Tabel 4.5. Perkembangan Inflasi Periode 1999:1 – 2006:4 Tahun INF
Persen Tahun INF
Persen 1999:1 4.17
2003:1 0,77 1999:2 2.27
2003:2 1,23 1999:3 -0,04
2003:3 2,48 1999:4 2,01
2003:4 5,06 2000:1 0,93
2004:1 0,92 2000:2 2,86
2004:2 3,29 2000:3 4,65
2004:3 3,80 2000:4 9,35
2004:4 6,40 2001:1 2,11
2005:1 3,19 2001:2 5,46
2005:2 4,28 2001:3 8,16
2005:3 6,39 2001:4 12,55
2005:4 17,11 2002:1 3,50
2006:1 1,98 2002:2 4,46
2006:2 2,87 2002:3 6,17
2006:3 4,06 2002:4 10,03
2006:4 6,60
Sumber: Badan Pusat Statistik BPS
4.3.5 Hasil Uji Akar-Akar Unit dan Derajat Integrasi
Wahid Sulaiman : Analisis Permintaan Uang di Indonesia Dengan Pendekatan Stok Penyangga, 2008 USU e-Repository © 2008
Penelitian ini dimulai dengan uji stasioner terhadap variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian yaitu permintaan uang M1D, Pendapatan Domestik
Bruto PDB, suku bunga deposito INR dan inflasi INF. Dengan mengikuti metode yang dikembangkan Dickey dan Fuller maka hasil estimasi akar-akar unit
ditunjukkan pada tabel 4.6 sampai dengan tabel 4.9 adalah sebagai berikut : Tabel 4.6. Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test Pada M1.
Null Hypothesis: DLOGM1D has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 0 Automatic based on SIC, MAXLAG=1 t-Statistic
Augmented Dickey-Fuller test statistic -8.396028
Test critical values: 1 level
-3.699871 5
level -2.976263
10 level
-2.627420 MacKinnon 1996 one-sided p-values.
Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: DLOGM1D,2
Method: Least Squares Date: 030408 Time: 23:36
Sampleadjusted: 2000:2 2006:4 Included observations: 27 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std.
Error t-Statistic
Prob. DLOGM1D-1 -1.424447
0.169657 -8.396028
0.0000 C 0.017368
0.014008 1.239855
0.2265 R-squared
0.738202 Mean dependent var 0.006874
Adjusted R-squared 0.727730 S.D. dependent var
0.138940 S.E. of regression
0.072498 Akaike info criterion -2.339323
Sum squared resid 0.131400 Schwarz criterion
-2.243335 Log likelihood
33.58087 F-statistic 70.49329
Durbin-Watson stat 2.193201 ProbF-statistic
0.000000
Sumber : Data diolah dengan Eviews
Bedasar tabel 4.6 di atas, diperoleh hasil bahwa nilai ADF test statistic sebesar -8,396028. Nilai ADF test nilaia kritis atau dengan kata lain -8,396028 -
Wahid Sulaiman : Analisis Permintaan Uang di Indonesia Dengan Pendekatan Stok Penyangga, 2008 USU e-Repository © 2008
3,699871 maka kita bisa mengambil keputusan untuk menolak hipotesis. Sehingga kesimpulan data time series adalah stasioner. Dengan demikian variabel M1D yang
diamati adalah stasioner pada diferensi pertama dengan kata lain variabel M1D dalam penelitian berintegrasi satu atau I1.
Tabel 4.7. Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test Pada GDP.
Null Hypothesis: DLOGGDP has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 0 Automatic based on SIC, MAXLAG=1 t-Statistic
Augmented Dickey-Fuller test statistic -8.698268
Test critical values: 1 level
-3.699871 5
level -2.976263
10 level
-2.627420 MacKinnon 1996 one-sided p-values.
Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: DLOGGDP,2
Method: Least Squares Date: 030408 Time: 23:45
Sampleadjusted: 2000:2 2006:4 Included observations: 27 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std.
Error t-Statistic
Prob. DLOGGDP-1 -1.515541
0.174235 -8.698268
0.0000 C 0.018281
0.004735 3.860564
0.0007 R-squared
0.751639 Mean dependent var -0.002081
Adjusted R-squared 0.741704 S.D. dependent var
0.042085 S.E. of regression
0.021389 Akaike info criterion -4.780706
Sum squared resid 0.011437 Schwarz criterion
-4.684718 Log likelihood
66.53953 F-statistic 75.65987
Durbin-Watson stat 2.222163 ProbF-statistic
0.000000
Sumber : Data diolah dengan Eviews
Bedasar tabel 4.7 di atas, diperoleh hasil bahwa nilai ADF test statistic sebesar -8,698268. Nilai ADF test nilaia kritis atau dengan kata lain -8,698268 -
3,699871 maka kita bisa mengambil keputusan untuk menolak hipotesis. Sehingga
Wahid Sulaiman : Analisis Permintaan Uang di Indonesia Dengan Pendekatan Stok Penyangga, 2008 USU e-Repository © 2008
kesimpulan data time series adalah stasioner. Dengan demikian variabel GDP yang diamati adalah stasioner pada diferensi pertama dengan kata lain variabel GDP
dalam penelitian berintegrasi satu atau I1.
Tabel 4.8. Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test Pada INR.
Null Hypothesis: DLOGINR has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 0 Automatic based on SIC, MAXLAG=1 t-Statistic
Augmented Dickey-Fuller test statistic -2.987386
Test critical values: 1 level
-3.699871 5
level -2.976263
10 level
-2.627420 MacKinnon 1996 one-sided p-values.
Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: DLOGINR,2
Method: Least Squares Date: 030408 Time: 23:52
Sampleadjusted: 2000:2 2006:4 Included observations: 27 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std.
Error t-Statistic
Prob. DLOGINR-1 -0.422643
0.141476 -2.987386
0.0086 C -0.005664
0.019312 -0.293295
0.7717 R-squared
0.202227 Mean dependent var -0.003181
Adjusted R-squared 0.170316 S.D. dependent var
0.110026 S.E. of regression
0.100219 Akaike info criterion -1.691732
Sum squared resid 0.251096 Schwarz criterion
-1.595744 Log likelihood
24.83839 F-statistic 6.337234
Durbin-Watson stat 1.912577 ProbF-statistic
0.018602
Sumber : Data diolah dengan Eviews
Bedasar tabel 4.8 di atas, diperoleh hasil bahwa nilai ADF test statistic sebesar -2,987386. Nilai ADF test nilai kritis atau dengan kata lain -2,987386 -
2,976263 maka kita bisa mengambil keputusan untuk menolak hipotesis, sehingga
Wahid Sulaiman : Analisis Permintaan Uang di Indonesia Dengan Pendekatan Stok Penyangga, 2008 USU e-Repository © 2008
kesimpulan data time series adalah stasioner. Dengan demikian variabel INR yang diamati adalah stasioner pada diferensi pertama dengan kata lain variabel INR dalam
penelitian berintegrasi satu atau I1.
Tabel 4.9. Unit Root Test dan Derajat Integrasi dengan ADF Test Pada INF.
Null Hypothesis: DLOGINF has a unit root Exogenous: Constant
Lag Length: 0 Automatic based on SIC, MAXLAG=1 t-Statistic
Augmented Dickey-Fuller test statistic -7.413491
Test critical values: 1 level
-3.699871 5
level -2.976263
10 level
-2.627420 MacKinnon 1996 one-sided p-values.
Augmented Dickey-Fuller Test Equation Dependent Variable: DLOGINF,2
Method: Least Squares Date: 030508 Time: 00:10
Sampleadjusted: 2000:2 2006:4 Included observations: 27 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std.
Error t-Statistic
Prob. DLOGINF-1 -1.365805
0.184232 -7.413491
0.0000 C 0.082104
0.185321 0.443040
0.6615 R-squared
0.687343 Mean dependent var 0.046540
Adjusted R-squared 0.674837 S.D. dependent var
1.688144 S.E. of regression
0.962632 Akaike info criterion 2.832895
Sum squared resid 23.16649 Schwarz criterion
2.928883 Log likelihood
-36.24408 F-statistic 54.95985
Durbin-Watson stat 2.134803 ProbF-statistic
0.000000
Sumber : Data diolah dengan Eviews
Bedasar tabel 4.9 di atas, diperoleh hasil bahwa nilai ADF test statistic sebesar -7,413491. Nilai ADF test nilaia kritis atau dengan kata lain -7,413491 -
3,699871 maka kita bisa mengambil keputusan untuk menolak hipotesis. Sehingga
Wahid Sulaiman : Analisis Permintaan Uang di Indonesia Dengan Pendekatan Stok Penyangga, 2008 USU e-Repository © 2008
kesimpulan data time series adalah stasioner. Dengan demikian variabel INF yang diamati adalah stasioner pada diferensi pertama dengan kata lain variabel INF dalam
penelitian berintegrasi satu atau I1.
4.3.6 Hasil Estimasi Model Permintaan Uang
