Grafik 4.1. Hasil Uji Stabilitas Pada AR Root Graph
Berdasarkan hasil uji stabilitas VAR terlihat bahwa semua unit rootnya memiliki modulus kurang dari satu dan terletak dalam unit circle sehingga model
VAR dinyatakan stabil.
E. Uji Kointegrasi
Uji kointegrasi dilakukan untuk mengetahui keberadaan hubungan jangka panjang antar variabel-variabel yang tidak stasioner. Untuk menguji adanya
kointegrasi dalam penelitian ini menggunakan uji Johansen. Variabel dinyatakan terkointegrasi apabila nilai trace statisticnya lebih besar dari nilai critical value.
Tabel 4.11. Hasil Uji Kointegrasi Johansen
Hypothesized No. of CEs
Eigenvalue Trace
Statistic 0.05
Critical Value
Prob. None
0.516741 106.9973
95.75366 0.0067
At most 1 0.420869
70.6372 69.81889
0.043 At most 2
0.293963 43.3259
47.85613 0.1248
At most 3 0.271484
25.92155 29.79707
0.1311 At most 4
0.164068 10.08429
15.49471 0.2743
At most 5 0.022227
1.123883 3.841466
0.2891 Trace test indicates 2 cointegrating eqns at the 0.05 level
denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level MacKinnon-Haug-Michelis 1999 p-values
-1.5 -1.0
-0.5 0.0
0.5 1.0
1.5
-1.5 -1.0
-0.5 0.0
0.5 1.0
1.5
Inverse Roots of AR Characteristic Polynomial
Berdasarkan hasil uji kointegrasi Johansen terlihat bahwa nilai trace statistic
lebih besar dibandingkan nilai critical value sehingga terjadi kointegrasi dimana berdasarkan hasil penelitian terdapat dua persamaan kointegrasi pada
tingkat 5. Dengan adanya hubungan kointegrasi yang terjadi pada variabel penelitian maka model yang dipakai untuk penelitian ini ialah model restricted
VAR VECM. F.
Uji Diagnostik Pada Model VECM
Uji diagnostik pada model VECM dilakukan untuk melihat apakah model VECM baik atau tidak.
1
Model VECM yang baik ialah yang tidak terdapat autokorelasi antar residual pada beberapa lag. Uji diagnostik menggunakan uji
Portmanteau.
Tabel 4.12. Hasil Uji Portmanteau Lags
Q-Stat Prob.
1 7.156046
NA 2
45.21378 0.1396
3 77.72371
0.3015 4
118.8284 0.2241
5 150.9469
0.3292 6
177.1897 0.5453
7 222.6434
0.3638 8
267.9219 0.2344
9 294.2364
0.3875 10
323.9136 0.4909
11 344.9736
0.7065 12
382.4549 0.6784
The test is valid only for lags larger than the VAR lag order.
df is degrees of freedom for approximate chi-square distribution
1
Dedi Rosadi, Ekonometirka Analisis Runtun Waktu Terapan dengan EViews Yogyakarta: Andi Offset, 2012, h.224.
