SIGNIFICANT BALANCES Krakatau Steel Biilingual US Dollar 31 Des 2014 Revised

the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2014 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 68 10. PERSEDIAAN lanjutan 10. INVENTORIES continued Perubahan cadangan penurunan nilai persediaan dan persediaan usang adalah sebagai berikut: The changes in the allowance for decline in value of inventory and inventory obsolescence are as follows: 31 DesemberDecember 31, 2014 2013 Saldo awal 14.066 10.510 Beginning balance Penambahan penyisihan 5.376 8.795 Additional provision Pemulihan penyisihan 7.018 5.235 Recovery of allowance Perubahan kurs - 4 Foreign exchange rate changes Saldo akhir 12.424 14.066 Ending balance Pada tahun 2014 dan 2013, Perusahaan dan Entitas Anaknya melakukan tambahan penyisihan penurunan nilai persediaan barang jadi masing- masing sebesar US5.376 dan US8.692 karena nilai tercatat persediaan tersebut lebih tinggi dibandingkan nilai realisasi neto. Pemulihan nilai persediaan merupakan realisasi atas penjualan dan atau pemakaian persediaan yang bersangkutan. In 2014 and 2013, the Company and its Subsidiaries made additional provision for decline in value of inventory for finished goods amounting to US5,376 and US8,692, respectively, since the carrying value of such inventories were higher than the net realizable value. The recovery of the value of the inventories represents sale andor usage of such inventories. Persediaan Perusahaan dan Entitas Anak tertentu digunakan sebagai jaminan atas fasilitas pinjaman yang diperoleh dari kreditur Catatan 15 dan 21. The inventories of the Company and certain Subsidiaries are pledged as collateral to the loan facilities obtained from creditors Notes 15 and 21. Berdasarkan hasil penelaahan atas nilai realisasi neto persediaan dan keadaan fisik persediaan pada akhir tahun, manajemen Perusahaan dan Entitas Anaknya berpendapat bahwa cadangan atas penurunan nilai persediaan dan persediaan usang adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari kondisi-kondisi tersebut. Based on the review of the net realizable value of inventories and physical condition of inventories at the end of year, the management of the Company and its Subsidiaries is of the opinion that the allowances for decline in value of inventory and inventory obsolescence are adequate to cover possible losses arising from such conditions. Pada tanggal 31 Desember 2014, persediaan Perusahaan dan Entitas Anak, kecuali steel scrap, steel billets dan steel slabs, diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu bersama-sama dengan aset tetap Perusahaan dan Entitas Anak Catatan 13. Manajemen Perusahaan dan Entitas Anak berpendapat bahwa nilai pertanggungan cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari risiko-risiko tersebut. As of December 31, 2014, the Company’s and Subsidiaries’ inventories, except for steel scrap, steel billets and steel slabs, are covered by insurance against fire risk and other risks according to certain policy package along with fixed assets of the company and subsidiaries Note 13. The management of the Company and Subsidiaries is of the opinion that the sums insured are adequate to cover possible losses that may arise from such risks. the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk dan Entitas Anaknya CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2014 dan Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk and Its Subsidiaries NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2014 and Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 69 11. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA 11. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES Akun ini terdiri dari: This account consists of: 31 DesemberDecember 31, 2014 2013 Biaya dibayar di muka – pekerjaan Prepaid expenses - work in progress dalam penyelesaian Catatan 35.l 21.177 19.525 Note 35.l Uang muka 8.705 11.648 Advance payments Asuransi 2.035 2.453 Insurance Sewa 95 222 Rent Lain-lain 1.517 1.667 Others Total 33.529 35.515 Total Biaya dibayar di muka - pekerjaan dalam penyelesaian merupakan biaya yang dikeluarkan oleh PT KE, Entitas Anak yang bergerak di bidang rekayasa dan konstruksi, yang akan dibebankan ke beban pokok pendapatan sesuai dengan persentase penyelesaian kontrak konstruksi. Prepaid expenses - work in progress represent costs incurred by PT KE, the Subsidiary engaged in the construction and engineering, which will be charged to cost of revenues based on percentage of completion of the construction contract. Uang muka terutama terdiri dari uang muka proyek yang dibayar oleh PT KE kepada subkontraktor dan pimpinan proyek sehubungan dengan pelaksanaan pekerjaan proyek. Advance payments mainly represent project advances paid by PT KE to sub-contractors and project leaders in relation to the performance of project work. 12. PENYERTAAN SAHAM 12. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK Akun ini terdiri dari: This account consists of: 31 Desember 2014December 31, 2014 Persentase Nilai tercatat Penyesuaian Bagian Nilai tercatat kepemilikan 1 Jan. 2014 translasi laba rugi Dividen kas 31 Desember 2014 Percentage Carrying amount Penambahan Translation Share in Cash Carrying amount of ownership Jan. 1, 2014 Additions adjustment profit loss dividends December 31, 2014 Metode ekuitasEquity method PT Krakatau Posco 30,00 276.500 19.800 - 71.604 - 224.696 EliminasiElimination 54.165 - - 655 - 53.510 222.335 19.800 - 70.949 - 171.186 PT Pelat Timah Nusantara Tbk 20,10 9.652 - - 1.436 21 8.195 PT Kerismas Witikco Makmur 29,31 6.240 - 118 452 26 6.548 PT Krakatau Prima Dharma Sentana 25,00 12 - 11 1 - - PT Krakatau Posco Chemtech Calcination 20,00 2.911 - 104 975 - 3.782 PT Krakatau Osaka Steel 20,00 3.675 2.625 - - - 6.300 EliminasiElimination 3.675 - - - - 3.675 - 2.625 - - - 2.625 PT Krakatau Nippon Steel Sumikin 20,00 3.528 3.912 - - - 7.440 EliminasiElimination 3.528 - - - - 3.528 - 3.912 - - - 3.912