Surat Utang Jangka Menengah Medium Term Notes

PT Tifa Finance Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut PT Tifa Finance Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and for the Years then Ended - 60 - Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman tanggal 15 Desember 2010, jumlah fasilitas pinjaman Perusahaan berubah menjadi Rp 80.000.000 ribu untuk SAF 1, US 1.000.000 untuk SAF 2 dan US 1.000.000 untuk FX. Fasilitas pinjaman tersebut jatuh tempo pada tanggal 30 November 2011 dan telah diperpanjang untuk periode 1 tahun Catatan 35. Based on the amendment of loan agreement dated December 15, 2010, the facility was changed to be Rp 80,000,000 thousand for SAF 1, US 1,000,000 for SAF 2 and US 1,000,000 for FX. These facilities have been matured on November 30, 2011 and have been extended for another one 1 year Note 35. Fasilitas ini dijamin dengan piutang Perusahaan yang dibiayai oleh pinjaman ini Catatan 6. These facilities are secured with the Company’s receivables financed by this loan Note 6. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, saldo pinjaman yang diterima dari OCBC masing-masing sebesar Rp 82.267.000 ribu Rp 80.000.00 ribu dan US 250.000 dan Rp 64.495.500 ribu Rp 59.588.004 ribu dan US 500.000. As of December 31, 2011 and 2010, the outstanding balance of the loan from OCBC amounted to Rp 82,267,000 thousand Rp 80,000,000 thousand and US 250,000 and Rp 64,495,500 thousand Rp 59,588,004 thousand and US 500,000, respectively. d. Pada tanggal 8 April 2010, Perusahaan mengadakan Perjanjian Kerjasama Pembiayaan Bersama dengan PT Bank Internasional Indonesia Tbk BII, dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar Rp 100.000.000 ribu non revolving dengan jangka waktu penarikan sampai dengan 48 bulan atau sampai dengan 8 April 2014. d. On April 8, 2010, the Company entered into a Joint Financing Cooperation Agreement with PT Bank Internasional Indonesia Tbk BII, for a maximum facility of Rp 100,000,000 thousand non revolving, which will be available until April 8, 2014. Pinjaman ini dijamin secara fidusia atas piutang pembiayaan Catatan 6 dan 7. This loan is fiducia secured of the financing receivables Notes 6 and 7. Berdasarkan Perjanjian Perubahaan Struktur Fasilitas Kredit tanggal 18 November 2010, fasilitas kredit berubah menjadi Rp 80.000.000 ribu untuk pinjaman berjangka PB dan Rp 20.000.000 ribu untuk Pinjaman Promes Berulang PPB. Jangka waktu penarikan PB adalah sampai dengan tanggal 15 April 2011 dengan jangka waktu per masing-masing penarikan adalah 1 sampai dengan 3 tahun. Based on Amendment of Credit Facility Structure dated November 18, 2010, the loan facility has been changed to Rp 80,000,000 thousand for Term Loan PB and Rp 20,000,000 thousand for Revolving Promissory Loan PBB. The availibility period of PB was untill April 15, 2011 while duration of each withdrawal is 1 to 3 years. Berdasarkan Akta No. 41 tanggal 10 Maret 2011 dari Siti Rohmah Caryana, S.H., notaris di Jakarta, Perusahaan memperoleh tambahan fasilitas PB dari BII sebesar Rp 100.000.000 ribu. Dengan demikian fasilitas kredit Perusahaan meliputi PB I sebesar Rp 80.000.000 ribu, PB II sebesar Rp 100.000.000 ribu dan PPB sebesar Rp 20.000.000 ribu. Jangka waktu fasilitas PB I adalah 15 April 2010 sampai dengan 15 April 2014, fasilitas PB II adalah 10 Maret 2011 sampai dengan 10 Maret 2015 dan fasilitas PPB adalah 18 November 2010 sampai dengan 18 November 2011. Fasilitas ini dijamin dengan piutang Perusahaan. Based on Deed. 41 dated March 10, 2011 from Siti Rohmah Caryana, SH, public notary in Jakarta, the Company obtained additional facility PB from BII amounting to Rp 100,000,000 thousand. Thus, the Companys credit facility includes the PB I amounting to Rp 80,000,000 thousand, PB II amounting to Rp 100,000,000 thousand and PPB amounting to Rp 20,000,000 thousand. Term of the facility PB I is from April 15, 2010 until April 15, 2014, PB II facility is from March 10, 2011 until March 10, 2015 and PPB facility is from November 18, 2010 up to November 18, 2011. The facility is secured by the receivables of the Company. PT Tifa Finance Tbk Catatan atas Laporan Keuangan 31 Desember 2011 dan 2010 serta untuk Tahun-tahun yang Berakhir pada Tanggal tersebut PT Tifa Finance Tbk Notes to Financial Statements December 31, 2011 and 2010 and for the Years then Ended - 61 - Berdasarkan Perjanjian Perubahaan Struktur Fasilitas Kredit tanggal 28 Desember 2011 fasilitas kredit berubah menjadi Rp 40.729.130 ribu PB I, Rp 100.000.000 ribu untuk PB II dan Rp 10.000.000 ribu untuk Pinjaman Rekening Koran PRK. Jangka waktu fasilitas PB I dan II masing-masing adalah sampai dengan tanggal 15 April 2014 dan 10 Maret 2015 sedangkan untuk PRK sampai dengan tanggal 6 Desember 2012. Fasilitas ini dijamin dengan piutang Perusahaan. Based on Amendment of Credit Facility Agreement dated December 28, 2011, the loan facilities have been changed to Rp 40,729,130 thousand for PB I, Rp 100,000,000 thousand for PB II and Rp 10,000,000 thousand for overdraft facility PRK. The term of facility PB I and PB II are is April 15, 2014 and March 10, 2015, respectively while the term of PRK is until December 6, 2012. These facilities are secured by the receivables of the Company. e. Pada tanggal 25 Mei 2010, Perusahaan memperoleh pinjaman melalui Perjanjian Kerjasama tentang Pemberian Pembiayaan Sewa Ijarah Muntahia Bittamlik dalam Bentuk Penerusan Channeling dengan PT Bank Jabar Banten Syariah Jabar, dengan jumlah maksimum fasilitas pinjaman sebesar Rp 100.000.000 ribu yang jatuh tempo pada tanggal 25 Mei 2011. e. On May 25, 2010, the Company obtained a loan through a Cooperation Agreement on Financing Facility – Ijarah Muntahia Bittamlik Channeling with PT Bank Jabar Banten Syariah Jabar, for a maximum facility of Rp 100,000,000 thousand, due on May 25, 2011. Pada tanggal 8 September 2011, Perusahaan memperoleh pinjaman melalui pembiayaan modal kerja Wa’ad Wal Mudharabah dengan PT Bank Jabar Banten Syariah Jabar, dengan jumlah maksimum fasilitas pinjaman sebesar Rp 80.000.000 ribu yang jatuh tempo pada tanggal 8 September 2012. On September 8, 2011, the Company obtained a loan through a working capital Wa’ad Wal Mudharabah with PT Bank Jabar Banten Syariah Jabar, for a maximum facility of Rp 80,000,000 thousand, due on September 8, 2012. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, saldo kas dibank dan deposito berjangka yang dibatasi pencairannya sehubungan dengan pinjaman ini adalah sebesar Rp 798.935 ribu dan Rp 711.737 ribu Catatan 13. As of December 31, 2011 and 2010 the restricted cash in banks and time deposits related to this loan amounted to Rp 798,935 thousand and Rp 711,737 thousand Note 13. f. Pada tanggal 27 September 2010, Perusahaan mengadakan Perjanjian Kerjasama Fasilitas Pembiayaan Transaksi Khusus-Wakalah Wal IMBT Ijarah Muntahia Bittamlik Chanelling Revolving bersama dengan PT Bank Syariah Mandiri, dengan jumlah fasilitas maksimum sebesar Rp 50.000.000 ribu dengan jangka waktu penarikan sampai dengan 48 bulan sampai dengan 27 September 2014. f. On September 27, 2010, the Company has entered into a Cooperation Agreement on Special Transaction Financing Facility - Wakalah Wal IMBT Ijarah Muntahia Bittamlik Chanelling Revolving with PT Bank Syariah Mandiri, with a maximum facility of Rp 50,000,000 thousand with withdrawal period of forty eight 48 months up to September 27, 2014. Berdasarkan perubahan perjanjian pinjaman pada tanggal 28 September 2011, jumlah fasilitas maksimum ditingkatkan menjadi sebesar Rp 100.000.000 ribu dengan jangka waktu penarikan sampai dengan 12 bulan. Based on amendment in the loan agreement dated September 28, 2011, the amount of facility was increased to Rp 100,000,000 thousand with a withdrawal period of up to twelve 12 months. Fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaan Catatan 6 dan 7. This facility is secured by financing receivables Notes 6 and 7.