.958.969.206 5.208.638.817 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Utang jangka panjang - setelah dikurangi

bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Long term liabilities - net of current maturity

Utang bank 20 1.595.713.130 1.377.501.702 Bank loans

Lembaga keuangan lainnya 21 - 7.782.852 Other financial institution

Utang obligasi 22 4.447.566.418 3.249.505.065 Bonds payable

Liabilities for purchased of property Utang pembelian aset tetap 952.380 351.281 and equipment

Utang lain-lain kepada pihak ketiga - 11.803.327 Other accounts payable to third parties

Uang muka penjualan dan pendapatan Advances from customers and

diterima dimuka - setelah dikurangi unearned revenues - net of realized

yang direalisasi dalam satu tahun 23 3.042.852.477 2.455.831.202 within one year Uang jaminan penyewa 83.089.399 91.733.619 Tenants' security deposits

Liabilitas imbalan pasca kerja 24 93.865.990 63.907.515 Post-employment benefit obligations Liabilitas pajak tangguhan 37 264.846 170.219 Deferred tax liabilities

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 9.264.304.640 7.258.586.782 Total Non-Current Liabilities

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham Capital stock - Rp 100 par value per share

Modal dasar - 57.400.000.000 saham Authorized - 57,400,000,000 shares

Modal ditempatkan dan disetor penuh - Subscribed and fully paidup

-20.500.900.000 saham 25 2.050.090.000 2.050.090.000 20,500,900,000 shares Tambahan modal disetor - bersih 26 1.389.679.134 1.389.679.134 Additional paid-in capital - neto

Opsi saham 27 35.411.406 35.411.406 Stock options

Selisih transaksi ekuitas dengan Difference in value of equity transaction

pihak non-pengendali 1b 17.029.424 3.861 with non-controlling interest

Saldo laba Retained earnings

Ditentukan penggunaannya 28 55.000.000 40.000.000 Appropriated

Tidak ditentukan penggunaannya 2.957.456.235 2.240.526.025 Unappropriated

Jumlah 6.504.666.199 5.755.710.426 Total

Dikurangi dengan biaya perolehan saham Less cost of treasury stocks -

diperoleh kembali - 185.271.000 saham 29 (61.737.013) - 185,271,000 shares

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to the owners

kepada pemilik entitas induk 6.442.929.186 5.755.710.426 of the Company

KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 30 2.019.955.179 1.456.972.965 NON-CONTROLLING INTEREST

Jumlah Ekuitas 8.462.884.365 7.212.683.391 Total Equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 23.686.158.211 19.679.908.990 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

Catatan /

Notes 2014 2013

Rp'000 Rp'000

PENJUALAN DAN PENDAPATAN USAHA 31 5.296.565.860 4.901.191.373 SALES AND REVENUES

BEBAN POKOK PENJUALAN DAN COST OF SALES AND

BEBAN LANGSUNG 32 2.641.735.173 2.546.320.651 DIRECT COSTS

LABA KOTOR 2.654.830.687 2.354.870.722 GROSS PROFIT

Beban penjualan 33 (412.499.516) (398.115.504) Selling expense

Beban umum dan administrasi 34 (812.749.518) (681.146.092) General and administrative expense Bagian laba bersih entitas asosiasi 12 90.553.376 94.738.997 Equity in net income of associates

Penghasilan bunga 35 220.569.714 148.000.832 Interest income

Beban bunga dan keuangan 36 (613.844.904) (476.950.569) Interest expense and financial charges Keuntungan lainnya - bersih 102.837.454 135.777.133 Other gain - net

LABA SEBELUM PAJAK 1.229.697.293 1.177.175.519 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK - BERSIH 37 245.821.925 246.935.022 TAX EXPENSE - NET

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 983.875.368 930.240.497 NET INCOME FOR THE YEAR

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 983.875.368 930.240.497 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

LABA BERSIH TAHUN BERJALAN DAN NET INCOME FOR THE YEAR AND

LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik Entitas Induk 854.935.610 851.434.537 Owners of the Company

Kepentingan Non-pengendali 30 128.939.758 78.805.960 Non-controlling interest

Jumlah 983.875.368 930.240.497 Total

Rp Rp

LABA PER SAHAM 38 EARNINGS PER SHARE

(Dalam Rupiah penuh) (In full Rupiah amount)

Dasar 41,72 41,53 Basic

Dilusian - 41,46 Diluted

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

dengan pihak restrukturisasi

non-pengendali/ entitas

Difference sepengendali/ Ekuitas yang

in value of Difference dapat diatribusikan

Tambahan equity in value of kepada pemilik

modal disetor transactions restructuring entitas induk/ Kepentingan Jumlah Modal disetor/ -bersih/ Opsi with Ditentukan Tidak ditentukan Saham transactions among Equity attributable non-pengendali/ ekuitas/ Catatan/ Paid-up capital Additional paid saham/ non-controlling penggunaannya/ penggunaannya/ diperoleh kembali/ entities under to owners Non-controlling Total

Notes stock in capital-net Stock options interest Appropriated Unappropriated Treasury stock common control to the Company interests equity

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Saldo per 1 Januari 2013 2.050.090.000 1.572.819.779 33.711.191 - 25.000.000 1.527.096.888 - (183.140.645) 5.025.577.213 1.323.326.557 6.348.903.770 Balance as of January 1, 2013 Eksekusi opsi saham karyawan 27 - - 1.700.215 - - - - - 1.700.215 - 1.700.215 Execution of employee share option Cadangan umum 28 - - - - 15.000.000 (15.000.000) - - - - - Appropriation for general reserves Pembagian dividen tunai 28 - - - - - (123.005.400) - - (123.005.400) - (123.005.400) Cash dividend distributions of shareholder

Penarikan modal kepentingan Withdrawal of capital of non-controlling

non-pengendali entitas anak - - - - - - - - - (14.070.131) (14.070.131) interest of subsidiaries

Pembagian dividen kepentingan Withdrawal of dividend of non-controlling

non-pengendali - - - - - - - - - (10.100.000) (10.100.000) interest of subsidiaries

Penjualan sebagian kepemilikan Partial disposal of interest in

saham entitas anak - - - 3.861 - - - - 3.861 146.139 150.000 subsidiary

Setoran modal kepentingan Paid-up capital of non-controlling

non-pengendali entitas anak - - - - - - - - - 300 300 interest of subsidiaries

Kenaikan nilai wajar kepentingan Increase in fair value of

non-pengendali karena non-controlling interest for

akuisisi entitas anak - - - - - - - - - 78.864.140 78.864.140 acquisition of subsidiaries Jumlah laba komprehensif

tahun berjalan - - - - - 851.434.537 - - 851.434.537 78.805.960 930.240.497 Total comprehensive income for the year Difference in value of restructuring

Selisih nilai transaksi restrukturisasi transaction among entities

entitas sepengendali yang disajikan under common control presented

sebagai tambahan modal disetor 26 - (183.140.645) - - - - - 183.140.645 - - - as additional paid in capital

Saldo per 31 Desember 2013 2.050.090.000 1.389.679.134 35.411.406 3.861 40.000.000 2.240.526.025 - - 5.755.710.426 1.456.972.965 7.212.683.391 Balance as of December 31, 2013 Cadangan umum 28 - - - - 15.000.000 (15.000.000) - - - - - Appropriation for general reserves Pembagian dividen tunai 28 - - - - - (123.005.400) - - (123.005.400) - (123.005.400) Cash dividend distributions of shareholder

Penarikan modal kepentingan Withdrawal of capital of non-controlling

non-pengendali entitas anak - - - - - - - - - (1.418.800) (1.418.800) interest of subsidiaries

Pembagian dividen kepentingan Withdrawal of dividend of non-controlling

non-pengendali - - - - - - - - - (12.552.660) (12.552.660) interest of subsidiaries

Pembelian sebagian kepemilikan Partial addition of interest in

saham entitas anak - - - 17.025.563 - - - - 17.025.563 (180.132.465) (163.106.902) subsidiary

Setoran modal kepentingan Paid-up capital of non-controlling

non-pengendali entitas anak - - - - - - - - - 535.331.660 535.331.660 interest of subsidiaries

Kenaikan nilai wajar kepentingan Increase in fair value of

non-pengendali karena non-controlling interest for

akuisisi entitas anak - - - - - - - - - 92.814.721 92.814.721 acquisition of subsidiaries Saham diperoleh kembali - - - - - - (61.737.013) - (61.737.013) - (61.737.013) Purchase of treasury stocks Jumlah laba komprehensif

tahun berjalan - - - - - 854.935.610 - - 854.935.610 128.939.758 983.875.368 Total comprehensive income for the year

Saldo per 31 Desember 2014 2.050.090.000 1.389.679.134 35.411.406 17.029.424 55.000.000 2.957.456.235 (61.737.013) - 6.442.929.186 2.019.955.179 8.462.884.365 Balance as of December 31, 2014

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian See accompanying notes to consolidated financial statements yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

2014 2013

Rp'000 Rp'000

CASH FLOWS FROM OPERATING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIES

Penerimaan kas dari pelanggan 7.458.731.094 6.784.668.348 Cash receipts from customers Pembayaran kas kepada karyawan (462.469.945) (394.098.345) Cash paid to employees

Pembayaran kas kepada pemasok dan untuk Cash paid to suppliers and other

beban operasional lainnya (5.363.147.037) (4.000.909.397) operating expenses Kas diperoleh dari operasi 1.633.114.112 2.389.660.606 Cash provided by operations Pembayaran beban bunga dan keuangan (647.002.111) (549.853.726) Interest and financial charges paid Pembayaran pajak penghasilan (364.924.217) (350.758.968) Income taxes paid

Kas Bersih Diperoleh dari aktivitas operasi 621.187.784 1.489.047.912 Net Cash Provided by operating activities CASH FLOWS FROM INVESTING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ACTIVITIES

Penerimaan dividen entitas asosiasi 68.625.000 174.000.000 Dividend received from associates

Penerimaan bunga 204.408.710 122.292.941 Interest received

Hasil penjualan aset tetap 826.120 20.099.000 Proceeds from sale of property and equipment

Pencairan aset keuangan lainnya - Withdrawal of other financial asset

-deposito berjangka 2.898.661 87.877 time deposits

Increase in other accounts receivable Penerimaan piutang dari pihak berelasi 8.134.758 - from related parties

Penempatan aset keuangan lainnya - Placement of other financial asset

-investasi saham (9.000.000) (2.621.200) investment in shares

Pengurangan (penambahan) aset keuangan Decrease (increase) of other financial

lainnya - rekening bank yang assets - restricted cash

dibatasi penggunaannya (15.947.404) 4.425.302 in banks

Increase in other accounts receivable Pemberian piutang kepada pihak berelasi (4.098.812) (7.779.439) to related parties

Pembayaran biaya yang ditangguhkan (13.106.929) (10.567.166) Deferred charges paid

Penempatan aset keuangan lainnya - Placement of other financial asset

-deposito berjangka (24.825.347) (43.622.977) time deposits

Arus kas bersih dari akuisisi entitas anak 63.471.674 (50.810.673) Net cash on acquisition of subsidiaries Placement of advance of investment Penempatan uang muka investasi saham - (166.200.347) in shares

Perolehan properti investasi (385.915.929) (579.995.969) Acquisition of investment property

Perolehan aset tetap (426.230.375) (855.344.648) Acquisitions of property and equipment

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (530.759.873) (1.396.037.299) Net Cash Used in Investing Activities Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

2014 2013

Rp'000 Rp'000

CASH FLOWS FROM FINANCING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN ACTIVITIES

Penerimaan dana obligasi 1.201.000.000 1.200.000.000 Proceeds from bonds payable

Pembayaran utang obligasi (325.000.000) - Payment of bonds payable

Penerimaan utang bank 590.119.626 939.249.743 Proceeds from bank loans

Pembayaran utang bank (554.346.188) (1.151.947.214) Payment of bank loans

Receipt of other accounts payable Penerimaan utang dari pihak berelasi 6.963.249 13.880.468 from related parties

Penjualan sebagian kepemilikan saham Partial disposal of interest in

entitas anak - 150.000 a subsidiary

Penerimaan setoran modal dan uang muka Additional capital contribution and advance

setoran modal entitas anak dari for capital stock subscription of

pemegang saham lainnya 535.331.660 300 subsidiaries from other shareholders

Penarikan setoran modal entitas anak Decrease in capital contribution of subsidiaries

dari pemegang saham lainnya (1.418.800) - from other shareholders

Pembayaran kepemilikan saham Payment of share from non-controlling

kepentingan nonpengendali (163.106.902) (99.900) interest Perolehan saham yang diperoleh kembali (61.737.013) - Treasury Stock

Payment of liabilities for purchase of Pembayaran utang pembelian aset tetap (1.229.473) (661.533) property and equipment

Pembayaran utang kepada pihak Payment of other accounts payable

berelasi (10.392.777) (2.666.223) to related parties

Pembayaran dividen kepada Payment of dividend to non-controlling

kepentingan non-pengendali (12.552.660) (10.100.000) interest

Pembayaran utang lembaga keuangan lainnya (9.309.213) (7.940.904) Payment of other financial institution liabilities Pembayaran biaya emisi obligasi (9.799.062) (10.389.768) Payment of bond issuance cost

Pembayaran dividen tunai (123.005.400) (123.005.400) Payment of cash dividends

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 1.061.517.047 846.469.569 Net Cash Provided by Financing Activities NET INCREASE IN CASH AND

KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 1.151.944.958 939.480.182 CASH EQUIVALENTS

Pengaruh perubahan kurs mata uang asing 7.279.116 12.558.716 Effect of foreign exchange rate changes CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 3.177.138.834 2.225.099.936 AT BEGINNING OF YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 4.336.362.908 3.177.138.834 AT END OF YEAR

Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian. which are an integral part of the consolidated financial statements.

- 9 -

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Agung Podomoro Land (“Perusahaan”)

didirikan dengan akta No. 29 tanggal 30 Juli 2004

dari Sri Laksmi Damayanti, S.H., notaris

pengganti dari Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H., notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C-21538 HT.01.01.TH.2004 tanggal 26 Agustus 2004, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 91 tanggal 12 Nopember 2004, Tambahan No. 11289. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta notaris No.7 tanggal 5 Juni 2012, dibuat di hadapan Ardi Kristiar, S.H., pengganti Yulia, S.H., notaris di Jakarta Selatan yang isinya terdapat perubahan ruang lingkup usaha Perusahaan, saham, rencana kerja, tahun buku dan laporan tahunan. Akta ini telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keputusan No. AHU-35086.AH.01.02. Tahun 2012 tanggal 27 Juni 2012 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 40 tanggal 17 Mei 2013, tambahan No. 42092.

PT. Agung Podomoro Land (the ”Company”) was

established based on notarial deed No. 29 dated July 30, 2004, of Sri Laksmi Damayanti, S.H., replacement of Siti Pertiwi Henny Singgih, S.H., notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia through Decision Letter No. C-21538 HT.01.01.TH.2004 dated August 26, 2004 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 91

dated November 12, 2004, Supplements

No. 11289. The Company’s articles of Association have been amended several times, most recently by notarial deed No. 7 dated June 5, 2012, made before Ardi Kristiar, S.H., substitute Yulia S.H., notary in South Jakarta, the contents of which is

change scope of Company’s article association

include the scope of its activities, stock, work plan, fiscal year and annual report. This deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through his Decision Letter No.AHU-35086.AH.01.02.Tahun 2012 dated June 27, 2012 and was published in the State Gazette of the Public of Indonesia No. 40 dated May 17, 2013, Supplements No. 42092.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar

Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi usaha dalam bidang real estat, termasuk pembebasan tanah, pengembang, dan penjualan tanah, baik tanah untuk perumahan, maupun tanah untuk industri, serta penjualan tanah berikut bangunannya. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 2004. Pada saat ini kegiatan usaha yang dijalankan Perusahaan meliputi pembebasan tanah, pengembang real estat, persewaan dan penjualan tanah berikut

bangunannya atas apartemen, pusat

perbelanjaan dan perkantoran dengan proyek Mediterania Garden Residence 2, Central Park, Royal Mediterania Garden, Garden Shopping Arcade, Gading Nias Emerald, Gading Nias

Residence, Grand Emerald, Gading Nias

Shopping Arcade, Madison Park dan Garden Shopping Arcade 2 serta melakukan investasi pada entitas anak dan asosiasi.

In accordance with article 3 of the Company’s

articles of association, the scope of its activities is to engage mainly in real estate business, including land acquisition, development, and sale of land, either land for housing, or land for industries, and sale of land along with the building. The Company started its commercial

operations in 2004. Currently, the Company’s

main business activities include land acquisition, real estate development, rental and sale of land incuding building apartments, malls and offices,

with projects namely Mediterania Garden

Residence 2, Central Park, Royal Mediterania Garden, Garden Shopping Arcade, Gading Nias

Emerald, Gading Nias Residence, Grand

Emerald, Gading Nias Shopping Arcade, Madison Park and Garden Shopping Arcade 2 and investing in subsidiaries and associates.

Perusahaan berdomisili di Jakarta dengan kantor pusat beralamat di APL Tower, Jalan Letjen S. Parman Kav. 28, Jakarta Barat.

The Company is domiciled in Jakarta with its head office located at APL Tower, Jalan Letjen S. Parman Kav. 28, Jakarta Barat.

Jumlah karyawan tetap Perusahaan dan entitas

anak (“Grup”) sebanyak 1.484 dan 1.442

karyawan masing-masing pada tanggal

31 Desember 2014 dan 2013.

The Company and its subsidiaries (”Group”) had average total number of 1,484 and 1,442 employees as of December 31, 2014 and 2013, respectively.

Perusahaan tergabung dalam kelompok usaha Agung Podomoro.

Susunan pengurus Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013 adalah sebagai berikut:

The Company’s management as of December 31, 2014 and 2013 consists of the following:

31 Desember 2014/ 31 Desember 2013/

December 31, 2014 December 31, 2013

Komisaris Utama Cosmas Batubara Cosmas Batubara President Commissioner

Komisaris Independen Bacelius Ruru Bacelius Ruru Independent Commissioner

Komisaris Wibow o Ngaserin Wibow o Ngaserin Commissioner

Direktur Utama Trihatma Kusuma Haliman Trihatma Kusuma Haliman President Director

Wakil Direktur Utama Ariesman Widjaja Ariesman Widjaja Vice President Directors

Indra Wijaya Indra Wijaya

Handaka Santosa *)

Direktur Cesar M. dela Cruz Cesar M. dela Cruz Directors

H. Noer Indradjaja H. Noer Indradjaja Bambang Setiobudi Madja Bambang Setiobudi Madja

Miarni Ang Miarni Ang

Paul Christian Ariyanto Paul Christian Ariyanto

Kom ite Audit Audit Com m ittee

Ketua Bacelius Ruru Bacelius Ruru Chairman

Anggota Indaryono Indaryono Members

Djajarizki Djajarizki

Sekretaris Perusahaan Justini Omas Justini Omas Company Secretary

Unit Audit Internal Laurence Untu Laurence Untu Internal Audit Unit

*) Perusahaan telah melaporkan kepada Otoritas Jasa Keuangan atas pengunduran diri wakil Direktur Utama, Handaka Santosa efektif sejak tanggal 1 Nopember 2013.

*) The company has reported to the Financial Service Authority the resignation of the Vice President Director, Handaka Santosa, effective from November 1, 2013.

b. Entitas Anak b. Consolidated Subsidiaries

Perusahaan memiliki, baik langsung maupun tidak langsung, lebih dari 50% saham entitas anak berikut:

The Company has ownership interest of more than 50%, directly or indirectly in the following subsidiaries:

Tahun Operasi Komersial/

Start of

Jenis Proyek/ Domisili/ Commercial Nama Proyek/

Project Type Domicile 2014 2013 Operations Project Name 2014 2013 Rp'000 Rp'000

Kepemilikan langsung/Direct method

PT Brilliant Sakti Persada (BSP) Pusat Perbelanjaan, Bandung 58,84% 58,84% 2009 Festival CityLink 570.014.247 592.565.146 dan Hotel/

Shopping Center, and Hotel

PT Kencana Unggul Sukses (KUS) Pusat Perbelanjaan, Jakarta 99,82% 99,82% 2009 Green Bay 3.627.113.399 3.136.086.758 dan Apartemen /

Shopping Center and Apartments

PT Arah Sejahtera Abadi (ASA) Pusat Perbelanjaan, Jakarta 60,00% 60,00% 2005 Kuningan City 1.103.388.522 1.219.151.234 Apartemen dan Perkantoran/

Shopping Center, Apartments and Offices

PT Intersatria Budi Karya Pratama (IBKP)Apartemen/ Apartments Jakarta 80,00% 80,00% 2006 The Lavande 36.625.359 45.072.313

PT Buana Surya Makmur (BSM) Apartemen, Perumahan dan Jakarta 99,90% 99,90% 2010 Green Lake 809.102.138 686.185.320

Rumah Toko/Apartments, Sunter

Housing and Shop Houses

PT Kharisma Bhakti Sejahtera (KBS) Apartemen dan Perumahan/ Jakarta 70,00% 70,00% 2010 Green Permata 170.649.980 230.099.212 Apartments and Housing

Jumlah aset sebelum eliminasi/ Total assets b efore elimination

31 Desember/December 31, Sub sidiaries

Entitas Anak/

Percentage of Ownership Persentase

Tahun Operasi Komersial/

Start of

Jenis Proyek/ Domisili/ Commercial Nama Proyek/

Project Type Domicile 2014 2013 Operations Project Name 2014 2013

Rp'000 Rp'000

PT Central Pesona Palace (CPP) *) Pengelola hotel/Hotel operator Jakarta 100,00% 100,00% 2011 Hotel Pullman 85.125.226 97.891.498 Jakarta Central Park

PT Central Indah Palace (CIP) Pemilik dan pengelola hotel/ Jakarta 75,00% 75,00% 2011 Hotel Amaris 79.294.999 80.163.774

Owner and hotel operator Thamrin City

PT Pesona Gerbang Karawang (PGK) Perumahan/Housing Karawang 90,00% 90,00% 1993 Grand Taruma 507.055.876 513.480.204

PT Griya Pancaloka (GPL) Pemilik dan pengelola hotel/ Bali 99,79% 75,05% 2013 Sofitel Nusa Dua 1.526.737.474 1.255.590.563

Owner and hotel operator Bali Beach Resort

PT Putra Adhi Prima (PAP) Perumahan dan pengelolaan Jawa Barat 99,90% 99,90% 2012 Vimala Hills 798.459.905 686.153.856 hotel/

Housing and hotel operator

PT Cipta Pesona Karya (CPKA) Rumah kantor, perkantoran Jakarta 99,99% 99,99% 2012 SOHO@ 321.461.664 287.481.809 dan pusat perbelanjaan/ pancoran

Home office, offices and mall

PT Karya Gemilang Perkasa (KGP) Perusahaan investasi/ Jakarta 99,90% 99,90% 2011 - 776.717.245 785.275.861

Investment holding company

PT Tiara Metropolitan Indah (TMI) Rumah kantor, perkantoran Jakarta 99,93% 99,93% 2012 SOHO@ 1.171.713.426 1.027.115.204 dan pusat perbelanjaan/ podomorocity

Home office, offices and mall

PT Alam Hijau Teduh (AHT) Apartemen/Apartments Jakarta 80,00% 80,00% 2012 Metro Park 568.348.095 340.239.816 Residence

PT Central Cipta Bersama (CCB) - Makassar 51,00% 51,00% Pra-operasi / - 63.920.083 46.359.792

Pre-operating

PT Tunas Karya Bersama (TKB) - Makassar 51,00% 51,00% Pra-operasi / - 92.346.798 92.384.364

Pre-operating

PT Sentral Agung Indah (SAI) Pemilik dan pengelola hotel/ Jakarta 51,00% 51,00% 2013 The BnB Hotel 61.321.585 65.006.728

Owner and hotel operator

PT Agung Kencana Sukses (AKS) *) Pemilik dan pengelola hotel/ Jakarta 100,00% 100,00% Pra-operasi / Hotel Mercure 38.575.599 37.729.320

Owner and hotel operator Pre-operating Kelapa Gading

PT JKS Realty (JKS) Apartemen/Apartments Bandung 51,00% 51,00% 2013 Parahyangan 484.908.687 349.841.455 Residences

PT Pandega Citraniaga (PCN) Pusat perbelanjaan Balikpapan 65,00% 65,00% 2012 The Plaza 783.173.198 525.480.692 dan Apartemen/ Balikpapan

Mall and Apartments

PT Bali Perkasasukses (BPS) Pemilik dan pengelola hotel/ Bali 51,00% 51,00% Pra-operasi / - 471.798.676 354.745.206

Owner and hotel operator Pre-operating

PT Sumber Air Mas Pratama (SAMP) - Karawang 55,00% 55,00% Pra-operasi / - 521.378.921 314.040.723

Pre-operating

PT Graha Tunas Selaras (GTS) *) - Jakarta 100,00% 100,00% Pra-operasi / - 138.504.088 77.090.730

Pre-operating

PT Alam Makmur Indah (AMI) - Jakarta 70,00% 70,00% 2013 - 537.711.566 555.469.609

PT Tritunggal Lestari Makmur (TTLM) Pemilik dan pengelola hotel/ Bandung 85,00% 85,00% Pra-operasi/ Hotel Pullman 236.327.634 155.304.730

Owner and hotel operator Pre-operating Bandung City Center Pemilikan/

Subsidiaries

Entitas Anak/

Persentase

Percentage of Ownership

Jumlah aset sebelum eliminasi/

Total assets before elimination

Tahun Operasi Komersial/

Start of

Jenis Proyek/ Domisili/ Commercial Nama Proyek/

Project Type Domicile 2014 2013 Operations Project Name 2014 2013

Rp'000 Rp'000 PT Karya Pratama Propertindo (KPP) *) - Jakarta 100,00% 100,00% Pra-operasi / - 136.117.248 122.308.688

Pre-operating

PT Simprug Mahkota Indah (SMI) Apartemen/ Jakarta 60,00% 60,00% Pra-operasi / Pakubuwono 659.518.374 441.751.266 Apartment Pre-operating Spring

PT Agung Pesona Unggul (APU) *) - Jakarta 100,00% 100,00% Pra-operasi / - 482.559 500.000

Pre-operating

PT Pesona Agung Lestari (PAL) *) - Jakarta 100,00% 100,00% Pra-operasi / - 6.005.227 500.000

Pre-operating

PT Griya Agung Sukses (GAS) *) - Jakarta 100,00% 100,00% Pra-operasi / - 480.300 500.000

Pre-operating

PT Dimas Pratama Indah (DPI) Apartemen, rumah toko dan Batam 80,00% 80,00% 2013 Orchard Park 348.731.336 136.351.199 rumah/Apartment, Batam

shop house and houses

PT Sinar Menara Deli (SMD) Apartemen, perkantoran Medan 58,00% 58,00% 2013 Podomoro City 1.331.830.788 635.451.342 dan pusat perbelanjaan/ Deli Medan

Apartment, office and mall

PT Wahana Sentra Sejati (WSS) Rumah toko/ Jakarta 69,00% - 2013 Harco Glodok 431.225.180

-shophouses

PT Caturmas Karsaudara (CMK) Pusat perbelanjaan/ Jakarta 50,01% - 2014 Plaza Kenari 332.909.467

-mall Mas

PT Graha Cipta Kharisma (GCK) - Jakarta 85,00% - Pra-operasi / Podomoro Park 426.170.866

-Pre-operating

Kepemilikan tidak langsung/Indirect Method

PT Pluit Propertindo (PP) **) Pusat perbelanjaan/ Jakarta 52,78% 52,78% 2009 Emporium 762.123.998 770.489.015

Mall Pluit Mall

PT Agung Dinamika Perkasa (ADP) ***) - Jakarta 99,82% 99,79% Pra-operasi / - 251.912.456 161.425.842

Pre-operating

PT Muara Wisesa Samudera (MWS) ***) - Jakarta 79.86% 79.86% 2012 Pluit City 1.316.177.814 756.949.556 PT Tirta Kelola Sukses (TKS) ***) - Jakarta 99,76% 99,76% Pra-operasi / - 5.351.639 177.307

Pre-operating

PT Kencana Kelola Sukses (KKS) ***) - Jakarta 99,72% 99,72% Pra-operasi / - 79.223 103.581

Pre-operating

PT Buana Surya Lestari (BSL) ****) - Jakarta 89,91% 89,91% Pra-operasi / - 272.189.592 221.233.877

Pre-operating

PT Jaladri Kartika Pakci (JKP) ****) - Jakarta 99,90% 99,84% Pra-operasi / - 422.153.088 257.337.342

Pre-operating

PT Astakona Megahtama (AM) *****) - Karawang 89,99% 89,99% Pra-operasi / - 131.505.280 114.552.167

Pre-operating

PT Tatar Kertabumi (TK) *****) - Karawang 89,93% 89,93% Pra-operasi / - 107.754.598 103.338.890

Pre-operating

PT Pandega Layar Prima (PLP) ******) Bioskop/ Balikpapan 64,94% 64,94% 2013 Blitz 3.984.405 10.866.387

Theater Theater

*) Termasuk kepemilikan tidak langsung melalui KUS sebesar 0,02%/Including indirect ownership through KUS for 0.02%

**) Kepemilikan tidak langsung melalui KGP / Indirect ownership throught KGP

***) Kepemilikan tidak langsung melalui KUS / Indirect ownership throught KUS

****) Kepemilikan tidak langsung melalui BSM / Indirect ownership throught BSM

*****) Kepemilikan tidak langsung melalui PGK / Indirect ownership throught PGK

*******) Kepemilikan tidak langsung melalui PCN / Indirect ownership throught PCN

Pemilikan

Subsidiaries

Entitas Anak/

Persentase

Percentage of Ownership

Jumlah aset sebelum eliminasi/

Total assets before elimination

2014 2014 Pada bulan Pebruari 2014, Perusahaan membeli

saham GPL dari pemegang saham lainnya, sebesar Rp 163.106.902 ribu atau setara dengan 24,74%. Selisih yang timbul dari pembelian sebagian kepemilikan entitas anak dengan nilai buku dari kepentingan non-pengendali sebesar Rp 17.025.563 ribu diakui sebagai selisih transaksi ekuitas dengan pihak non-pengendali pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

In February 2014, The Company bought GPL’s share from another shareholder, amounting to Rp 163,106,902 thousands or equivalent to 24.74% ownership in GPL. Difference between cash consideration from purchase partial addition of interest in subsidiaries and carrying amount of

non-controlling interest amounting to

Rp 17,025,563 thousands was recognized as difference in value of equity transaction with non-controlling interest in consolidated statements of financial position.

Pada tahun 2014, Perusahaan juga melakukan akuisisi entitas anak WSS, GCK dan CMK seperti yang diungkapkan pada Catatan 39.

In 2014, The Company also acquired WSS, GCK and CMK as described in Note 39.

2013 2013

Pada bulan Juli 2013, Perusahaan dan KUS mendirikan APU dan KPP dengan modal ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar Rp 499.900 ribu atau setara dengan 99,98% kepemilikan saham APU dan KPP dan Rp 100 ribu atau setara dengan 0,02% kepemilikan saham APU dan KPP.

In July 2013, the Company and KUS established APU and KPP with issued and paid-up capital of Rp 499,900 thousands or equivalent to 99.98% ownership in APU and KPP and Rp 100 thousands or equivalent to 0.02% ownership in APU and KPP, respectively.

Pada bulan Agustus 2013, Perusahaan dan KUS mendirikan PAL dan GAS dengan modal ditempatkan dan disetor masing-masing sebesar Rp 499.900 ribu atau setara dengan 99,98% kepemilikan saham PAL dan GAS dan Rp 100 ribu atau setara dengan 0,02% kepemilikan saham PAL dan GAS.

In August 2013, the Company and KUS established PAL and GAS with issued and paid-up capital of Rp 499,900 thousands or equivalent to 99.98% ownership in PAL and GAS and Rp 100 thousands or equivalent to 0.02% ownership in PAL and GAS, respectively.

Pada bulan Maret 2013, KUS mendirikan TKS dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 199.900 ribu atau setara dengan 99,95% kepemilikan saham TKS.

In March 2013, KUS established TKS with issued and paid-up capital of Rp 199,900 thousands or equivalent to 99,95% ownership in TKS.

Pada bulan September 2013, KUS mendirikan KKS dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 99.900 ribu atau setara dengan 99,90% kepemilikan saham KKS.

In September 2013, KUS established KKS with

issued and paid-up capital of Rp 99,900

thousands or equivalent to 99,90% ownership in KKS.

Pada bulan Juli 2013, PCN mendirikan PLP dengan modal ditempatkan dan disetor sebesar Rp 99.900 ribu atau setara dengan 99,90 % kepemilikan saham PLP.

In July 2013, PCN established PLP with issued and paid-up capital of Rp 99,900 thousands or equivalent to 99,90% ownership in PLP.

Pada tahun 2013, Perusahaan menjual sebagian saham AMI ke pemegang saham lain sebesar Rp 150.000 ribu atau setara dengan 29,98%. Selisih yang timbul dari penjualan sebagian kepemilikan entitas anak dengan nilai buku sebesar Rp 3.861 ribu diakui sebagai selisih transaksi ekuitas dengan pihak non-pengendali pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

In 2013, the Company sold AMI’s share to other shareholders amounting to Rp 150,000 thousand or equivalent to 29.98% ownership in AMI. Difference between cash consideration from selling partial additonal of interest in subsidiaries and carrying amount of non-controlling interest amounting to Rp 3,861 thousand recognized as difference in value of equity transaction with non-controlling interest in consolidated statements of financial position.

Pada tahun 2013, Perusahaan juga melakukan akuisisi entitas anak DPI, SMI dan SMD seperti yang diungkapkan pada Catatan 39.

In 2013, the Company also acquired DPI, SMI and SMD as described in Note 39.

Pada tahun 2013, Entitas anak, BSM juga melakukan akuisisi entitas anak JKP seperti yang diungkapkan pada Catatan 39.

In 2013, a subsidiary, BSM (a subsidiary), also acquired JKP as described in Note 39.

c. Penawaran Umum Efek Grup c. Public Offering of Shares and Bonds of the Group

Saham Shares

Pada tanggal 1 Nopember 2010, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Bapepam-LK, (sekarang Otoritas Jasa Keuangan - OJK) dengan suratnya No. S-9845/BL/2010 untuk

melakukan penawaran umum perdana

6.150.000.000 saham Perusahaan kepada

masyarakat. Pada tanggal 11 Nopember 2010, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

On November 1, 2010, the Company obtained the notice of effectivity from the Chairman of the Capital Market and Financial Institution Agency Bapepam-LK, (now Financial Service Authority of Indonesia - OJK) in his letter No. S-9845/BL/2010 for its public offering of 6,150,000,000 shares. On November 11, 2010, these shares were listed on the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 11 Nopember 2010, 14.350.000.000 saham Perusahaan milik pemegang saham pendiri telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia.

On November 11, 2010, 14,350,000,000 shares owned by the founding stockholders were listed on the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 31 Desember 2014, seluruh saham Perusahaan sebanyak 20.500.900.000 saham telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia.

As of December 31, 2014, all of the Company’s 20,500,900,000 outstanding shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange.

Obligasi Bonds

Pada tanggal 18 Agustus 2011, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan suratnya No. S-9303/BL/2011 untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi I Agung Podomoro Land Tahun 2011 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar Rp 1.200.000.000 ribu dan tingkat bunga tetap sebesar 10% untuk Obligasi Seri A dan 11% untuk Obligasi Seri B (Catatan 22). Pada tanggal 26 Agustus 2011, obligasi tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

On August 18, 2011, the Company obtained the

notice of effectivity from the Board of

Commissioner of Indonesia Financial Services Authority (OJK) in his letter No. S-9303/BL/2011 for its public offering of Bonds I Agung Podomoro Land Year 2011 amounting to Rp 1,200,000,000 thousands with a fixed coupon rate of 10% for A Series Bonds and 11% for B Series Bonds (Note 22). On August 26, 2011, the bonds were listed on the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 7 Agustus 2012, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan suratnya No. S-9754/BL/2012 untuk melakukan Penawaran Umum Obligasi II Agung Podomoro Land Tahun 2012 dengan nilai nominal keseluruhan sebesar Rp 1.200.000.000 ribu dan tingkat bunga tetap sebesar 9,375% (Catatan 22). Pada tanggal 16 Agustus 2012, obligasi tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

On August 7, 2012, the Company obtained the

notice of effectivity from the Board of

Commissioner of Indonesia Financial Services Authority (OJK) in his letter No. S-9754/BL/2012 for its public offering of Bonds II Agung Podomoro Land Year 2012 amounting to Rp 1,200,000,000 thousands with a fixed coupon rate of 9.375% (Note 22). On August 16, 2012 the bonds were listed on the Indonesia Stock Exchange.

Pada tanggal 19 Juni 2013, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan suratnya No. S-177/D.04/2013 untuk

melakukan Penawaran Umum Obligasi

Berkelanjutan I Agung Podomoro Land dengan

target dana yang dihimpun sebesar

Rp 2.500.000.000 ribu. Dalam rangka Penawaran

Umum Obligasi Berkelanjutan I tersebut

Perusahaan menawarkan dan menerbitkan

Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Tahap I Tahun 2013 dengan nilai nominal sebesar Rp 1.200.000.000 ribu dan tingkat bunga tetap sebesar 9,25% per tahun (Catatan 22). Pada tanggal 27 Juni 2013, obligasi tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

On June 19, 2013, the Company obtained the

effectivity statement from the Board of

Commissioner of Indonesia Financial Services Authority (OJK) in its decision letter No. S-177/D.04/2013 to conduct the Sustainable Public Offering of Agung Podomoro Land Bond I with

collected target funds amounting to

Rp 2,500,000,000 thousands. Related to the Public Offering, the Company offers and issues the Sustainable Public Offering Agung Podomoro Land Bond I Phase I year 2013 amounting to Rp 1,200,000,000 thousands with annual fixed interest rate of 9,25% (Note 22). On June 27, 2013, the bonds have been listed on the Indonesia Stock Exchange.

Pada tahun 2014, Perusahaan telah menerbitkan Obligasi Berkelanjutan I Agung Podomoro Land Tahap II dan Tahap III tahun 2014 dengan dana

yang dihimpun masing-masing sebesar

Rp 750.000.000 ribu dan Rp 451.000.000 ribu dengan tingkat suku bunga tetap masing-masing sebesar 12,25% dan 12,5% per tahun. Pada tanggal 9 Juni 2014 dan 22 Desember 2014, Obligasi tersebut telah dicatat pada Bursa Efek Indonesia.

In 2014, the Company issued the substainable Public Offering Agung Podomoro Land Bond I Phases II and Phases III year 2014 with collected target funds amounting to Rp 750,000,000

thousand and Rp 451,000,000 thousand,

respectively, with annual fixed interest rate of 12.25% and 12.5%. On June 9, 2014 and December 22, 2014, the bonds have been listed on the Indonesian Stock Exchange.

2. PENERAPAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN

BARU DAN REVISI (PSAK) DAN INTERPRETASI STÁNDAR AKUNTANSI KEUANGAN (ISAK)

2. ADOPTION OF NEW AND REVISED STATEMENTS

OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS

(“PSAK”) AND INTERPRETATION OF PSAK (“ISAK”)

a. Standar yang berlaku efektif pada tahun berjalan

a. Standards effective in the current period

Dalam tahun berjalan, Grup telah menerapkan semua standar baru dan revisi serta interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia yang relevan dengan operasinya dan efektif untuk periode akuntansi yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2014.

In the current year, the Group adopted the following new and revised standards and interpretations issued by the Financial Accounting Standard Board of the Indonesian Institute of Accountants that are relevant to its operations and effective for accounting period beginning on January 1, 2014.

 ISAK 27, Pengalihan Aset dari Pelanggan  ISAK 27, Transfers of Assets from Customers

 ISAK 28, Pengakhiran Liabilitas Keuangan

dengan Instrumen Ekuitas 

ISAK 28, Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments

Penerapan standar tersebut tidak mempunyai dampak atas jumlah yang dilaporkan dalam tahun berjalan dan tahun sebelumnya karena Grup tidak melakukan transaksi tersebut.

The application of the standards has no effect on the amounts reported in the current and prior year because the Group has not entered into any transactions of this nature.

b. Standar dan interpretasi telah diterbitkan tapi belum diterapkan

b. Standards and interpretation in issue not yet adopted

Standar interprestasi berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2015 dengan penerapan dini tidak diperkenankan:

The following standards and interpretation are effective for periods beginning on or after January 1, 2015, with early application not permitted:

 PSAK 1 (revisi 2013), Penyajian Laporan Keuangan

Amandemen terhadap PSAK 1

memperkenalkan terminologi baru untuk laporan laba rugi komprehensif. Berdasarkan amandemen terhadap PSAK 1, laporan laba rugi komprehensif telah diubah namanya menjadi laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. Amandemen terhadap

PSAK 1, mengharuskan tambahan

pengungkapan dalam bagian penghasilan komprehensif lain dimana pos-pos dari

penghasilan komprehensif lain

dikelompokkan menjadi dua kategori: (1) Tidak akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi; dan (2) akan direklasifikasi lebih lanjut ke laba rugi ketika kondisi tertentu terpenuhi.

 PSAK 1 (revised 2013), Presentation of

Financial Statements

The amendments to PSAK 1 introduce new

terminology for the statement of

comprehensive income. Under the

amendments to PSAK 1, the statement of comprehensive income is renamed as a

“statement of profit or loss and other comprehensive income”. The amendments to PSAK 1, require additional disclosures to be made in the other comprehensive income

section such that items of other

comprehensive income are grouped into two categories: (1) items that will not be reclassified subsequently to profit or loss; and

(b) items that may be reclassified

subsequently to profit or loss when specific conditions are met.

 PSAK 24 (revisi 2013), Imbalan Kerja

Amandemen terhadap PSAK 24 atas

akuntansi program imbalan pasti dan

pesangon. Perubahan paling signifikan terkait akuntansi atas perubahan dalam kewajiban manfaat pasti dan aset program. Amandemen mensyaratkan pengakuan perubahan dalam kewajiban manfaat pasti dan nilai wajar aset program ketika amandemen terjadi, dan karenanya menghapus pendekatan koridor yang diijinkan berdasarkan PSAK 24 versi sebelumnya dan mempercepat pengakuan

biaya jasa lalu. Amandemen tersebut

mensyaratkan seluruh keuntungan dan

kerugian aktuaria diakui segera melalui penghasilan komprehensif lain agar supaya aset atau liabilitas pensiun bersih diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian mencerminkan jumlah keseluruhan dari defisit atau surplus program.

 PSAK 24 (revised 2013), Employee Benefits

The amendments to PSAK 24 change the accounting for defined benefit plans and termination benefits. The most significant change relates to the accounting for changes in defined benefit obligations and plan assets. The amendments require the recognition of changes in defined benefit obligations and in fair value of plan assets when they occur, and hence eliminate the ‘corridor approach’ permitted under the previous version of PSAK 24 and accelerate the recognition of past service costs. The amendments require all actuarial gains and losses to be

recognized immediately through other

comprehensive income in order for the net pension asset or liability recognized in the consolidated statement of financial position to reflect the full value of the plan deficit or surplus.

 PSAK 4 (revisi 2013), Laporan Keuangan

Tersendiri 

PSAK 4 (revised 2013), Separate Financial Statement

 PSAK 15 (revisi 2013), Investasi pada Entitas

Asosiasi dan Ventura Bersama 

PSAK 15 (revised 2013), Investments in Associates and Joint Ventures

 PSAK 46, Pajak Penghasilan  PSAK 46, Income tax

 PSAK 65, Laporan Keuangan Konsolidasian  PSAK 65, Consolidated Financial Statements

 PSAK 48, Penurunan nilai Aset  PSAK 48, Impairment of Assets

 PSAK 50, Instrumen Keuangan: Penyajian  PSAK 50, Financial Instrument: Presentation

 PSAK 55, Instrumen Keuangan: Pengakuan

dan Pengukuran 

PSAK 55, Financial Instrument: Recognation and measurement

 PSAK 60, Instrumen Keuangan:

Pengungkapan 

PSAK 60, Financial Instrument: Disclosures

 PSAK 66, Pengaturan Bersama  PSAK 66, Joint Arrangements

 PSAK 67, Pengungkapan Kepentingan dalam

Entitas Lain 

PSAK 67, Disclosures of Interests in Other Entities

 PSAK 68, Pengukuran Nilai Wajar  PSAK 68, Fair Value Measurements

 ISAK 26, Penilaian ulang derivative melekat  ISAK 26, Reassessment of embedded

derivatives

Manajemen mengantisipasi bahwa

standar-standar tersebut akan diadopsi dalam laporan keuangan konsolidasian Grup untuk laporan keuangan untuk periode tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2015.

The management anticipate that these standards will be adopted in the Group's consolidated financial statements for the annual period beginning January 1, 2015.

Penerapan PSAK 1 akan berdampak atas penyajian pos-pos penghasilan komprehensif lain dari laporan keuangan konsolidasian Grup. Penerapan atas amendemen terhadap PSAK 24 akan berdampak terhadap jumlah yang dilaporkan dalam program imbalan pasti Grup.

The application of PSAK 1 will impact the presentation of the Other Comprehensive Income

items of the Group’s consolidated financial

statements. The application of the amendments to PSAK 24 will have impact on the amounts

reported in respect of the Group’s defined benefit

plans. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan

keuangan konsolidasian, manajemen belum

melaksanakan analisis rinci dari dampak

penerapan standar ini dan karenanya belum dikuantifikasi luas dari dampaknya.

As of the issuance date of the consolidated financial statements, management have not yet performed a detailed analysis of the impact of the application of these standards and hence have not yet quantified the extent of the impact.

3. KEBIJAKAN AKUNTANSI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Pernyataan Kepatuhan a. Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian Grup disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The consolidated financial statements have been

prepared in accordance with Indonesian

Financial Accounting Standards. These financial statements are not intended to present the financial position, result of operations and cash flows in accordance with accounting principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.

b. Dasar Penyusunan b. Basis of Preparation

Dasar penyusunan laporan keuangan

konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, adalah dasar akrual. Mata uang penyajian yang digunakan untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah mata uang Rupiah (Rp) dan laporan keuangan konsolidasian tersebut disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statements of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting.

The presentation currency used in the

preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah, while the measurement basis is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the basis described in the related accounting policies.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan

menggunakan metode langsung dengan

mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are

prepared using the direct method with

classifications of cash flows into operating, investing and financing activities.

c. Dasar Konsolidasian c. Basis of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian

menggabungkan laporan keuangan Perusahaan dan entitas yang dikendalikan oleh Perusahaan (entitas anaknya). Pengendalian dianggap ada apabila Perusahaan mempunyai hak untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk memperoleh manfaat dari aktivitasnya.

The consolidated financial statements

incorporate the financial statements of the Company and entities controlled by the Company (its subsidiaries). Control is achieved where the Company has the power to govern the financial and operating policies of an entity so as to obtain benefits from its activities.

Hasil entitas anak yang diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sejak tanggal efektif akuisisi dan sampai dengan tanggal efektif penjualan.

Income and expense of subsidiaries acquired or disposed of during the year are included in the consolidated statement of comprehensive income from the effective date of acquisition and up to the effective date of disposal, as appropriate. Jika diperlukan, penyesuaian dapat dilakukan

terhadap laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh Grup.

When necessary, adjustments were made to the financial statements of the subsidiaries to bring the accounting policies used in line with those used by the other member of Group.

Seluruh transaksi intra kelompok usaha, saldo, penghasilan dan beban dieliminasi pada saat konsolidasian.

All intra-Group transactions, balances, income and expenses are eliminated in full consolidation.

Kepentingan nonpengendali pada entitas anak diidentifikasi secara terpisah dan disajikan dalam ekuitas. Kepentingan nonpengendali pemegang saham awalnya diukur baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi pemilikan kepentingan nonpengendali dari nilai wajar aset neto yang dapat diidentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Pilihan pengukuran dilakukan pada akuisisi dengan dasar akuisisi. Setelah akuisisi, jumlah tercatat kepentingan nonpengendali adalah jumlah kepemilikan pada pengakuan awal ditambah bagian kepentingan nonpengendali dari perubahan selanjutnya dalam ekuitas. Seluruh laba rugi komprehensif diatribusikan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini

mengakibatkan kepentingan nonpengendali

mempunyai saldo defisit.

Non-controlling interests in subsidiaries are identified separately and presented within equity. The interest of non-controlling shareholders maybe initially measured either at fair value or at the non-controlling interests’ proportionate share of the recognized amounts of the fair value of the

acquiree’s identifiable net asset. The choice of measurement is made on acquisition by acquisition basis. Subsequent to acquisition, the carrying amount of non-controlling interests is the amount of those interests at initial recognition plus non-controlling interests’ share of

subsequent changes in equity. Total

comprehensive income of subsidiaries is

attributed to the owners of the Company and to the non-controlling interests even if this results in the non-controlling interests having deficit balance.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Grup pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan Grup dan kepentingan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan bagian kepemilikannya atas entitas

anak. Setiap perbedaan antara jumlah

kepentingan nonpengendali disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang diberikan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas dan diatribusikan pada pemilik entitas induk.

Changes in the Group interests in subsidiaries that do not result in the group losing control over the subsidiaries are accounted for as equity transactions. The carrying amounts of the

Group’s interests and the non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiaries. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognized directly in equity and attributed to owners of the Company.

Ketika Grup kehilangan pengendalian atas entitas anak, keuntungan dan kerugian diakui

didalam laba rugi dan dihitung sebagai

perbedaan antara (i) keseluruhan nilai wajar yang diterima dan nilai wajar dari setiap sisa investasi dan (ii) nilai tercatat sebelumnya dari aset (termasuk goodwill) dan liabilitas dari entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali. Ketika aset dari entitas anak dinyatakan sebesar nilai revaluasi atau nilai wajar dan akumulasi keuntungan atau kerugian yang telah diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya dan

terakumulasi dalam ekuitas, jumlah yang

sebelumnya diakui sebagai pendapatan

komprehensif lainnya dan akumulasi ekuitas dicatat seolah-olah Grup telah melepas secara langsung aset yang relevan (yaitu direklasifikasi ke laba rugi atau ditransfer langsung ke saldo laba sebagaimana ditentukan oleh PSAK yang berlaku). Nilai wajar setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal aset keuangan sesuai dengan PSAK 55 (revisi 2011), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau, jika sesuai, biaya perolehan saat pengakuan awal investasi pada entitas asosiasi atau pengendalian bersama entitas.

When the Group loses control of a subsidiary, a gain or loss is recognized in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previous carrying amount of the assets (including goodwill), and liabilities of the subsidiary and any non-controlling interest. When assets of the subsidiary are carried at revalued amount or fair values and the related cumulative gain or loss has been recognized in other comprehensive income and accumulated in equity, the amounts previously recognized in other comprehensive income and accumulated in equity are accounted for as if the Group had directly disposed of the relevant assets (i.e. reclassified to profit or loss or transferred directly to retained earnings as specified by applicable accounting standards). The fair value of any investment retained in the former subsidiary at the date when control is lost is regarded as the fair value on initial recognition for subsequent accounting under PSAK 55 (revised 2011),

Financial Instruments: Recognition and

Measurement or, when applicable, the cost on initial recognition of an investment in an associate or a jointly controlled entity.

d. Kombinasi Bisnis d. Business Combinations Akuisisi bisnis dicatat dengan menggunakan

metode akuisisi. Imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar, yang dihitung sebagai hasil penjumlahan dari nilai wajar tanggal akuisisi atas seluruh aset yang dialihkan oleh Grup, liabilitas yang diakui oleh Grup kepada pemilik sebelumnya dari pihak yang

diakuisisi dan kepentingan ekuitas yang

diterbitkan oleh Grup dalam pertukaran

pengendalian dari pihak yang diakuisisi. Biaya-biaya terkait akuisisi diakui di dalam laba rugi pada saat terjadinya.

Acquisitions of businesses are accounted for using the acquisition method. The consideration transferred in a business combination is measured at fair value, which is calculated as the sum of the acquisition-date fair values of the assets transferred by the Group, liabilities incurred by the Group to the former owners of the acquiree, and the equity interests issued by the Group in exchange for control of the acquiree. Acquisition-related costs are recognized in profit or loss as incurred.

Pada tanggal akuisisi, aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih diakui pada nilai wajar kecuali untuk aset dan liabilitas tertentu yang diukur sesuai dengan standar yang relevan.

Kepentingan nonpengendali diukur baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset neto teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi.

At the acquisition date, the identifiable assets acquired and the liabilities assumed are recognized at their fair value except for certain assets and liabilities that are measured in accordance with the relevant standards.

Non-controlling interests are measured either at fair value or at the non-controlling interests’ proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets.

Bila imbalan yang dialihkan oleh Grup dalam suatu kombinasi bisnis termasuk aset atau liabilitas yang berasal dari pengaturan imbalan

kontinjen (contingent consideration

arrangement), imbalan kontinjen tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan termasuk sebagai bagian dari imbalan yang

dialihkan dalam suatu kombinasi bisnis.

Perubahan dalam nilai wajar atas imbalan

kontinjen yang memenuhi syarat sebagai

penyesuaian periode pengukuran disesuaikan

secara retrospektif, dengan penyesuaian terkait

terhadap goodwill. Penyesuaian periode

pengukuran adalah penyesuaian yang berasal dari informasi tambahan yang diperoleh selama periode pengukuran (yang tidak melebihi satu tahun sejak tanggal akuisisi) tentang fakta-fakta dan kondisi yang ada pada tanggal akuisisi.

When the consideration transferred by the Group in a business combination includes assets or

liabilities resulting from a contingent

consideration arrangement, the contingent

consideration is measured at its acquisition-date fair value and included as part of the

consideration transferred in a business

combination. Changes in the fair value of the

contingent consideration that qualify as

measurement period adjustments are adjusted retrospectively, with corresponding adjustments

against goodwill. Measurement period

adjustments are adjustments that arise from additional information obtained during the measurement period (which cannot exceed one year from the acquisition date) about facts and circumstances that existed at the acquisition date.

Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar atas imbalan kontinjen yang tidak memenuhi syarat

sebagai penyesuaian periode pengukuran

tergantung pada bagaimana imbalan kontinjen tersebut diklasifikasikan. Imbalan kontinjen yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak diukur kembali pada tanggal sesudah tanggal pelaporan dan penyelesaian selanjutnya dicatat dalam ekuitas. Imbalan kontinjen yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas diukur setelah tanggal pelaporan sesuai dengan standar akuntansi yang relevan dengan mengakui keuntungan atau kerugian terkait dalam laba rugi atau dalam pendapatan komprehensif lain (OCI).

The subsequent accounting for changes in the fair value of the contingent consideration that do not qualify as measurement period adjustments depends on how the contingent consideration is classified. Contingent consideration that is classified as equity is not remeasured at subsequent reporting dates and its subsequent settlement is accounted for within equity. Contingent consideration that is classified as an asset or liabilities is remeasured subsequent to reporting dates in accordance with the relevant accounting standards, as appropriate, with the corresponding gain or loss being recognized in profit or loss or in other comprehensive income.

INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION DAFTAR I : INFORMASI LAPORAN POSISI KEUANGAN SCHEDULE I: INFORMATION ON STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION OF

ENTITAS INDUK *) PARENT ENTITY *)

31 DESEMBER 2014 DAN 2013 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2014 AND 2013 (Continued)

2014 2013

Rp'000 Rp'000

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES

Utang usaha kepada pihak ketiga 192.732.880 114.701.979 Trade accounts payable to third parties

Utang lain-lain Other accounts payable

Pihak berelasi 248.820.126 136.584.069 Related parties Pihak ketiga 54.216.805 31.025.419 Third parties Utang pajak 20.826.490 26.762.647 Taxes payable Biaya yang masih harus dibayar 64.805.690 45.005.643 Accrued expenses Utang obligasi yang jatuh

tempo dalam satu tahun - 325.000.000 Current maturity of bonds payable

Uang muka penjualan dan pendapatan Advances from customers and

diterima dimuka - bagian yang direalisasi unearned revenues - realized within dalam satu tahun 117.047.265 358.228.764 one year

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 698.449.256 1.037.308.521 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES

Utang obligasi - setelah dikurangi yang

jatuh tempo dalam satu tahun 4.447.566.418 3.249.505.065 Bonds payable - net of current maturity

Uang muka penjualan dan Advances from customers and

pendapatan diterima dimuka - setelah unearned revenues - net of realized

dikurangi yang direalisasi dalam satu tahun 183.083.686 231.995.917 within one year Uang jaminan penyewa 11.578.808 10.308.315 Tenants' security deposits

Liabilitas imbalan pasca kerja 41.276.977 28.503.047 Post-employment benefits obligation Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 4.683.505.889 3.520.312.344 Total Non-Current Liabilities

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominal Capital stock - Rp 100 par value

Rp 100 per saham per share

Modal dasar - 57.400.000.000 saham Authorized - 57,400,000,000 shares

Modal ditempatkan dan disetor Subscribed and fully paidup

-penuh - 20.500.900.000 saham 2.050.090.000 2.050.090.000 20,500,900,000 shares Tambahan modal disetor 1.572.819.779 1.572.819.779 Additional paid-in capital

Opsi saham 35.411.406 35.411.406 Stock options

Saldo laba Retained earnings

Ditentukan penggunaannya 55.000.000 40.000.000 Appropriated

Tidak ditentukan penggunaannya 837.756.158 412.018.719 Unappropriated Jumlah 4.551.077.343 4.110.339.904 Total

Dikurangi dengan biaya perolehan saham Less cost of treasury stocks -

diperoleh kembali - 185.271.000 saham (61.737.013) - 185,271,000 shares Jumlah ekuitas 4.489.340.330 4.110.339.904 Total equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 9.871.295.475 8.667.960.769 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

*) DISAJIKAN MENGGUNAKAN METODE BIAYA *) PRESENTED USING COST METHOD

INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION DAFTAR II: INFORMASI LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF SCHEDULE II: INFORMATION OF STATEMENT ON COMPREHENSIVE

ENTITAS INDUK *) INCOME OF PARENT ENTITY *)

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED

31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DECEMBER 31 2014 AND 2013

2014 2013

Rp'000 Rp'000

PENJUALAN DAN PENDAPATAN USAHA SALES AND REVENUES

Penjualan 754.353.603 229.240.523 Sales

Pendapatan sewa 313.907.146 282.256.022 Rent income

Jumah 1.068.260.749 511.496.545 Total

BEBAN POKOK PENJUALAN DAN COST OF SALES AND

BEBAN LANGSUNG DIRECT COSTS

Penjualan 352.703.998 113.491.945 Sales

Pendapatan sewa 63.284.093 62.933.300 Rent income

Jumah 415.988.091 176.425.245 Total

LABA KOTOR 652.272.658 335.071.300 GROSS PROFIT

Beban penjualan (19.940.934) (61.562.891) Selling expense

Beban umum dan administrasi (170.119.438) (160.422.319) General and administrative expense Penghasilan bunga 23.012.233 40.748.579 Interest income

Pendapatan dividen entitas anak Dividend income from subsidiaries and

dan entitas asosiasi 555.549.700 198.000.000 associates

Beban bunga dan keuangan (411.828.208) (338.001.148) Interest expense and financial charges Keuntungan lainnya - bersih 5.872.032 119.421.637 Other gain - net

LABA SEBELUM PAJAK 634.818.043 133.255.158 INCOME BEFORE TAX

BEBAN PAJAK - BERSIH (71.075.201) (39.641.601) TAX EXPENSE - NET LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 563.742.842 93.613.557 NET INCOME FOR THE YEAR PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - - OTHER COMPREHENSIVE INCOME JUMLAH LABA KOMPREHENSIF 563.742.842 93.613.557 TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

*) DISAJIKAN MENGGUNAKAN METODE BIAYA *) PRESENTED USING COST METHOD

INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION

DAFTAR III : INFORMASI LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS INDUK*) SCHEDULE III: INFORMATION OF STATEMENTS ON CHANGES IN EQUITY OF PARENT ENTITY *)

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2014 DAN 2013 FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2014 AND 2013

Tambahan Jumlah

modal disetor/ Opsi Ditentukan Tidak ditentukan Saham diperoleh ekuitas/ Modal disetor/ Additional saham/ penggunaannya/ penggunaannya/ kembali/ Total Paid-up capital paid-in capital Stock option Appropriated Unappropriated Treasury stocks equity

Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000 Rp'000

Saldo per 1 Januari 2013 2.050.090.000 1.572.819.779 33.711.191 25.000.000 456.410.562 - 4.138.031.532 Balance as of January 1, 2013 Eksekusi opsi saham karyawan - - 1.700.215 - - - 1.700.215 Execute of employee share option Cadangan umum - - - 15.000.000 (15.000.000) - - Appropriation for general reserves Dividen tunai - - - - (123.005.400) - (123.005.400) Cash dividends

Laba komprehensif tahun berjalan - - - - 93.613.557 - 93.613.557 Comprehensif income for the year Saldo per 31 Desember 2013 2.050.090.000 1.572.819.779 35.411.406 40.000.000 412.018.719 - 4.110.339.904 Balance as of December 31, 2013 Cadangan umum - - - 15.000.000 (15.000.000) - - Appropriation for general reserves Dividen tunai - - - - (123.005.403) - (123.005.403) Cash dividends

Saham diperoleh kembali - - - - - (61.737.013) (61.737.013) Treasury stocks

Laba komprehensif tahun berjalan - - - - 563.742.842 - 563.742.842 Comprehensif income for the year Saldo per 31 Desember 2014 2.050.090.000 1.572.819.779 35.411.406 55.000.000 837.756.158 (61.737.013) 4.489.340.330 Balance as of December 31, 2014

*) DISAJIKAN MENGGUNAKAN METODE BIAYA *) PRESENTED USING COST METHOD

INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION

DAFTAR IV: INFORMASI LAPORAN ARUS KAS SCHEDULE IV: INFORMATION OF STATEMENTS ON CASH FLOWS OF

ENTITAS INDUK *) PARENT ENTITY *)

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED

31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DECEMBER 31 2014 AND 2013

2014 2013

Rp'000 Rp'000

CASH FLOWS FROM OPERATING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ACTIVITIES

Penerimaan kas dari penjualan 466.124.397 830.217.351 Cash receipts from sales Penerimaan kas dari sewa 295.731.130 292.915.383 Cash receipts from rent Pembayaran kas kepada karyawan, pemasok, Cash paid to suppliers and other

dan untuk beban operasional lainnya (182.107.967) (170.190.552) operating expenses Kas diperoleh dari operasi 579.747.560 952.942.182 Cash provided by operations Pembayaran beban bunga dan keuangan (388.661.312) (270.987.938) Interest and financial charges paid Pembayaran pajak penghasilan (53.616.065) (69.023.898) Income taxes paid

Kas Bersih Diperoleh dari aktivitas operasi 137.470.183 612.930.346 Net Cash Provided by operating activities CASH FLOWS FROM INVESTING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ACTIVITIES

Penerimaan dividen entitas anak 486.924.700 24.000.000 Received dividend from subsidiaries Penerimaan dividen entitas asosiasi 68.625.000 174.000.000 Received dividend from associates

Penerimaan bunga 17.760.414 30.870.426 Interest received

Pencairan aset keuangan lainnya 9.483.665 1.344.967 Withdrawal of other financial asset

Penurunan investasi saham pada Decrease in investment in

entitas anak 5.675.200 - subsidiaries

Perolehan properti investasi (9.248.404) - Acquisition of investment property Perolehan aset tetap (1.815.946) (1.146.196) Acquisitions of property and equipment Penempatan aset keuangan lainnya (10.116.506) (7.274.667) Placement of other financial asset Perolehan entitas anak - bersih (18.855.000) (127.009.559) Acquisition of subsidiaries - net

Received in other accounts receivable Penerimaan piutang kepada pihak berelasi 124.398.508 414.774.870 from related parties

Peningkatan investasi saham pada entitas anak (163.106.902) - Increase in investment in subsidiaries Penjualan sebagian kepemilikan entitas Partial disposal of interest in

anak - 149.900 subsidiary

Placement of advance of investment Penempatan uang muka investasi saham - (166.200.347) in stock

Increase in other accounts receivable Pemberian piutang kepada pihak berelasi (1.456.744.395) (1.854.517.892) from related parties

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (947.019.666) (1.511.008.498) Net Cash Used in Investing Activities CASH FLOWS FROM FINANCING

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN ACTIVITIES

Penerimaan dana obligasi 1.201.000.000 1.200.000.000 Receipt from bonds payable

Penerimaan utang kepada pihak Received of other accounts payable

berelasi 119.903.947 136.584.069 to related parties

Pembayaran utang kepada pihak Payment of other accounts payable

berelasi (7.667.890) (9.599.900) to related parties

Pembayaran biaya emisi obligasi (9.799.062) (10.389.768) Payment of bond issuance cost Pembelian saham diperoleh kembali (61.737.013) - Purchase Treasury stocks

Pembayaran dividen tunai (123.005.400) (123.005.400) Payment of cash dividend distribution Pembayaran utang obligasi (325.000.000) - Payment of bonds payable

Payment of liabilities for purchases of Pembayaran utang pembelian aset tetap - (79.278) property and equipment

Pembayaran utang bank - (759.000.000) Payment from bank loans

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 793.694.582 434.509.723 Net Cash Provided by Financing Activities

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS (15.854.901) (463.568.429) NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS Pengaruh perubahan kurs mata uang asing 895.224 12.478.191 Effect of foreign exchange rate changes

CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 570.629.115 1.021.719.353 AT BEGINNING OF YEAR

CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 555.669.438 570.629.115 AT END OF YEAR

*) DISAJIKAN MENGGUNAKAN METODE BIAYA *) PRESENTED USING COST METHOD

-INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION DAFTAR V: INFORMASI INVESTASI DALAM ENTITAS ANAK SCHEDULE V: INFORMATION ON INVESTMENT IN SUBSIDIARIES

DAN ENTITAS ASOSIASI AND ASSOCIATES

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED

31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DECEMBER 31 2014 AND 2013

Perincian investasi dalam entitas anak dan entitas asosiasi adalah sebagai berikut:/ The details of investment subsidiaries and asociates are as follows:

2014 2013

Kepemilikan langsung/direct method

PT Brilliant Sakti Persada (BSP) 58,84% 58,84%

PT Kencana Unggul Sukses (KUS) 99,82% 99,82%

PT Arah Sejahtera Abadi (ASA) 60,00% 60,00%

PT Intersatria Budi Karya Pratama (IBKP) 80,00% 80,00%

PT Buana Surya Makmur (BSM) 99,90% 99,90%

PT Kharisma Bhakti Sejahtera (KBS) 70,00% 70,00%

PT Central Pesona Palace (CPP) *) 99,98% 99,98%

PT Central Indah Palace (CIP) 75,00% 75,00%

PT Pesona Gerbang Karawang (PGK) 90,00% 90,00%

PT Griya Pancaloka (GPL) 99,79% 75,05%

PT Putra Adhi Prima (PAP) 99,90% 99,90%

PT Cipta Pesona Karya (CPKA) 99,99% 99,99%

PT Karya Gemilang Perkasa (KGP) 99,90% 99,90%

PT Tiara Metropolitan Indah (TMI) 99,93% 99,93%

PT Alam Hijau Teduh (AHT) 80,00% 80,00%

PT Central Cipta Bersama (CCB) 51,00% 51,00%

PT Tunas Karya Bersama (TKB) 51,00% 51,00%

PT Sentral Agung Indah (SAI) 51,00% 51,00%

PT Agung Kencana Sukses (AKS) 99,98% 99,98%

PT JKS Realty (JKS) 51,00% 51,00%

PT Pandega Citra Niaga (PCN) 65,00% 65,00%

PT Bali Perkasa Sukses (BPS) 51,00% 51,00%

PT Sumber Air Mas Pratama (SAMP) 55,00% 55,00%

PT Graha Tunas Selaras (GTS) 99,99% 99,98%

PT Alam Makmur Indah (AMI) 70,00% 70,00%

PT Tritunggal Lestari Makmur (TTLM) 85,00% 85,00%

PT Karya Pratama Propertindo 99,99% 99.98%

Ownership Entitas anak dan entitas asosiasi/

Subsidiaries and Associates

Persentase Kepemilikan/ Percentage of

INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION DAFTAR V: INFORMASI INVESTASI DALAM ENTITAS ANAK SCHEDULE V: INFORMATION ON INVESTMENT IN SUBSIDIARIES

DAN ENTITAS ASOSIASI AND ASSOCIATES

UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED

31 DESEMBER 2014 DAN 2013 DECEMBER 31 2014 AND 2013

Perincian investasi dalam entitas anak dan entitas asosiasi adalah sebagai berikut:/ The details of investment subsidiaries and asociates are as follows:

2014 2013

Ownership Entitas anak dan entitas asosiasi/

Subsidiaries and Associates

Persentase Kepemilikan/ Percentage of

PT Agung Pesona Unggul 99.98% 99.98%

PT Pesona Agung Lestari 99.98% 99.98%

PT Griya Agung Sukses 99.98% 99.98%

PT Dimas Pratama Indah 80,00% 80,00%

PT Sinar Menara Deli 58,00% 58,00%

PT Wahana Sentra Sejati 69,00% 69,00%

PT Caturmas Karsaudara 50,01% 50,01%

PT Graha Cipta Kharisma 85,00% 85,00%

Kepemilikan tidak langsung/Indirect Method

PT Pluit Propertindo (PP) *) 52,83% 52,83%

PT Agung Dinamika Perkasa (ADP) **) 99,99% 99,98%

PT Muara Wisesa Samudera (MWS) **) 80,00% 80,00%

PT Buana Surya Lestari (BSL) ***) 90,00% 90,00%

PT Jaladri Kartika Pakci (JKP) ***) 99,99% 99,94%

PT Tirta Kelola Sukses (TKS) ***) 99,99% 99,95%

PT Kencana Kelola Sukses (KKS) ***) 99,90% 99,90%

PT Astakonah Megahtama (AM) ****) 99,99% 99,99%

PT Tatar Kertabumi (TK) ****) 99,92% 99,92%

PT Pandega Layar Prima (PLP) *****) 99,99% 99,92%

Entitas asosiasi/Associated companies

PT Manggala Gelora Perkasa 25,50% 25,50%

PT Citra Gemilang Nusantara dan entitas anak/and its subsidiary 35,00% 35,00% *) Kepemilikan tidak langsung melalui KGP/Indirect ownership throught KGP

**) Kepemilikan tidak langsung melalui KUS/Indirect ownership throught KUS ***) Kepemilikan tidak langsung melalui BSM/Indirect ownership throught BSM ****) Kepemilikan tidak langsung melalui PGK/Indirect ownership throught PGK *****) Kepemilikan tidak langsung melalui PCN/Indirect ownership throught PCN Investasi dalam entitas anak dan entitas asosiasi dalam informasi keuangan entitas induk disajikan dengan menggunakan metode biaya/

Investment of subsidiaries and associated in supplementary information of parent company are presented using cost method