the Indonesian language.
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2014 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan
dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
and Its Subsidiaries NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2014 and
Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and
in millions of Rupiah, unless otherwise stated
156
34. KOMITMEN DAN
PERJANJIAN SIGNIFIKAN
lanjutan 34. SIGNIFICANT
COMMITMENTS AND
AGREEMENTS continued KOMITMEN SIGNIFIKAN lanjutan
SIGNIFICANT COMMITMENTS continued Perusahaan lanjutan
The Company continued
c. Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 27 April 2012 dan amandemen perjanjian tanggal 26 Juli
2012, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari KfW, UniCredit Bank Austria AG
dan HSBC “Pemberi Pinjaman” dengan jumlah maksimum
sebesar EUR49.479.000
porsi pinjaman KfW, Bank of Austria dan HSBC
masing-masing sebesar
EUR16.493.000. Pinjaman ini digunakan untuk membiayai proyek
revitalisasi Slab Steel Plant “SSP” dan dilunasi dalam 15 kali angsuran setengah tahunan yang
sama dimulai bulan Juni 2013. Sebesar 20 dari total pinjaman terhutang dikenakan bunga
sebesar tingkat bunga variabel OeKB ditambah marjin 0,5 per tahun, sedangkan 80 sisa
pinjaman terhutang dikenakan bunga sebesar tingkat bunga tetap OeKB ditambah marjin 0,5
per tahun, yang akan dibayarkan secara tiga bulanan.
c. Based on the loan agreement dated April 27, 2012 and the amendment agreement dated July
26, 2012, the Company obtained an investment credit facility from KfW, UniCredit Bank Austria
AG and HSBC the “Lenders” with a maximum amount of EUR49,479,000 loan portion for
each KfW, Bank of Austria and HSBC is EUR16,493,000. This loan is granted to
finance the revitalization project of Slab Steel Plant “SSP” and is repayable in 15 equal
semi-annual installments starting from June 2013. 20 of total outstanding loan will be
charged with OeKB variable rate plus 0.5 margin per annum and 80 remaining
outstanding loan will be charged with OeKB fixed rate plus 0.5 margin per annum, which
will be paid quarterly.
Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh dari
Bank Mandiri Catatan 15, KfW dan UCB ”Pemberi Pinjaman Proyek Revitalisasi HSM”
Catatan 21 dan KfW IPEX-Bank GmbH “Pemberi Pinjaman Proyek Revitalisasi HSM
RF-RS DRP-ZR” Catatan 21, kecuali untuk aset-aset yang dibiayai oleh fasilitas kredit yang
diperoleh dari Bank Mandiri, BNI dan BRI Catatan 21 dan CDB, ICBC dan HSBC
Catatan
34.g serta
deposito berjangka
cadangan pembayaran pinjaman Debt Service Reserve Time Deposit di HSBC dengan saldo
minimum sebesar dua kali cicilan pokok pinjaman beserta bunganya.
The loan is secured on proportionate basis with the collateral pledged for the credit facilities
obtained from Bank Mandiri Note 15, KfW and UCB the “Lenders of Revitalization Project of
HSM” Note 21 and KfW IPEX-Bank GmbH the “Lender of Revitalization Project of HSM
RF-RS DRP-ZR” Note 21, except for assets financed by credit facilities obtained from Bank
Mandiri, BNI and BRI Note 21 and CDB, ICBC and HSBC Note 34.g and Debt Service
Reserve Time Deposit in HSBC with the balance is not less than two times of principal
installments with interest payable thereon.
Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan antara lain, tanpa persetujuan
tertulis dari Pemberi Pinjaman, Perusahaan tidak diperbolehkan menjaminkan kekayaan dan
bertindak sebagai penjamin kepada pihak lain, melepaskan sebagian atau seluruh asetnya,
menerima pinjaman kecuali dalam kegiatan usaha normal, memberikan pinjaman kepada
pihak lain kecuali terkait langsung dengan usaha, mengubah bentuk usaha, melakukan merger dan
akuisisi dan menurunkan atau menerbitkan modal saham.
The loan agreements include restrictions, among others, that without prior written consent
from the Lenders, the Company is not permitted to pledge its assets and give any guarantee or
indemnity to other parties, dispose of all or any part of its assets, incur any financial
indebtedness except in the ordinary course of business, provide loan to other parties except
trade credit in the ordinary course of business, change the business, enter into merger, make
any acquisition and reduce or issue share capital.
the Indonesian language.
PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2014 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut
Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan
dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk
and Its Subsidiaries NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2014 and
Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and
in millions of Rupiah, unless otherwise stated
157
34. KOMITMEN DAN
PERJANJIAN SIGNIFIKAN
lanjutan 34. SIGNIFICANT
COMMITMENTS AND
AGREEMENTS continued KOMITMEN SIGNIFIKAN lanjutan
SIGNIFICANT COMMITMENTS continued Perusahaan lanjutan
The Company continued
Atas pinjaman di atas, Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara rasio keuangan
sebagai berikut: i. Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas tidak boleh
lebih dari 2,33 : 1; ii. Rasio
kecukupan pembayaran
bunga EBITDAInterest tidak boleh kurang dari
2,0 : 1; iii. Rasio kecukupan laba untuk pembayaran
utang Net Revenue Income to Total Debt Service Payments tidak boleh kurang dari
1,30 : 1; iv. Rasio Lancar tidak boleh kurang dari 1,20 : 1
dan v. Rasio kecukupan pinjaman neto terhadap
EBITDA Net BorrowingsEBITDA tidak boleh melebihi 6,0 : 1.
Related to the loan as stated above, the Company is also required to maintain the
following financial ratios: i. The ratio of Total Debt to Tangible Net
Worth shall not exceed 2.33 : 1; ii. The ratio of EBITDA to Interest Expenses
shall not be less than 2.0 : 1; iii. The ratio of Net Revenue Income to Total
Debt Service Payments shall not be less than 1.30 : 1;
iv. The Current Ratio shall not be less than 1.20 : 1 and
v. The ratio of Net BorrowingsEBITDA shall not exceed 6.0 : 1.
Pada tanggal 31 Desember 2014, fasilitas kredit ini belum digunakan.
As of December 31, 2014, the credit facility has not yet been used.
d. Berdasarkan perjanjian
pinjaman tanggal
15 Agustus 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari China Development
Bank Corporation “CDB”, PT Bank ICBC Indonesia “ICBC” dan HSBC dengan jumlah
maksimum
sebesar US200.000
untuk pembiayaan proyek Kompleks Blast Furnace
“Sinosure Facility”. Pinjaman ini dilunasi dalam 16 kali angsuran setengah tahunan yang sama,
selambat-lambatnya dimulai sejak Februari 2016 dan dibebani bunga tahunan sebesar LIBOR
6-bulanan plus marjin 3,8, yang akan dibayarkan secara enam bulanan.
d. Based on the loan agreement dated August 15, 2012, the Company obtained an investment
credit facility from China Development Bank Corporation “CDB”, PT Bank ICBC Indonesia
“ICBC” and HSBC in with a maximum amount of US200,000 to finance Blast Furnace
Complex project “Sinosure Facility”. This loan is
repayable in
16 equal
semi-annual installments starting from, at the latest,
February 2016 and bears annual interest at 6-month LIBOR plus margin 3.8, which will be
paid semi-annually.
Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh dari
Bank Mandiri, BNI dan BRI Catatan 34.g dan deposito berjangka cadangan pembayaran
pinjaman Debt Service Reserve Time Deposit di HSBC dengan saldo minimum sebesar satu
kali cicilan pokok pinjaman beserta bunganya. The loan is secured on proportionate basis with
the collateral pledged for the credit facilities obtained from Bank Mandiri, BNI and BRI
Note 34.g and Debt Service Reserve Time Deposit in HSBC with the balance is not less
than one time of principal installment with interest payable thereon.
