PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan SHORT-TERM BANK LOANS continued

the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2014 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 89 15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan 15. SHORT-TERM BANK LOANS continued Perusahaan lanjutan The Company continued The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ BTMU lanjutan The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ BTMU continued Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan, antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperbolehkan melepaskan aset melebihi 50 ekuitas dan memelihara rasio lancar minimum 1,0 kali, rasio utang terhadap ekuitas maksimum 2,5 kali, rasio EBITDA terhadap beban bunga minimum 1,7 kali serta rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran pinjaman dan bunganya Debt Service Coverage Ratio minimum 100. The loan agreement includes restrictions, among others, without prior written notice from the bank, the company is not permitted to dispose assets exceeds 50 of equity and maintain current ratio at a minimum of 1.0 time, debt to equity ratio at a maximum of 2.5 times, EBITDA to interest Expenses at a minimum 1.7 times and debt service coverage ratio at a minimum of 100. PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari Bank Mandiri dengan rincian sebagai berikut: The Company obtained working capital loan facilities from Bank Mandiri as described below: a. Fasilitas kredit impor dalam Dolar AS dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar US425.000 pada tahun 2014 dan 2013, dengan sub-limit untuk fasilitas Trust Receipt masing- masing sebesar US200.000 dan US50.000 serta Bank Garansi. Saldo terutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar US192.862 dan US103.347 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. a. Import credit facility in US Dollar for a maximum amount of US425,000 in 2014 and 2013, respectively, with sub-limit for Trust Receipt facility of US200,000 and US50.000 and also Guarantee Bank, respectively. The outstanding payables related to this facility amounted to US192,862 and US103,347 as of December 31, 2014 and 2013, respectively. b. Fasilitas kredit modal kerja dalam Rupiah I dengan jumlah maksimum sebesar Rp270.000 dan fasilitas kredit modal kerja II dengan jumlah maksimum sebesar Rp560.000. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 11,00 dan 9,25 pada tahun 2014 dan 2013. Saldo terutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar US66.720 dan US68.094 pada tanggal 31 Desember 2014 dan 2013. b. Working capital credit facility in Rupiah I with a maximum amount of Rp270,000 and working capital credit facility II with a maximum amount of Rp560,000. This loan bears annual interest at 11.00 and 9.25 in 2014 and 2013, respectively. The outstanding payables related to this facility amounted to US66,720 and US68,094 as of December 31, 2014 and 2013, respectively. c. Fasilitas kredit modal kerja dalam Dolar AS dengan jumlah maksimum sebesar US10.000 dengan bunga tahunan masing-masing sebesar 5,75 dan 5,5 pada tahun 2014 dan 2013. c. Working capital credit facility in US Dollar with a maximum amount of US10,000 and annual interest at 5.75 and 5.5 in 2014 and 2013, respectively. Fasilitas-fasilitas tersebut di atas akan berakhir pada tanggal 27 September 2015. Fasilitas-fasilitas tersebut dijaminkan dengan tanah seluas 1.210.477 m2 dengan nilai penjaminan sebesar Rp1.107.988, mesin dan peralatan dengan nilai penjaminan sebesar Rp3.598.634, persediaan dan piutang usaha dengan nilai penjaminan sebesar Rp3.502.000 Catatan 7, 10 dan 13. These facilities will expire on September 27, 2015. These facilities are secured by land covering area of 1,210,477 m2 with guarantee value of Rp1,107,988, machineries and equipment with guarantee value of Rp3,598,634, inventories and trade receivables with guarantee value of Rp3,502,000 Notes 7, 10 and 13. the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2014 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 90 15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan 15. SHORT-TERM BANK LOANS continued