Koefisien Determinasi Adjusted R

d. Variance of return perusahaan manufaktur periode 2011-2013 Tabel 2 menunjukkan bahwa besarnya variance of return saham perusahaan manufaktur dari 30 sampel berkisar antara 0,0018 sampai 0,0963 dengan rata-rata 0,0165 pada deviasi standar 0,02187. Variance of return saham tertinggi terjadi pada perusahaan Astra International Tbk ASII pada tahun 2012 sebesar 0,096, sedangkan variance of return terendah terjadi pada perusahaan Indofood Sukses Makmur Tbk INDF pada tahun 2012 sebesar 0,0018. e. Dividend payout ratio perusahaan manufaktur periode 2011-2013 Tabel 2 menunjukkan bahwa besarnya dividend payout ratio saham perusahaan manufaktur dari 30 sampel berkisar antara 0,24 sampai 0,9472 dengan rata-rata 0,4815 pada deviasi standar 0,1882. Dividend payout ratio saham tertinggi terjadi pada perusahaan Unilever Indonesia Tbk UNVR pada tahun 2013 sebesar 0,9472, sedangkan dividend payout ratio saham terendah terjadi pada perusahaan Alumindo Light Metal Industry Tbk ALMI pada tahun 2013 sebesar 0,24.

B. Hasil Penelitian

1. Hasil Uji Asumsi Klasik

a. Hasil Uji Normalitas

Uji statistik yang digunakan dalam menguji normalitas residual adalah uji statistik non-parametrik kolmogorov-smirnov K-S. Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi pengganggu atau residual memiliki distribusi normal. Pengujian normalitas dilakukan dengan melihat 2-tailed significant. Jika data memiliki tingkat signifikansi lebih besar dari 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa data berdistribusi normal. Hasil uji normalitas dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel berikut ini: Tabel 3. Hasil Uji Normalitas Hasil uji normalitas pada tabel 3 menunjukkan data residual yang berdistribusi normal, yaitu 2-tailed significant sebesar 0,191 lebih besar dari 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa data berdistribusi normal.

b. Hasil Uji Multikolinearitas

Uji asumsi tentang multikolinearitas dimaksudkan untuk membuktikan atau menguji ada tidaknya hubungan yang linear antar variabel satu dengan yang lainnya. Apabila menggunakan model regresi maka terdapat asumsi One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 30 Normal Parameters a,b Mean 0E-7 Std. Deviation 3,65926482 Most Extreme Differences Absolute ,198 Positive ,198 Negative -,155 Kolmogorov-Smirnov Z 1,083 Asymp. Sig. 2-tailed ,191 a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.